Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества ЛСР: АНАЛИЗ [LSRG]

ЛСР: АНАЛИЗ [LSRG]

ЛСР - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

Прогноз цены акций ЛСР: стоит ли ждать роста котировок? Ищем ответы

379

    Анализ компании ЛСР Сектор: Недвижимость Последний обзор по ЛСР я проводил 2 декабря 2025 года. Тогда акции стоили 691 рубль, и я ожидал снижения до 650 рублей с последующим отскоком до 700 рублей. Однако акции снизились до 635 рублей, а затем выросли до 736 рублей, подтверждая мои ожидания. Цена прошла все предполагаемые точки. Затем стоимость акций снизилась до 587 рублей, но сейчас восстанавливается и торгуется на уровне 686 рублей, где мы и разбирали ситуацию в прошлый раз. Давайте посмотрим, как обстоят дела у компании и какие перспективы нас ждут. Основные метрики: - Капитализация: 973 млн долларов - P/E: 6,54 - P/S: 0,28 - P/B: 0,53 - EPS: 104,66 рубля - EBITDA: 61,1 млрд рублей - EV/EBITDA: 6,65 Сравнение с прошлым обзором: Прибыль значительно снизилась, а некоторые метрики стали дороже. Давайте разберем последний отчет, посмотрим новости, график и сделаем выводы. Новостной фон: - СД ЛСР: дивиденды за 2025 год — 78 рублей на акцию. ГОСА — 29 июня, отсечка — 13 июля. - Операционная деятельность за 1 квартал 2026 года: объем заключенных контрактов — 118 тысяч кв. м; стоимость новых договоров — 31 млрд рублей; доля контрактов с ипотекой — 68%. - ЛСР не планирует обращаться за государственной финансовой поддержкой. - ЛСР приобрела 100% ООО «Пулково Скай», владеющего пятизвездочным отелем «Domina Пулково» на 253 номера в Санкт-Петербурге. - РСБУ за 1 квартал 2026 года: выручка — 3,75 млрд рублей (+172,2% г/г), чистая прибыль — 0,70 млрд рублей (+588,4% г/г). - В январе-марте 2026 года продажи сократились в 1,3 раза по сравнению с прошлым годом — до 31 млрд рублей. Финансовое здоровье: - Собственный капитал за 2025 год снизился на 5%, а в 2024 году вырос на 18%. - Чистый долг за 2025 год увеличился на 60%, а в 2024 году — на 22%. - Net Debt / EBITDA: 5,5, что указывает на высокий уровень долговой нагрузки (в 2024 году было 2,92). Выводы: Собственный капитал снизился, долговая нагрузка значительно увеличилась. Ситуация в 2025 году значительно ухудшилась по сравнению с 2024 годом. Финансовое здоровье компании хуже среднего. Выручка и прибыль: - Выручка за 2025 год выросла на 5%, в 2024 году — на 1%. - Прибыль за 2025 год обвалилась на 62%, в 2024 году росла на 1%. - Свободный денежный поток за 2025 год упал на 143% до минус 141,6 млрд рублей. Будущее и оценки: 15 января 2026 года аналитики «Сбер Инвестиций» прогнозируют цену акций ЛСР в 950 рублей. Основные акционеры: - 45,3% — Молчанов А.Ю. - 11% — Молчанов Е.А. - 2,2% — ООО «ЛСР. Управляющая компания» - 1% — Мавлияров Х.Д. - 1% — Левит И.М. Сравнение с конкурентами: ЛСР входит в тройку крупнейших компаний сектора по капитализации. По основным метрикам компания оценивается в среднем по сектору, но долговая нагрузка выше среднего (проблемы у всего сектора). По рентабельности ЛСР уступает конкурентам, а по росту выручки за последние 5 лет находится на среднем уровне сектора. Дивиденды: Компания регулярно выплачивает дивиденды, но не каждый год. За 2021 год выплат не было. В 2023 году дивиденды составили 13,89%. Обычно ЛСР платит высокие дивиденды (9–13%), но бывают и менее удачные годы (4–7%). В 2025 году дивиденды составили 8,97%, а в 2026 году ожидается 11,39%. Технический анализ: Выход из нисходящего канала вверх. Если акции смогут закрепиться на новом уровне, это будет бычий сигнал. Однако учитывая фундаментальные проблемы, описанные выше, я бы ожидал возвращения в нисходящий канал. Как я вижу дальнейшее движение, показано на графике. Выводы: ЛСР — одна из немногих строительных компаний, показывающих прибыль. Однако FCF указывает на серьезные проблемы (см. прикрепленный файл). Я бы пока воздержался от покупки акций ЛСР и всего сектора недвижимости, учитывая, что ЛСР находится в среднем лучше конкурентов. Полный профиль актива доступен в MONDIARA Котировки • Отчётность • Дивиденды • Аналитика • Новости [mondiara.com](https://mondiara.com/) Данный материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением о покупке или продаже указанной ценной бумаги. Автор: Павел Шумилов

