Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества СЕЛИГДАР: АНАЛИЗ [SELG]

СЕЛИГДАР: АНАЛИЗ [SELG]

СЕЛИГДАР - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

Стоит ли инвестировать в Селигдар при текущей долговой нагрузке компании?

3 739

    Анализ компании Сектор: добыча ресурсов (золото, олово) Последний анализ «Селигдара» я проводил 17 июля. Тогда акции стоили 46,5 рублей. Я ожидал роста до 48 рублей, затем снижения до 42 рублей и небольшого отскока до 45 рублей. Фактически акции выросли до 51,8 рубля, затем опустились до 42 рублей и снова поднялись до 47 рублей. Движение было похоже на мой прогноз, что меня радует. Сейчас акции торгуются по 43 рубля. Недавно вышел свежий отчет, давайте его рассмотрим. Основные метрики - Капитализация: 655 млн долларов - P/E (прибыль на акцию): отрицательное значение, компания убыточна - P/S (цена/выручка): 0,68 - P/B (цена/балансовая стоимость): 3,91 - EPS (прибыль на акцию): минус 7,74 рубля - EBITDA: 37,9 млрд рублей - EV/EBITDA: 4,81 Компания по-прежнему убыточна, но ситуация улучшается: убыток сократился, а EBITDA выросла. Разберем отчет подробнее. Новостной фон - В январе — сентябре 2025 года «Селигдар» увеличил производство золота на 8%, до 6,15 тонны. - Оловянный дивизион компании достиг объема производства всего 2024 года. - Запасы золота «Селигдара» в 2025 году вырастут более чем на 32 тонны. - Компания запускает цифровые финансовые активы (ЦФА), привязанные к цене золота. - РСБУ за первое полугодие 2025 года показал прибыль в 0,642 млрд рублей против убытка годом ранее. - В Якутии запущена золотоизвлекательная фабрика «Хвойное» мощностью 2,5 тонны золота в год. Финансовое здоровье - Собственный капитал за 9 месяцев 2025 года упал на 36%, а в 2024 году — на 16%. - Чистый долг за 9 месяцев 2025 года вырос на 69%, а в 2024 году — на 65%. - Net Debt / EBITDA составляет 3,41, а в 2024 году был 2,76. Долговая нагрузка высокая. По базовым показателям финансовое состояние компании ухудшается. Собственный капитал упал, долг вырос, и его уровень уже вызывает опасения. Выручка и прибыль - Выручка за 9 месяцев 2025 года выросла на 32%, а в 2024 году — на 6%. - Прибыль за 9 месяцев 2025 года отрицательная, но сократилась на 19%. В 2024 году убыток составил 12,8 млрд рублей, а сейчас — 10,3 млрд рублей. - Свободный денежный поток за 9 месяцев 2025 года упал на 1610% до минус 28,8 млрд рублей. Будущее и оценки - 4 апреля «Велес Капитал» поставил целевой уровень 72,7 рубля. Основные акционеры - 50,6% — ООО «Максимус» - 5,7% — С.М. Татаринов - 0,4% — В.Б. Юн - 0,3% — Е.И. Резник Сравнение с конкурентами «Селигдар» — небольшая по капитализации компания в секторе. Она убыточна, что хуже среднего показателя по сектору. Долговая нагрузка выше среднего, а рентабельность ниже из-за убыточности. Однако за последние пять лет компания показала лучший рост выручки по сравнению с конкурентами. Дивиденды - 2022: 8,65% - 2023: 2,99% - 2024: 9,89% В этом году дивидендов пока не было, и планы о выплатах не озвучены. Технический анализ Стоимость акций приближается к уровню поддержки. Ожидается очередной рост до 50-55 рублей. Это отображено на графике. Выводы Ситуация неоднозначна. С одной стороны, собственный капитал упал, долг вырос и долговая нагрузка высокая — это минусы. С другой стороны, выручка существенно выросла, убыток сократился, объемы производства увеличились — это плюсы. Компания инвестировала в месторождение «Хвойное». Падение прибыли и собственного капитала, вероятно, связано с вложениями в развитие. Это видно по росту выручки и сокращению убытка. Технический анализ указывает на то, что компания будет оставаться в диапазоне 30-70 рублей до тех пор, пока не появятся привлекательные финансовые показатели с точки зрения инвесторов. Пока что я бы наблюдал за тем, как компания достигает своих целей. Через два квартала можно будет сделать выводы о продолжении улучшения ситуации и развития компании. Это поможет принять решение о целесообразности инвестиций. А пока — ждать. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Пост взят с соцсети [M O N D I A R A](https://i.mondiara.com/) 👉 вот ссылка на канал: https://i.mondiara.com/i/c/seligdar_analytics Скачать в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) Скачать в [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) Валюта расчёта - Ваши добрые мысли! Спасибо, что с нами! Источник: Павел Шумилов

