Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества РОССЕТИ: АНАЛИЗ [FEES]

РОССЕТИ: АНАЛИЗ [FEES]

РОССЕТИ - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

Прогноз цены акций Россети Волга: что ждать от стоимости и дивидендов в будущем? Разбираемся

4 737

    Россети Волга — российская электроэнергетическая компания. Финансовые результаты Выручка: - 2022: 66,6 млрд руб. (+2,8% г/г) - 2023: 76,8 млрд руб. (+15,3% г/г) - 2024: 83,8 млрд руб. (+8,5% г/г) - 2025: 129,1 млрд руб. (+55% г/г) - 1 кв. 2026: 36,6 млрд руб. (+15,7% г/г) Чистая прибыль: - 2022: (-1,1) млрд руб. - 2023: 2,3 млрд руб. (+309% г/г) - 2024: 3,2 млрд руб. (+39,1% г/г) - 2025: 10,9 млрд руб. (+240,6% г/г) - 1 кв. 2026: 3,62 млрд руб. (+28,1% г/г) Мультипликаторы: - P/E: 3,26 (среднее 3,95) - EV/EBITDA: 1,63 (среднее 1,91) - P/S: 0,29 (среднее 0,39) - ROE: 20,7% (среднее 17,1%) - PEG: 0,4 (недооценена) - Долг/Капитал: 0,1 (среднее 0,4) - Модель DCF: 0,25 руб. Ожидаемая годовая доходность: 19% На основе мультипликаторов, финансовых показателей и перспектив Россети Волга можно сделать вывод, что компания недооценена. Дивиденды Россети Волга Дивиденды: - 2021: 0,0003 руб. - 2023: 0,0062 руб. - 2024: 0,0074 руб. (+19,4% г/г) - 2025: 0,0212 руб. (+186,5% г/г) Прогнозируемая доходность дивидендов за 2025 год составит 9,9%. - Купить до: 01.07.2026 - Реестр: 02.07.2026 Прогноз дивидендов за 2026 год — 0,0264 руб./акцию. В обновленном бизнес-плане от мая 2026 года дивиденды за 2026 год снижены до 0,0264 руб., что составляет 12,5% доходности. Дивиденды за 2027 год увеличены до 0,0466 руб., что соответствует 22,2% доходности. В итоге все будущие дивиденды Россети Волги в обновленном финансовом плане пересмотрены с 2027 года в сторону увеличения по сравнению с предыдущим планом. Однако есть несколько нюансов, которые я подробно разберу в следующем разделе. Выполнение индивидуального плана развития и выплата дивидендов в соответствии с планом на 2026 год кажутся реалистичными. Однако за перспективами дивидендов на 2027 год стоит внимательно следить. Дивиденды Россети Волга по модели Гордона: - Темпы роста в год: 7,2% - Теоретическая стоимость актива: 0,23 руб. (на 9,5% выше текущей стоимости) Дивидендная политика: Предусматривает выплаты в размере 50% чистой прибыли, определяемой как максимум из отчетов РСБУ и МСФО. Чистая прибыль может корректироваться на обязательные отчисления, инвестиции из чистой прибыли и погашение убытков прошлых лет. Итоговый вывод по Россети Волга После недавнего случая с урезанием дивидендов в Россети Центр многие пересмотрели свое отношение к дочерним компаниям Россетей и осознали риски. Однако ситуация с Волгой значительно лучше: [▫️](https://mondiara.com/) В 2024 году государство безвозмездно передало компании 5000 местных сетей. [▫️](https://mondiara.com/) На фоне индексации тарифов и консолидации активов прибыль в 2025 году увеличилась в 3,3 раза, что привело к росту акций более чем на 100%. Сейчас нас интересуют ближайшие перспективы. Недавно была опубликована обновленная версия бизнес-плана на 2026–2030 годы, на основе которой рассчитываются прибыль и потенциальные дивиденды. Однако такие планы следует рассматривать не более чем на 1–2 года (лучше всего на текущий и следующий). Что изменилось в последнем обновлении: [▫️](https://mondiara.com/) План по чистой прибыли на 2026 год снижен на 8% до 14,6 млрд руб. При этом план по дивидендам увеличен с 0,0231 до 0,0264 руб. [▫️](https://mondiara.com/) План по прибыли на 2027 год увеличен в 1,6 раза до 25,3 млрд руб., что привело к росту дивиденда до 0,0466 руб. Доходность превышает 22%. С 2027 года обещают значительный рост. Однако финансовым планам не всегда можно доверять. В этом году нас ждет еще два обновления, и план по прибыли может быть пересмотрен в сторону снижения. Например, в 2026 году был заложен рост прибыли от продаж на 43% и чистой прибыли на 57%. По итогам первого квартала рост составил 14% по прибыли от продаж и 28% по чистой прибыли. Поэтому я бы ориентировался только на ближайшие планы компании. Фактическая дивидендная доходность за 2025 год составляет 9,9%, а за 2026 год прогнозируемая доходность — 12,5%. Далее ситуация остается неопределенной. Учитывая, что летом 2026 года Россети Волга планируют дивидендную отсечку с доходностью 9,9% и, если по итогам 2026 года ситуация повторится, потенциальная доходность за 12 месяцев составит еще 25%, не считая дивидендов за 2025 год. Это все равно неплохо. Я продолжаю позитивно оценивать Россети Волга, но важно следить за выполнением плана. За последние 10 лет акции показали около 1184% полной доходности (с учетом дивидендов), что составляет 29,1% в год. Последний отчет опубликован 30 апреля 2026 года. Итоговый анализ: Акции недооценены на 24%. Справедливая цена: 0,26 руб. Рыночная цена: 0,21 руб. Полный профиль актива доступен в MONDIARA Котировки • Отчётность • Дивиденды • Аналитика • Новости [mondiara.com](https://mondiara.com/) Данный материал носит информационный характер и [не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией](https://mondiara.com/communities?open=community-1163) или предложением о покупке или продаже указанной ценной бумаги. Автор: Что за Инвестор?

