Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества РОССЕТИ: АНАЛИЗ [FEES]

РОССЕТИ: АНАЛИЗ [FEES]

РОССЕТИ - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

Прогноз цены акций Россети Волга: что ждать от стоимости и дивидендов в будущем? Разбираемся

244

    Россети Волга — российская электроэнергетическая компания. Финансовые результаты Выручка: - 2022: 66,6 млрд руб. (+2,8% г/г) - 2023: 76,8 млрд руб. (+15,3% г/г) - 2024: 83,8 млрд руб. (+8,5% г/г) - 2025: 129,1 млрд руб. (+55% г/г) - 1 кв. 2026: 36,6 млрд руб. (+15,7% г/г) Чистая прибыль: - 2022: (-1,1) млрд руб. - 2023: 2,3 млрд руб. (+309% г/г) - 2024: 3,2 млрд руб. (+39,1% г/г) - 2025: 10,9 млрд руб. (+240,6% г/г) - 1 кв. 2026: 3,62 млрд руб. (+28,1% г/г) Мультипликаторы: - P/E: 3,26 (среднее 3,95) - EV/EBITDA: 1,63 (среднее 1,91) - P/S: 0,29 (среднее 0,39) - ROE: 20,7% (среднее 17,1%) - PEG: 0,4 (недооценена) - Долг/Капитал: 0,1 (среднее 0,4) - Модель DCF: 0,25 руб. Ожидаемая годовая доходность: 19% На основе мультипликаторов, финансовых показателей и перспектив Россети Волга можно сделать вывод, что компания недооценена. Дивиденды Россети Волга Дивиденды: - 2021: 0,0003 руб. - 2023: 0,0062 руб. - 2024: 0,0074 руб. (+19,4% г/г) - 2025: 0,0212 руб. (+186,5% г/г) Прогнозируемая доходность дивидендов за 2025 год составит 9,9%. - Купить до: 01.07.2026 - Реестр: 02.07.2026 Прогноз дивидендов за 2026 год — 0,0264 руб./акцию. В обновленном бизнес-плане от мая 2026 года дивиденды за 2026 год снижены до 0,0264 руб., что составляет 12,5% доходности. Дивиденды за 2027 год увеличены до 0,0466 руб., что соответствует 22,2% доходности. В итоге все будущие дивиденды Россети Волги в обновленном финансовом плане пересмотрены с 2027 года в сторону увеличения по сравнению с предыдущим планом. Однако есть несколько нюансов, которые я подробно разберу в следующем разделе. Выполнение индивидуального плана развития и выплата дивидендов в соответствии с планом на 2026 год кажутся реалистичными. Однако за перспективами дивидендов на 2027 год стоит внимательно следить. Дивиденды Россети Волга по модели Гордона: - Темпы роста в год: 7,2% - Теоретическая стоимость актива: 0,23 руб. (на 9,5% выше текущей стоимости) Дивидендная политика: Предусматривает выплаты в размере 50% чистой прибыли, определяемой как максимум из отчетов РСБУ и МСФО. Чистая прибыль может корректироваться на обязательные отчисления, инвестиции из чистой прибыли и погашение убытков прошлых лет. Итоговый вывод по Россети Волга После недавнего случая с урезанием дивидендов в Россети Центр многие пересмотрели свое отношение к дочерним компаниям Россетей и осознали риски. Однако ситуация с Волгой значительно лучше: [▫️](https://mondiara.com/) В 2024 году государство безвозмездно передало компании 5000 местных сетей. [▫️](https://mondiara.com/) На фоне индексации тарифов и консолидации активов прибыль в 2025 году увеличилась в 3,3 раза, что привело к росту акций более чем на 100%. Сейчас нас интересуют ближайшие перспективы. Недавно была опубликована обновленная версия бизнес-плана на 2026–2030 годы, на основе которой рассчитываются прибыль и потенциальные дивиденды. Однако такие планы следует рассматривать не более чем на 1–2 года (лучше всего на текущий и следующий). Что изменилось в последнем обновлении: [▫️](https://mondiara.com/) План по чистой прибыли на 2026 год снижен на 8% до 14,6 млрд руб. При этом план по дивидендам увеличен с 0,0231 до 0,0264 руб. [▫️](https://mondiara.com/) План по прибыли на 2027 год увеличен в 1,6 раза до 25,3 млрд руб., что привело к росту дивиденда до 0,0466 руб. Доходность превышает 22%. С 2027 года обещают значительный рост. Однако финансовым планам не всегда можно доверять. В этом году нас ждет еще два обновления, и план по прибыли может быть пересмотрен в сторону снижения. Например, в 2026 году был заложен рост прибыли от продаж на 43% и чистой прибыли на 57%. По итогам первого квартала рост составил 14% по прибыли от продаж и 28% по чистой прибыли. Поэтому я бы ориентировался только на ближайшие планы компании. Фактическая дивидендная доходность за 2025 год составляет 9,9%, а за 2026 год прогнозируемая доходность — 12,5%. Далее ситуация остается неопределенной. Учитывая, что летом 2026 года Россети Волга планируют дивидендную отсечку с доходностью 9,9% и, если по итогам 2026 года ситуация повторится, потенциальная доходность за 12 месяцев составит еще 25%, не считая дивидендов за 2025 год. Это все равно неплохо. Я продолжаю позитивно оценивать Россети Волга, но важно следить за выполнением плана. За последние 10 лет акции показали около 1184% полной доходности (с учетом дивидендов), что составляет 29,1% в год. Последний отчет опубликован 30 апреля 2026 года. Итоговый анализ: Акции недооценены на 24%. Справедливая цена: 0,26 руб. Рыночная цена: 0,21 руб. Полный профиль актива доступен в MONDIARA Котировки • Отчётность • Дивиденды • Аналитика • Новости [mondiara.com](https://mondiara.com/) Данный материал носит информационный характер и [не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией](https://mondiara.com/communities?open=community-1163) или предложением о покупке или продаже указанной ценной бумаги. Автор: Что за Инвестор?