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Другие новости сообщества / СЕЛИГДАР - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

    EXPRESS NEWS

    • Генинспектор Бундесвера Карстен Бройер избран новым главой Военного комитета НАТО. Об этом сообщил адмирал Каво Драгоне
      Генинспектор Бундесвера Карстен Бройер избран новым главой Военного комитета НАТО. Об этом сообщил адмирал Каво Драгоне
    • Камболов побеждает на выборах президента Южной Осетии с 85,12% голосов, сообщает ЦИК
      Камболов побеждает на выборах президента Южной Осетии с 85,12% голосов, сообщает ЦИК
    • В России сеть 6G могут запустить не ранее 2030 года, рассказали РИА Новости эксперты
      В России сеть 6G могут запустить не ранее 2030 года, рассказали РИА Новости эксперты

    • Массовое производство российских электромобилей «Атом» запущено на заводе «Москвич», сообщает пресс-служба бренда

    • Трамп подписал законопроект об ужесточении санкций против России, сообщили в Белом доме
      Трамп подписал законопроект об ужесточении санкций против России, сообщили в Белом доме

    • Встреча Сергея Лаврова с Марко Рубио на Генассамблее ООН в Нью-Йорке прорабатывается, заявила в интервью ТАСС Мария Захарова

    • Генеральный секретарь ЮНКТАД Ребека Гринспан вышла в лидеры нового голосования по кандидатам на пост генсека ООН. Об этом сообщил ТАСС источник в организации

    • Додик сообщил, что надеется встретиться с Путиным в ходе визита в Москву 29 сентября
      Додик сообщил, что надеется встретиться с Путиным в ходе визита в Москву 29 сентября

    • Роберт Фицо из-за болезни отменил запланированный визит на Украину. Об этом со ссылкой на украинские источники сообщает TASR

    • Никакого материального эффекта в отношениях России и США пока нет и не предвидится, отметил Лавров
      Никакого материального эффекта в отношениях России и США пока нет и не предвидится, отметил Лавров

    • Владимир Путин поздравил Моди с днем рождения, сообщили в Кремле. Президент РФ поблагодарил премьера Индии за теплый прием в Нью-Дели, назвав переговоры содержательными и продуктивными

    • Трамп выразил надежду, что rконфликт с Ираном близится к завершению. Тегеран, по его мнению, стремится к заключению соглашения о мире
      Трамп выразил надежду, что rконфликт с Ираном близится к завершению. Тегеран, по его мнению, стремится к заключению соглашения о мире

    • Трамп требует от ФРС снизить процентную ставку до 1%, потому что США — «лучший кредитор в мире» с большим отрывом от остальных

    • Каллас оценила общий объем европейской помощи Украине в €220 млрд
      Каллас оценила общий объем европейской помощи Украине в €220 млрд

    • Гутерриш назвал деэскалацию главным приоритетом на Ближнем Востоке. Он также призвал полностью восстановить и уважать права и свободы судоходства в Ормузском и Баб-эль-Мандебском проливах в соответствии с международным правом

    • РФ готова и к двусторонним, и к трехсторонним переговорам по Украине, никогда от них не отказывалась. Больших иллюзий насчет предложений переговоров по Украине Россия не питает, подчеркнул Лавров

    • Контакты с американцами продолжаются и будут продолжены, заявил Рябков, комментируя инициативу по энергетическому перемирию
      Контакты с американцами продолжаются и будут продолжены, заявил Рябков, комментируя инициативу по энергетическому перемирию

    • ШОС выступает за разработку международного документа по предотвращению гонки вооружений в космосе, заявил генеральный секретарь организации Нурлан Ермекбаев

    • Кремль считает хорошей инициативой идею Трампа об энергетическом перемирии, заявил Песков
      Кремль считает хорошей инициативой идею Трампа об энергетическом перемирии, заявил Песков