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Другие новости сообщества / ЛСР - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

    EXPRESS NEWS

    • Дональд Трамп заявил, что будет делать всё возможное для урегулирования конфликта на Украине. По словам президента США, России следует заключить сделку
      Дональд Трамп заявил, что будет делать всё возможное для урегулирования конфликта на Украине. По словам президента США, России следует заключить сделку
    • Восстановление санкций США против российской нефти находится на рассмотрении и зависит от динамики цен на сырье, заявил Трамп
      Восстановление санкций США против российской нефти находится на рассмотрении и зависит от динамики цен на сырье, заявил Трамп

    • Москва и Джакарта выходят на договоренности о строительстве флота плавучих АЭС, в том числе совместно с индонезийским бизнесом, сообщил Лихачев

    • После выхода на рынок SpaceX стоимость активов Илона Маска выросла до 1,32 триллиона долларов, выяснило РИА Новости. В то же время капитализация биткоина составляет только 1,314 триллиона

    • «Вскоре мы сможем это сделать». США могут восстановить санкции против российской нефти, заявил Трамп. По его словам, после начала прохода судов через Ормуз цены быстро снижаются

    • Доля рубля в расчетах за экспорт России в Европу в апреле этого года выросла до рекордных 79,3%, следует из анализа РИА Новости данных ЦБ РФ
      Доля рубля в расчетах за экспорт России в Европу в апреле этого года выросла до рекордных 79,3%, следует из анализа РИА Новости данных ЦБ РФ

    • Трамп в интервью Axios назвал Си Цзиньпина и Моди величайшими мировыми лидерами

    • Трамп заявил, что больше не считает премьер-министра Италии Мелони своим сторонником из-за ее позиции по вопросу Ормузского пролива. Об этом сообщил корреспондент NBC News при Белом доме Гейб Гутьеррес

    • Урсула фон дер Ляйен призвала Израиль соблюдать суверенитет и территориальную целостность Ливана, а также подчеркнула, что происходящее в стране «вызывает глубокую озабоченность ЕС».

    • Уиткофф направляется в Швейцарию на переговоры с Ираном, Кушнер уже там. Об этом со ссылкой на источники сообщил журналист Axios Барак Равид

    • Трамп выразил уверенность, что США и Иран смогут урегулировать все вопросы в течение 60-дневных переговоров и возобновлять боевые действия не понадобится

    • Трамп допустил возможность проведения на Кубе операции по венесуэльскому сценарию
      Трамп допустил возможность проведения на Кубе операции по венесуэльскому сценарию
    • Трамп заявил, что кризиса на Украине не случилось бы при сохранении Западом G8 с участием РФ. Его слова приводит Axios
      Трамп заявил, что кризиса на Украине не случилось бы при сохранении Западом G8 с участием РФ. Его слова приводит Axios

    • ЕС не считает, что момент для переговоров с РФ пришел, но Евросоюзу нужны прямые контакты с Россией. Такое мнение высказал глава Европейского совета Антониу Кошта

    • Вице-президент США Джей Ди Вэнс не поедет в Швейцарию, как планировалось ранее, для подписания меморандума о взаимопонимании с Ираном, сообщил представитель Белого дома
      Вице-президент США Джей Ди Вэнс не поедет в Швейцарию, как планировалось ранее, для подписания меморандума о взаимопонимании с Ираном, сообщил представитель Белого дома

    • Вице-премьер Италии Антонио Таяни заявил об отмене своего визита в США из-за высказываний Трампа в адрес Мелони. По его словам, подобные речи «являются оскорблением для всей Италии»

    • «Я потрясена». Мелони назвала «полностью выдуманными» заявления Трампа о том, что она якобы умоляла его сфотографироваться на полях саммита G7. Она также отметила, что подобное поведение американского лидера по отношению к своим союзникам «происходит не впервые»

    • Трамп заявил, что премьер-министр Италии Мелони на саммите G7 «умоляла его с ней фотографироваться». «Вероятно, она рада, что я с ней поговорил! Я не был обязан с ней разговаривать», — сказал американский лидер

    • Кошта подтвердил, что пытался установить дипломатические контакты с РФ, подчеркнув, что ЕС не будет посредником в конфликте
      Кошта подтвердил, что пытался установить дипломатические контакты с РФ, подчеркнув, что ЕС не будет посредником в конфликте

    • «Им конец». Трамп сообщил, что Иран не получит никаких денег, «даже десяти центов». Об этом он написал на своей странице в Truth Social после отмены двусторонних переговоров в Швейцарии