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Другие новости сообщества / РОССЕТИ - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

    EXPRESS NEWS

    • Новый виток эскалации между США и Ираном чреват последствиями для всей мировой экономики, заявил Песков
      Новый виток эскалации между США и Ираном чреват последствиями для всей мировой экономики, заявил Песков

    • Дмитриев в интервью газете Berliner Zeitung заявил, что в июне должна состояться встреча с Уиткоффом и Кушнером. Он подчеркнул, что находится с ними «в постоянном контакте»

    • Экс-глава МИД Японии Сэйдзи Маэхара заявил, что хотел бы активизировать парламентскую дипломатию с Россией, когда будет «подходящий момент»

    • Европе придется начать диалог с Москвой не позднее зимы, в том числе из-за роста цен на электроэнергию в Евросоюзе. Об этом заявила в интервью ТАСС депутат Европарламента от Словакии Юдита Лашшакова

    • Заявления Трампа о сделке с Ираном «застали врасплох» Нетаньяху. С таким утверждением выступил корреспондент Axios Барак Равид со ссылкой на источник

    • Илон Маск стал первым триллионером в истории благодаря IPO компании SpaceX, сообщило Reuters
      Илон Маск стал первым триллионером в истории благодаря IPO компании SpaceX, сообщило Reuters

    • Экс-заместитель главы МВД Великобритании Дэн Джарвис назначен министром обороны. Об этом говорится в заявлении, распространенном канцелярией Стармера