    • Россия готова как к двусторонним, так и к трехсторонним переговорам по Украине, заявил Лавров

    • РФ приветствует заинтересованность США содействовать урегулированию на Украине, главное, что они понимают первопричины конфликта, заявил Лавров
      РФ приветствует заинтересованность США содействовать урегулированию на Украине, главное, что они понимают первопричины конфликта, заявил Лавров

    • Около 200 нелегалов каждый день добровольно возвращаются из Сеуты в Марокко, сообщил премьер Испании Педро Санчес

    • Эмиссар Трампа Джон Коул прибыл в Минск на переговоры с Лукашенко, сообщает «Пул первого»
      Эмиссар Трампа Джон Коул прибыл в Минск на переговоры с Лукашенко, сообщает «Пул первого»
    • Вучич сообщил, что подаст в отставку 27 сентября. Об этом президент Сербии заявил в эфире телеканала Pink
      Вучич сообщил, что подаст в отставку 27 сентября. Об этом президент Сербии заявил в эфире телеканала Pink

    • Рост цен на газ в Европе — это закономерный результат провальной энергетической политики евробюрократов, считает Кирилл Дмитриев

    • США могут претендовать на контроль над иранской нефтью, заявил Трамп. «В конечном счете мы уйдем, если только мы не решим задержаться и оставить себе нефть, как в Венесуэле», — заявил американский лидер

    • США будут одними из первых западных стран, кто восстановит экономические связи с РФ. Такое мнение выразил Кирилл Дмитриев в комментарии «Вестям»

    • РФ не исключает, что в октябре будут трехсторонние переговоры по Украине, сообщил Песков
      РФ не исключает, что в октябре будут трехсторонние переговоры по Украине, сообщил Песков

    • Китай создаст для стран БРИКС площадку доступа к технологиям ИИ с открытым кодом и доступом, заявил Си Цзиньпин

    • Украина была одной из главных тем во время двусторонних встреч Путина на полях БРИКС, сообщил Ушаков «Известиям»
      Украина была одной из главных тем во время двусторонних встреч Путина на полях БРИКС, сообщил Ушаков «Известиям»

    • Встреча Путина с Зеленским на саммите G20 в Майами (США) в декабре невозможна, заявил Песков агентству AFP. Он также повторил, что встреча может состояться только в Москве

    • Итоговая декларация 18-го саммита БРИКС единогласно принята в Нью-Дели, сообщил Моди
      Итоговая декларация 18-го саммита БРИКС единогласно принята в Нью-Дели, сообщил Моди

    • Си Цзиньпин заявил, что КНР в 2027 году примет председательство в БРИКС и проведет его 19-й саммит, сообщает Центральное телевидение Китая

    • Возможность поездки Путина на саммит G20 пока даже не обсуждалась, рассказал Ушаков «Известиям»
      Возможность поездки Путина на саммит G20 пока даже не обсуждалась, рассказал Ушаков «Известиям»

    • Партия «Альтернатива для Германии» выразила готовность участвовать в бизнес-форуме между Россией, США и Германией, сообщил Дмитриев. Он подчеркнул, что диалог с бизнесом западных стран важен для России

    • Лукашенко заявил, что его сын Николай служит в армии «в самом сложном подразделении»
      Лукашенко заявил, что его сын Николай служит в армии «в самом сложном подразделении»

    • Добыча нефти в Венесуэле удвоится к концу 2027 года, заявил Крис Райт. По его словам, военные действия в Венесуэле открыли дверь для значительного увеличения нефтедобычи

    • Кая Каллас признала, что отношения ЕС и США при нынешней администрации во главе с Трампом «подвергаются серьезному испытанию»

    • Делегаты съезда республиканцев приветствовали Вэнса как следующего президента США. Во время выступления Вэнса присутствовавшие начали скандировать слова «сорок восьмой»
      Делегаты съезда республиканцев приветствовали Вэнса как следующего президента США. Во время выступления Вэнса присутствовавшие начали скандировать слова «сорок восьмой»

    • Трамп утверждает, что США не ведут конфликт с Ираном в полную силу из-за выборов: «Ну, возможно, я не делаю этого из-за выборов. Понимаете? Хочу, чтобы все оставалось»

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?