Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества РОССЕТИ: АНАЛИЗ [FEES]

РОССЕТИ: АНАЛИЗ [FEES]

РОССЕТИ - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

Прогноз цены акций Россети Волга: что ждать от стоимости и дивидендов в будущем? Разбираемся

4 684

    Россети Волга — российская электроэнергетическая компания. Финансовые результаты Выручка: - 2022: 66,6 млрд руб. (+2,8% г/г) - 2023: 76,8 млрд руб. (+15,3% г/г) - 2024: 83,8 млрд руб. (+8,5% г/г) - 2025: 129,1 млрд руб. (+55% г/г) - 1 кв. 2026: 36,6 млрд руб. (+15,7% г/г) Чистая прибыль: - 2022: (-1,1) млрд руб. - 2023: 2,3 млрд руб. (+309% г/г) - 2024: 3,2 млрд руб. (+39,1% г/г) - 2025: 10,9 млрд руб. (+240,6% г/г) - 1 кв. 2026: 3,62 млрд руб. (+28,1% г/г) Мультипликаторы: - P/E: 3,26 (среднее 3,95) - EV/EBITDA: 1,63 (среднее 1,91) - P/S: 0,29 (среднее 0,39) - ROE: 20,7% (среднее 17,1%) - PEG: 0,4 (недооценена) - Долг/Капитал: 0,1 (среднее 0,4) - Модель DCF: 0,25 руб. Ожидаемая годовая доходность: 19% На основе мультипликаторов, финансовых показателей и перспектив Россети Волга можно сделать вывод, что компания недооценена. Дивиденды Россети Волга Дивиденды: - 2021: 0,0003 руб. - 2023: 0,0062 руб. - 2024: 0,0074 руб. (+19,4% г/г) - 2025: 0,0212 руб. (+186,5% г/г) Прогнозируемая доходность дивидендов за 2025 год составит 9,9%. - Купить до: 01.07.2026 - Реестр: 02.07.2026 Прогноз дивидендов за 2026 год — 0,0264 руб./акцию. В обновленном бизнес-плане от мая 2026 года дивиденды за 2026 год снижены до 0,0264 руб., что составляет 12,5% доходности. Дивиденды за 2027 год увеличены до 0,0466 руб., что соответствует 22,2% доходности. В итоге все будущие дивиденды Россети Волги в обновленном финансовом плане пересмотрены с 2027 года в сторону увеличения по сравнению с предыдущим планом. Однако есть несколько нюансов, которые я подробно разберу в следующем разделе. Выполнение индивидуального плана развития и выплата дивидендов в соответствии с планом на 2026 год кажутся реалистичными. Однако за перспективами дивидендов на 2027 год стоит внимательно следить. Дивиденды Россети Волга по модели Гордона: - Темпы роста в год: 7,2% - Теоретическая стоимость актива: 0,23 руб. (на 9,5% выше текущей стоимости) Дивидендная политика: Предусматривает выплаты в размере 50% чистой прибыли, определяемой как максимум из отчетов РСБУ и МСФО. Чистая прибыль может корректироваться на обязательные отчисления, инвестиции из чистой прибыли и погашение убытков прошлых лет. Итоговый вывод по Россети Волга После недавнего случая с урезанием дивидендов в Россети Центр многие пересмотрели свое отношение к дочерним компаниям Россетей и осознали риски. Однако ситуация с Волгой значительно лучше: [▫️](https://mondiara.com/) В 2024 году государство безвозмездно передало компании 5000 местных сетей. [▫️](https://mondiara.com/) На фоне индексации тарифов и консолидации активов прибыль в 2025 году увеличилась в 3,3 раза, что привело к росту акций более чем на 100%. Сейчас нас интересуют ближайшие перспективы. Недавно была опубликована обновленная версия бизнес-плана на 2026–2030 годы, на основе которой рассчитываются прибыль и потенциальные дивиденды. Однако такие планы следует рассматривать не более чем на 1–2 года (лучше всего на текущий и следующий). Что изменилось в последнем обновлении: [▫️](https://mondiara.com/) План по чистой прибыли на 2026 год снижен на 8% до 14,6 млрд руб. При этом план по дивидендам увеличен с 0,0231 до 0,0264 руб. [▫️](https://mondiara.com/) План по прибыли на 2027 год увеличен в 1,6 раза до 25,3 млрд руб., что привело к росту дивиденда до 0,0466 руб. Доходность превышает 22%. С 2027 года обещают значительный рост. Однако финансовым планам не всегда можно доверять. В этом году нас ждет еще два обновления, и план по прибыли может быть пересмотрен в сторону снижения. Например, в 2026 году был заложен рост прибыли от продаж на 43% и чистой прибыли на 57%. По итогам первого квартала рост составил 14% по прибыли от продаж и 28% по чистой прибыли. Поэтому я бы ориентировался только на ближайшие планы компании. Фактическая дивидендная доходность за 2025 год составляет 9,9%, а за 2026 год прогнозируемая доходность — 12,5%. Далее ситуация остается неопределенной. Учитывая, что летом 2026 года Россети Волга планируют дивидендную отсечку с доходностью 9,9% и, если по итогам 2026 года ситуация повторится, потенциальная доходность за 12 месяцев составит еще 25%, не считая дивидендов за 2025 год. Это все равно неплохо. Я продолжаю позитивно оценивать Россети Волга, но важно следить за выполнением плана. За последние 10 лет акции показали около 1184% полной доходности (с учетом дивидендов), что составляет 29,1% в год. Последний отчет опубликован 30 апреля 2026 года. Итоговый анализ: Акции недооценены на 24%. Справедливая цена: 0,26 руб. Рыночная цена: 0,21 руб. Полный профиль актива доступен в MONDIARA Котировки • Отчётность • Дивиденды • Аналитика • Новости [mondiara.com](https://mondiara.com/) Данный материал носит информационный характер и [не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией](https://mondiara.com/communities?open=community-1163) или предложением о покупке или продаже указанной ценной бумаги. Автор: Что за Инвестор?