    • США договорились о завершении войны с Ираном, но еще надо подписать документы, заявил Трамп. Подписание договоренностей США и Ирана может состояться уже в эти выходные
      США договорились о завершении войны с Ираном, но еще надо подписать документы, заявил Трамп. Подписание договоренностей США и Ирана может состояться уже в эти выходные
    • Трамп заявил, что отменил запланированные удары по Ирану
      Трамп заявил, что отменил запланированные удары по Ирану
    • США израсходовали боеприпасов на $250 млн в ходе последней волны ударов по Ирану, сообщил Трамп
      США израсходовали боеприпасов на $250 млн в ходе последней волны ударов по Ирану, сообщил Трамп

    • Трамп заявил, что США продолжат нанесение ударов по Ирану в ночь на 12 июня. Он добавил, что США намерены установить контроль над иранским островом Харк и объектами нефтяной инфраструктуры

    • Ким Чен Ын направил Путину поздравительную телеграмму по случаю Дня России, сообщает ЦТАК
      Ким Чен Ын направил Путину поздравительную телеграмму по случаю Дня России, сообщает ЦТАК
    • Министр обороны Британии Джон Хили подал в отставку, сообщает Reuters
      Министр обороны Британии Джон Хили подал в отставку, сообщает Reuters
    • Татьяна Москалькова стала лауреатом Государственной премии РФ 2025 года за выдающиеся достижения в правозащите. Об этом объявлено на пресс-конференции в ТАСС
      Татьяна Москалькова стала лауреатом Государственной премии РФ 2025 года за выдающиеся достижения в правозащите. Об этом объявлено на пресс-конференции в ТАСС

    • Указ президента о назначении выборов в Госдуму будет подписан в предусмотренные законом сроки, заявил Песков. Сейчас ведется подготовка к выборам в ГД, они будут проведены в полном соответствии с законодательством РФ

    • Премьер-министр Италии Мелони настаивает на определении единого представителя от Европы на переговорах по российско-украинскому урегулированию. Она также выступила за установление диалога с Москвой.

    • Кае Каллас удалось всех вывести из себя, считает Кирилл Дмитриев. Так он прокомментировал публикацию FT о том, что страны — участницы ЕС прорабатывают варианты возможной радикальной реформы дипломатической службы союза на фоне неудач в работе Европейской службы внешних действий и ее главы Каллас

    • История с «Роблоксом» четко показывает, что все сервисы могут вернуться в РФ в случае соблюдения законов, заявил Песков ТАСС

    • Трамп заявил, что он провел телефонные переговоры с чиновниками Ирана. Об этом сообщил журналист Fox News Трей Ингст

    • Трамп пожаловался своей администрации, что Иран играет с США «как с сосунками». Об этом со ссылкой на источники сообщил портал Axios
      Трамп пожаловался своей администрации, что Иран играет с США «как с сосунками». Об этом со ссылкой на источники сообщил портал Axios

    • США эффективно используют режим прекращения огня, в том числе в плане разведданных, заявил Хегсет. ВС Ирана находятся в полной боевой готовности и намерены нанести ответные удары в случае агрессии США, сообщило Tasnim

    • Трампу стоит воздержаться от угроз в адрес Ирана, Тегеран не ведет переговоры в условиях давления и никогда не поддастся запугиванию. Об этом заявил постпред исламской республики при ООН Амир Саид Иравани
      Трампу стоит воздержаться от угроз в адрес Ирана, Тегеран не ведет переговоры в условиях давления и никогда не поддастся запугиванию. Об этом заявил постпред исламской республики при ООН Амир Саид Иравани

    • Билл Пулти будет возглавлять Нацразведку США очень недолго, сообщил Трамп. Его затем заменит кто-то на постоянной основе

    • Режим прекращения огня в Персидском заливе остается крайне хрупким и может перерасти в полномасштабную войну, заявил Гутерриш