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Другие новости сообщества / РОССЕТИ - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

    EXPRESS NEWS

    • Гутерриш назвал деэскалацию главным приоритетом на Ближнем Востоке. Он также призвал полностью восстановить и уважать права и свободы судоходства в Ормузском и Баб-эль-Мандебском проливах в соответствии с международным правом

    • РФ готова и к двусторонним, и к трехсторонним переговорам по Украине, никогда от них не отказывалась. Больших иллюзий насчет предложений переговоров по Украине Россия не питает, подчеркнул Лавров

    • Контакты с американцами продолжаются и будут продолжены, заявил Рябков, комментируя инициативу по энергетическому перемирию
      Контакты с американцами продолжаются и будут продолжены, заявил Рябков, комментируя инициативу по энергетическому перемирию

    • ШОС выступает за разработку международного документа по предотвращению гонки вооружений в космосе, заявил генеральный секретарь организации Нурлан Ермекбаев

    • Кремль считает хорошей инициативой идею Трампа об энергетическом перемирии, заявил Песков
      Кремль считает хорошей инициативой идею Трампа об энергетическом перемирии, заявил Песков

    • Россия готова как к двусторонним, так и к трехсторонним переговорам по Украине, заявил Лавров

    • РФ приветствует заинтересованность США содействовать урегулированию на Украине, главное, что они понимают первопричины конфликта, заявил Лавров
      РФ приветствует заинтересованность США содействовать урегулированию на Украине, главное, что они понимают первопричины конфликта, заявил Лавров

    • Около 200 нелегалов каждый день добровольно возвращаются из Сеуты в Марокко, сообщил премьер Испании Педро Санчес

    • Эмиссар Трампа Джон Коул прибыл в Минск на переговоры с Лукашенко, сообщает «Пул первого»
      Эмиссар Трампа Джон Коул прибыл в Минск на переговоры с Лукашенко, сообщает «Пул первого»
    • Вучич сообщил, что подаст в отставку 27 сентября. Об этом президент Сербии заявил в эфире телеканала Pink
      Вучич сообщил, что подаст в отставку 27 сентября. Об этом президент Сербии заявил в эфире телеканала Pink

    • Рост цен на газ в Европе — это закономерный результат провальной энергетической политики евробюрократов, считает Кирилл Дмитриев

    • США могут претендовать на контроль над иранской нефтью, заявил Трамп. «В конечном счете мы уйдем, если только мы не решим задержаться и оставить себе нефть, как в Венесуэле», — заявил американский лидер

    • США будут одними из первых западных стран, кто восстановит экономические связи с РФ. Такое мнение выразил Кирилл Дмитриев в комментарии «Вестям»

    • РФ не исключает, что в октябре будут трехсторонние переговоры по Украине, сообщил Песков
      РФ не исключает, что в октябре будут трехсторонние переговоры по Украине, сообщил Песков

    • Китай создаст для стран БРИКС площадку доступа к технологиям ИИ с открытым кодом и доступом, заявил Си Цзиньпин

    • Украина была одной из главных тем во время двусторонних встреч Путина на полях БРИКС, сообщил Ушаков «Известиям»
      Украина была одной из главных тем во время двусторонних встреч Путина на полях БРИКС, сообщил Ушаков «Известиям»

    • Встреча Путина с Зеленским на саммите G20 в Майами (США) в декабре невозможна, заявил Песков агентству AFP. Он также повторил, что встреча может состояться только в Москве

    • Итоговая декларация 18-го саммита БРИКС единогласно принята в Нью-Дели, сообщил Моди
      Итоговая декларация 18-го саммита БРИКС единогласно принята в Нью-Дели, сообщил Моди