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Войти

    Войдите, чтобы оставлять комментарии

    Другие новости сообщества / РОССЕТИ - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

    EXPRESS NEWS

    • Затраты США на войну с Ираном окупятся многократно, утверждает Трамп. Ранее Хегсет заявил, что затраты США на проведение военной операции против исламской республики составляют порядка $37,5 млрд
      Затраты США на войну с Ираном окупятся многократно, утверждает Трамп. Ранее Хегсет заявил, что затраты США на проведение военной операции против исламской республики составляют порядка $37,5 млрд

    • Трамп заявил, что у него есть определенные разногласия с Нетаньяху по иранскому вопросу, однако отметил, что он и премьер Израиля «довольно близки»

    • В Англии меняется много премьер-министров, но не меняется политика Лондона в отношении РФ, заявил Песков
      В Англии меняется много премьер-министров, но не меняется политика Лондона в отношении РФ, заявил Песков

    • Россия открыта для сотрудничества в Арктике, но будет защищать свои интересы, заявил Путин. Богатства России будут прирастать Арктикой

    • Действия Ирана на Ближнем Востоке не продиктованы враждебностью к соседям, а направлены лишь против США. Иран после окончания конфликта с США намерен восстановить доверительные отношения с соседними странами, сообщил Арагчи. Об этом заявил Арагчи
      Действия Ирана на Ближнем Востоке не продиктованы враждебностью к соседям, а направлены лишь против США. Иран после окончания конфликта с США намерен восстановить доверительные отношения с соседними странами, сообщил Арагчи. Об этом заявил Арагчи

    • Илон Маск иронично назвал себя «бывшим триллионером» после того, как его состояние снизилось до $719 млрд, согласно опубликованному Bloomberg «Индексу миллиардеров»

    • Контакты между США и Ираном продолжаются, возможно, никакой эскалации конфликта и не будет, заявил Трамп
      Контакты между США и Ираном продолжаются, возможно, никакой эскалации конфликта и не будет, заявил Трамп

    • Министр образования Индии Дхармендра Прадхан подал в отставку на фоне протестов из-за утечки экзаменационных материалов

    • Венесуэла пока не готова к проведению выборов, заявил Трамп, отмечая достижение «большого прогресса»
      Венесуэла пока не готова к проведению выборов, заявил Трамп, отмечая достижение «большого прогресса»

    • Для ЕС стало «неприятным сюрпризом» введение США новых таможенных пошлин, заявила Кая Каллас. Брюссель будет требовать у Вашингтона разъяснений

    • США введут существенные пошлины на товары ЕС за штрафы, выписанные американским технологическим гигантам, заявил Трамп. Он также отметил, что США добьются отмены штрафов
      США введут существенные пошлины на товары ЕС за штрафы, выписанные американским технологическим гигантам, заявил Трамп. Он также отметил, что США добьются отмены штрафов

    • Сергей Лавров встретился с главой китайского МИД Ван И на полях СМИД ШОС, сообщает российское дипведомство

    • Канцелярия Нетаньяху объявила, что он отправится 27 июля с визитом в Вашингтон, на 28 июля у него запланирована встреча с Трампом в Белом доме
      Канцелярия Нетаньяху объявила, что он отправится 27 июля с визитом в Вашингтон, на 28 июля у него запланирована встреча с Трампом в Белом доме

    • Президент Бангладеш подал в отставку из-за болезни. «Я болен, поэтому всё кончено», — приводит его слова новостной бангладешский портал bdnews24

    • Путин поздравил президента Узбекистана с днем рождения, отметив его вклад в упрочение российско-узбекистанского партнерства, сообщает Кремль

    • Трамп заявил, что ущерб, нанесенный торговым судам, будет возмещаться из иранских средств, замороженных в США

    • Иран не готов к договоренности с США, и Вашингтону нужно продолжать боевые действия, считает Трамп
      Иран не готов к договоренности с США, и Вашингтону нужно продолжать боевые действия, считает Трамп

    • Председатель КНР Си Цзиньпин посетит США с визитом 24 сентября, объявил в четверг американский президент Дональд Трамп