    • ЦБ могут потребоваться паузы в дальнейших решениях по ключевой ставке, заявила Набиуллина. Решения по ключевой ставке должны быть ориентированными на будущее, добавила она

    • Нетаньяху заявил, что Израиль не выведет войска из Южного Ливана и будет отвечать на любое нападение "Хезболлах" на израильских военных

    • Банк России снизил ключевую ставку на 25 базисных пунктов — до 14,25% годовых
      Банк России снизил ключевую ставку на 25 базисных пунктов — до 14,25% годовых

    • Президент Республики Корея Ли Чжэ Мён попросил Папу Римского Льва XIV посетить КНДР, «включая демилитаризованную зону», по случаю его поездки в Республику Корея в следующем году

    • Уиткофф заявил американским законодателям, что Иран допустит на свои ядерные объекты инспекторов МАГАТЭ, сообщило Associated Press

    • США ожидают полного прекращения огня между Израилем, Ливаном и «Хезболлах», заявил Трамп. Иран не будет требовать оплаты услуг в Ормузском проливе в течение 60 дней, все расходы покроет Тегеран, сообщил Высший совет национальной безопасности. Также Иран примет все меры по разминированию Ормузского пролива
      США ожидают полного прекращения огня между Израилем, Ливаном и «Хезболлах», заявил Трамп. Иран не будет требовать оплаты услуг в Ормузском проливе в течение 60 дней, все расходы покроет Тегеран, сообщил Высший совет национальной безопасности. Также Иран примет все меры по разминированию Ормузского пролива

    • Турция заинтересована не просто предоставить площадку для переговоров по Украине, а быть полезной в них, заявил Лавров

    • США убрали препятствия для экспорта части иранской нефти, процесс ее поставок за рубеж набирает обороты, заявил Вэнс
      США убрали препятствия для экспорта части иранской нефти, процесс ее поставок за рубеж набирает обороты, заявил Вэнс

    • Причиной отсрочки поездки Вэнса в Швейцарию могла быть позиция Ирана по Ливану. Об этом сообщил корреспондент Axios Барак Равид. Тегеран заявлял, что будет расценивать любое новое нападение Израиля на Ливан как нарушение положений меморандума о взаимопонимании с США

    • Вэнс пока не отправляется на церемонию подписания сделки США и Ирана, заявил его представитель

    • Трамп считает, что для Ирана подписание меморандума с США стало капитуляцией. Такую точку зрения он изложил в интервью порталу Axios
      Трамп считает, что для Ирана подписание меморандума с США стало капитуляцией. Такую точку зрения он изложил в интервью порталу Axios
    • Путин призвал переходить на национальные валюты в торговле России со странами АСЕАН
      Путин призвал переходить на национальные валюты в торговле России со странами АСЕАН
    • Израиль пока не намерен выводить войска из Южного Ливана «по соображениям безопасности», заявил Нетаньяху
      Израиль пока не намерен выводить войска из Южного Ливана «по соображениям безопасности», заявил Нетаньяху

    • Хегсет покинул встречу министров обороны НАТО и и не примет участия в заседании контактной группы по поставкам оружия Украине. Об этом сообщил Рютте

    • НАТО ждет крупнейшая трансформация в ее истории. Вывод части сил США из Европы и передача новых военных полномочий странам ЕС станет основой строительства НАТО 3.0, заявил генсек Марк Рютте

    • Фицо сожалеет об отказе ЕС назначить Шрёдера посредником на переговорах с РФ. ЕС должен вернуться к рассмотрению кандидатуры Шрёдера, отмечает Фицо, слова которого приводит TASR

    • Переговоры Ирана и США пройдут в пятницу в Швейцарии. Будет обсуждаться ряд технических вопросов, включая иранскую ядерную программу. Об этом сообщил телеканал Al Arabiya со ссылкой на источники

    • Трамп устал от требований Нетаньяху о новых бомбардировках, пишет WSJ. Издание отмечает, что напряжение вылилось в резкие высказывания со стороны Трампа
      Трамп устал от требований Нетаньяху о новых бомбардировках, пишет WSJ. Издание отмечает, что напряжение вылилось в резкие высказывания со стороны Трампа

    • Фицо предложит ЕС организовать прямую линию связи между РФ и Украиной, сообщает агентство TASR. Евросоюз, по словам премьера, не способен сыграть решающую роль при переговорах об урегулировании конфликта на Украине

    • Европа не должна зависеть от США, это не то, чего хотели Черчилль и Шарль де Голль, считает Хегсет. Предполагалось, добавил глава Пентагона, что «Европа будет военной державой», а в союзниках у нее будет «сильная Америка»

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?