    • Си Цзиньпин заявил, что КНР в 2027 году примет председательство в БРИКС и проведет его 19-й саммит, сообщает Центральное телевидение Китая

    • Возможность поездки Путина на саммит G20 пока даже не обсуждалась, рассказал Ушаков «Известиям»
      Возможность поездки Путина на саммит G20 пока даже не обсуждалась, рассказал Ушаков «Известиям»

    • Партия «Альтернатива для Германии» выразила готовность участвовать в бизнес-форуме между Россией, США и Германией, сообщил Дмитриев. Он подчеркнул, что диалог с бизнесом западных стран важен для России

    • Лукашенко заявил, что его сын Николай служит в армии «в самом сложном подразделении»
      Лукашенко заявил, что его сын Николай служит в армии «в самом сложном подразделении»

    • Добыча нефти в Венесуэле удвоится к концу 2027 года, заявил Крис Райт. По его словам, военные действия в Венесуэле открыли дверь для значительного увеличения нефтедобычи

    • Кая Каллас признала, что отношения ЕС и США при нынешней администрации во главе с Трампом «подвергаются серьезному испытанию»

    • Делегаты съезда республиканцев приветствовали Вэнса как следующего президента США. Во время выступления Вэнса присутствовавшие начали скандировать слова «сорок восьмой»
      Делегаты съезда республиканцев приветствовали Вэнса как следующего президента США. Во время выступления Вэнса присутствовавшие начали скандировать слова «сорок восьмой»

    • Трамп утверждает, что США не ведут конфликт с Ираном в полную силу из-за выборов: «Ну, возможно, я не делаю этого из-за выборов. Понимаете? Хочу, чтобы все оставалось»

    • Трамп допускает, что конфликт с Ираном может закончиться и до ноябрьских выборов в США, и заверяет, что она точно завершится сразу после них
      Трамп допускает, что конфликт с Ираном может закончиться и до ноябрьских выборов в США, и заверяет, что она точно завершится сразу после них

    • Глава Минфина США заявил, что Трамп отказывается спать. «Мы ушли от президента, который не мог бодрствовать, к президенту, который отказывается спать», — приводит журнал Newsweek слова Бессента

    • Трамп заявил, что разговор с Путиным был замечательным, президент РФ настроен на договоренности по Украине. Трамп считает возможной вскоре новую двустороннюю встречу с Путиным
      Трамп заявил, что разговор с Путиным был замечательным, президент РФ настроен на договоренности по Украине. Трамп считает возможной вскоре новую двустороннюю встречу с Путиным
    • ЦБ РФ оставил ключевую ставку на уровне 14%
      ЦБ РФ оставил ключевую ставку на уровне 14%
    • Похороны короля Норвегии Харальда V состоялись в среду в Осло. Харальд V родился 21 февраля 1937 года, он занимал престол с 1991 года
      Похороны короля Норвегии Харальда V состоялись в среду в Осло. Харальд V родился 21 февраля 1937 года, он занимал престол с 1991 года

    • США нанесли ракетный удар по иранскому танкеру вблизи порта Джаск, сообщил IRIB. По данным телеканала, команда судна была успешно эвакуирована сразу после атаки

    • Бернэм отказался сокращать соцрасходы ради увеличения расходов на оборону. При этом он подчеркнул, что его правительство подтверждает данное ранее обещание довести расходы на оборону до 3,5% от ВВП к 2035 году

    • Возможность проведения трехстороннего саммита с участием Путина, Трампа и Си Цзиньпина на АТЭС будет, сообщил Песков

    • Вучич утвердил решения о роспуске парламента Сербии и проведении внеочередных выборов 25 октября
      Вучич утвердил решения о роспуске парламента Сербии и проведении внеочередных выборов 25 октября

    • Россия предложит провести российско-германо-американский бизнес-форум в 2027 году для возобновления делового диалога. Об этом заявил глава РФПИ Кирилл Дмитриев

    • Рубио назвал состоявшиеся переговоры по Украине в Москве и Киеве содержательными. Госсекретарь США также отметил, что считает возможным в ближайшие недели разработать план шагов по урегулированию на Украине
      Рубио назвал состоявшиеся переговоры по Украине в Москве и Киеве содержательными. Госсекретарь США также отметил, что считает возможным в ближайшие недели разработать план шагов по урегулированию на Украине

    • Ситуацию в регионе необходимо учитывать при проведении «Интервидения» в Саудовской Аравии, сроки будут обозначены позднее, заявил Лавров

    • Кремль не исключает разговора Путина и Трампа по итогам поездки переговорщиков США в Москву и в Киев, сообщил Песков
      Кремль не исключает разговора Путина и Трампа по итогам поездки переговорщиков США в Москву и в Киев, сообщил Песков

    • Трамп в Truth Social назвал Луну собственностью США

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?