    • Президент Бангладеш Шахабуддин Чуппу намерен в пятницу подать в отставку. Об этом со ссылкой на источники сообщил Reuters

    • Сергей Лавров прибыл в Киргизию. 24 июля он примет участие в совещании глав МИД стран ШОС
      Сергей Лавров прибыл в Киргизию. 24 июля он примет участие в совещании глав МИД стран ШОС

    • Рубио заявил, что у него был «хороший, честный разговор» с Лавровым. Также он добавил, что США готовы сыграть конструктивную роль

    • Рубио сообщил, что обсудил с Лавровым отношения между США и РФ
      Рубио сообщил, что обсудил с Лавровым отношения между США и РФ

    • Трамп считает, что Иран очень скоро будет готов к заключению сделки с США. «Каждый раз, когда они согласовывают сделку, они хотят изменить ее. Они не готовы, но очень скоро они будут готовы», — заявил американский лидер

    • Авиаперевозки пассажиров между Россией и Китаем в этом году выросли почти на 50%. Как сообщили РИА Новости в Минтрансе России, в январе-мае они превысили 900 000 человек

    • Встреча с Рубио согласована и состоится 23 июля в первой половине дня. Лавров сообщил, что он поинтересуется у Рубио о словах Трампа относительно возможности скорого урегулирования конфликта на Украине
      Встреча с Рубио согласована и состоится 23 июля в первой половине дня. Лавров сообщил, что он поинтересуется у Рубио о словах Трампа относительно возможности скорого урегулирования конфликта на Украине

    • Тегеран обращался к Вашингтону по поводу переговоров для урегулирования вооруженного конфликта, но США не считают, что Иран настроен серьезно. Об этом заявил американский госсекретарь Марко Рубио

    • Защита и обвинение по делу Мадуро предложили начать суд по существу в июне 2027 года. Об этом говорится в электронной базе суда Нью-Йорка
      Защита и обвинение по делу Мадуро предложили начать суд по существу в июне 2027 года. Об этом говорится в электронной базе суда Нью-Йорка

    • Изоляции РФ на мировой арене нет и даже не предвидится. В «двадцатке» и АТЭС спрос на встречи с Лавровым всегда огромный. Об этом заявил в интервью ТАСС посол по особым поручениям российского МИД Марат Бердыев

    • США транслируют сигнал, что хотят видеть Путина на саммите «двадцатки» в Майами. Об этом заявил в интервью ТАСС посол по особым поручениям МИД РФ. По мнению Марата Бердыева, «это не политический реверанс, а рациональная логика»

    • Затраты США на военную операцию против Ирана составляют к настоящему моменту порядка $37,5 млрд. Об этом заявил американский военный министр Пит Хегсет

    • Трамп утверждает, что Иран стремится к проведению новой встречи с США: «Они отчаянно хотят встретиться. Но пока они не будут готовы значимым образом, у нас даже нет заинтересованности в этом»

    • «Если что-то подобное произойдет, мы об этом позаботимся». США примут меры, если хуситы введут морскую блокаду Саудовской Аравии, заявил Трамп
      «Если что-то подобное произойдет, мы об этом позаботимся». США примут меры, если хуситы введут морскую блокаду Саудовской Аравии, заявил Трамп

    • США могут ввести новые пошлины на импорт из Канады из-за лесных пожаров, сообщил Трамп. Он добавил, что в американском штате Мичиган ранее из-за загрязнения воздуха была нарушена работа некоторых компаний

    • Путин продлил безвизовый въезд для граждан Китая до конца 2027 года
      Путин продлил безвизовый въезд для граждан Китая до конца 2027 года
    • Энди Бернэм вступил в должность премьера Великобритании, получив от Карла III мандат на формирование правительства, сообщает Букингемский дворец
      Энди Бернэм вступил в должность премьера Великобритании, получив от Карла III мандат на формирование правительства, сообщает Букингемский дворец
    • Король Карл III принял отставку Стармера с поста премьера Британии, сообщила королевская пресс-служба
      Король Карл III принял отставку Стармера с поста премьера Британии, сообщила королевская пресс-служба

    • Германия не делала практических шагов для возобновления диалога с Россией, заявил Песков. Он отметил, что Россия остается открытой к диалогу с Европой и никогда не была инициатором сворачивания отношений

    • Россия готова содействовать мирному урегулированию разногласий как между США и Ираном, так и между иранцами и арабами. Об этом замглавы МИД РФ Александр Алимов заявил «Известиям»
      Россия готова содействовать мирному урегулированию разногласий как между США и Ираном, так и между иранцами и арабами. Об этом замглавы МИД РФ Александр Алимов заявил «Известиям»

    • Трамп заявил о поддержке планов Бернэма по наращиванию добычи нефти в Северном море. Нефть "превратит Соединенное Королевство из нищей страны в одно из самых богатых в мире государств", отметил американский президент

    • Дональд Трамп заявил, что его совершенно не волнует приостановка властями Ирана выполнения обязательств по меморандуму о взаимопонимании с США

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?