    • Президента Колумбии отстранили от должности до 21 июня, пишет газета El Tiempo
      Президента Колумбии отстранили от должности до 21 июня, пишет газета El Tiempo
    • Трамп задействует ВС США в полном объеме, если Иран не пойдет на сделку в разумные сроки. Об этом заявил постоянный представитель США при НАТО Мэтью Уитэкер
      Трамп задействует ВС США в полном объеме, если Иран не пойдет на сделку в разумные сроки. Об этом заявил постоянный представитель США при НАТО Мэтью Уитэкер
    • Послы Британии, Франции и Германии просятся на встречу с замглавы МИД РФ, сообщил Лавров. Встреча состоится, уточнил Лавров
      Послы Британии, Франции и Германии просятся на встречу с замглавы МИД РФ, сообщил Лавров. Встреча состоится, уточнил Лавров
    • Нетаньяху будет участвовать в предстоящих парламентских выборах, объявила израильская партия «Ликуд»
      Нетаньяху будет участвовать в предстоящих парламентских выборах, объявила израильская партия «Ликуд»
    • «Политика Стармера подпитывает конфликты»: Дмитриев в X прокомментировал публикацию о протестах в Белфасте
      «Политика Стармера подпитывает конфликты»: Дмитриев в X прокомментировал публикацию о протестах в Белфасте

    • Согласование возможной сделки между США и Ираном может занять месяцы, но не исключено, что стороны договорятся и в течение недели. Об этом заявил Вэнс в интервью CBS News

    • Россия продолжит поднимать тему Бучи, но не рассчитывает, что ООН изменит позицию по этому вопросу, заявил Небензя, отвечая на вопрос ТАСС
      Россия продолжит поднимать тему Бучи, но не рассчитывает, что ООН изменит позицию по этому вопросу, заявил Небензя, отвечая на вопрос ТАСС

    • Трамп заявил, что США тайно вывезли миллионы баррелей иранской нефти: «Никто этого не знает. Об этом не знал до настоящего времени и Иран. Недавно ночью мы забрали 22 судна. Поздно ночью, без света. Поскольку у них [в этом районе] не было радара — мы его разбомбили к чертовой матери. Поэтому нефть и стоит $85 за баррель»

    • Генерал-полковник Александр Чайко назначен главнокомандующим Воздушно-космическими силами РФ, следует из данных на сайте Минобороны
      Генерал-полковник Александр Чайко назначен главнокомандующим Воздушно-космическими силами РФ, следует из данных на сайте Минобороны
    • Удары США по Ирану будут нанесены и сегодня, заявил Трамп
      Удары США по Ирану будут нанесены и сегодня, заявил Трамп
    • Трамп утверждает, что армии Ирана больше не существует, США ее полностью разгромили. Иран затянул переговоры по мирной сделке с США, и теперь ему придется заплатить
      Трамп утверждает, что армии Ирана больше не существует, США ее полностью разгромили. Иран затянул переговоры по мирной сделке с США, и теперь ему придется заплатить
    • Армения остается полноправным членом ОДКБ, заявил Лавров. При этом он отметил, что вопрос о выборе Армении между ЕС и ЕАЭС уже стоит ребром
      Армения остается полноправным членом ОДКБ, заявил Лавров. При этом он отметил, что вопрос о выборе Армении между ЕС и ЕАЭС уже стоит ребром

    • Выборы в Армении сопровождались беспрецедентным давлением на оппозицию и вмешательством Запада, заявила Мария Захарова в эфире радио Sputnik. Она также обратила внимание на запрос армянского народа на развитие двусторонних российско-армянских отношений

    • Мерц заявил, что его терпение по отношению к социал-демократам на исходе. СДПГ блокирует законопроект о развитии инфраструктуры, который кабмин утвердил еще в декабре 2025 года, пишет Rheinische Post

    • Трамп признал, что американский вертолет над Ормузским проливом сбил Иран, заявил, что США ответят
      Трамп признал, что американский вертолет над Ормузским проливом сбил Иран, заявил, что США ответят

    • Восстановление поставок в привычных объемах нефти и газа в Персидском заливе потребует многих месяцев, признал министр энергетики США Крис Райт. При этом Райт утверждал, что объемы гражданских грузоперевозок через Ормузский пролив начинают ощутимо увеличиваться

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?