Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества РОССЕТИ: АНАЛИЗ [FEES]

РОССЕТИ: АНАЛИЗ [FEES]

РОССЕТИ - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

Акции Россети Ленэнерго: свежий аналитический разбор компании

5 805

    Россети Ленэнерго: аналитика компании Сектор: Электроснабжение. Последний обзор: 12 февраля 2025 года. Тогда обыкновенные акции стоили 15,84 ₽, а привилегированные — 300 ₽. Я ожидал роста обыкновенных акций до 19 ₽ и префов до 340 ₽. В выводах писал, что цена на акции уже не низкая, и, вероятно, продолжится рост, хотя и по более высокой цене. Фактические результаты: Обыкновенные акции выросли до 16,5 ₽, а сейчас корректируются и торгуются по 14,2 ₽. Привилегированные акции достигли 360 ₽, что даже выше моего прогноза. Мой прогноз на 75% оказался верным, так как учитывал два графика. Посмотрим, что изменилось у компании за это время и чего ожидать дальше. Основные метрики - Капитализация: $2,11 млрд. - P/E: 4,54. - P/S: 1,11. - P/B: 0,7. - EPS: 4,06 ₽. - EBITDA: 62,4 млрд ₽. - EV/EBITDA: 2,21. Изменения: Прибыль существенно выросла (отчет за 2025 год), из-за чего метрики стали дешевле, чем в предыдущем обзоре. Новостной фон - РСБУ 2025 г.: Выручка — 142,9 млрд ₽ (+16,5% г/г), чистая прибыль — 34,3 млрд ₽ (+41,5% г/г). - Новости: Негусто. Финансовое здоровье - Собственный капитал (2025 год): +15%, в 2024 году — +9%. - Чистый долг (2025 год): -114% до -20,64 млрд ₽, в 2024 году — -373%. - Net Debt / EBITDA: Отрицательное значение, кэш больше долгов. Вывод: Идеальное финансовое здоровье. Выручка и прибыль - Выручка (2025 год): +17%, в 2024 году — +13%. - Прибыль (2025 год): +65%, в 2024 году — +6%. - Свободный денежный поток (2025 год): -42%. CapEx - 2025 год: +30% до 56,56 млрд ₽. Основные акционеры - ПАО Россети: 67,5%. - КИО г. Санкт-Петербурга: 28,8%. - ОАО «МРСК Урала»: 1,2%. Сравнение с конкурентами - Третья по капитализации компания в секторе. - По метрикам оценивается дороже сектора. - По долговой нагрузке лучше сектора. - По рентабельности чуть лучше, чем в среднем. - Рост выручки за 5 лет: средний по сектору. Дивиденды - Обыкновенные акции: - 2021–2025 гг.: 4,08–3,18%. - Привилегированные акции: - 2021–2025 гг.: 9,03–10,59%. Привилегированные акции интереснее с точки зрения дивидендов. Финансовое здоровье позволяет компании выплачивать дивиденды в том же объеме и в 2026 году. Технический анализ - Обыкновенные акции: Находятся в сужающемся треугольнике, подходим к нижней границе. Оттуда можем пойти к верхней — в район 16,5 ₽. - Привилегированные акции: В зоне перекупленности, индикаторы дневного таймфрейма предполагают коррекцию. Но, вероятно, сначала цена поднимется еще выше, возможно, до круглой отметки, например, 400 ₽. Затем последует коррекция. Выводы Прибыль в 2025 году выросла рекордно. Выручка также выросла, но меньше. Вероятно, это произошло из-за оптимизации бизнес-процессов. В 2026 году такого же роста, вероятно, не будет. Однако финансовое здоровье компании отличное, что позволяет выплачивать хорошие дивиденды. Пока рынок не видит других перспектив, рост привилегированных акций может продолжиться. Стоимость по метрикам выше сектора, но это не заоблачные оценки. Теоретически возможен рост на 50–100%, что приведет к P/E около 9. Однако рост может прекратиться, если рынок увидит более интересные возможности. Данный материал носит информационный характер и [не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией](https://mondiara.com/communities?open=community-1163) или предложением о покупке или продаже указанной ценной бумаги. Источник: Павел Шумилов

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Другие новости сообщества / РОССЕТИ - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

    EXPRESS NEWS

    • В России сеть 6G могут запустить не ранее 2030 года, рассказали РИА Новости эксперты
      В России сеть 6G могут запустить не ранее 2030 года, рассказали РИА Новости эксперты

    • Массовое производство российских электромобилей «Атом» запущено на заводе «Москвич», сообщает пресс-служба бренда

    • Трамп подписал законопроект об ужесточении санкций против России, сообщили в Белом доме
      Трамп подписал законопроект об ужесточении санкций против России, сообщили в Белом доме

    • Встреча Сергея Лаврова с Марко Рубио на Генассамблее ООН в Нью-Йорке прорабатывается, заявила в интервью ТАСС Мария Захарова

    • Генеральный секретарь ЮНКТАД Ребека Гринспан вышла в лидеры нового голосования по кандидатам на пост генсека ООН. Об этом сообщил ТАСС источник в организации

    • Додик сообщил, что надеется встретиться с Путиным в ходе визита в Москву 29 сентября
      Додик сообщил, что надеется встретиться с Путиным в ходе визита в Москву 29 сентября

    • Роберт Фицо из-за болезни отменил запланированный визит на Украину. Об этом со ссылкой на украинские источники сообщает TASR

    • Никакого материального эффекта в отношениях России и США пока нет и не предвидится, отметил Лавров
      Никакого материального эффекта в отношениях России и США пока нет и не предвидится, отметил Лавров

    • Владимир Путин поздравил Моди с днем рождения, сообщили в Кремле. Президент РФ поблагодарил премьера Индии за теплый прием в Нью-Дели, назвав переговоры содержательными и продуктивными

    • Трамп выразил надежду, что rконфликт с Ираном близится к завершению. Тегеран, по его мнению, стремится к заключению соглашения о мире
      Трамп выразил надежду, что rконфликт с Ираном близится к завершению. Тегеран, по его мнению, стремится к заключению соглашения о мире

    • Трамп требует от ФРС снизить процентную ставку до 1%, потому что США — «лучший кредитор в мире» с большим отрывом от остальных

    • Каллас оценила общий объем европейской помощи Украине в €220 млрд
      Каллас оценила общий объем европейской помощи Украине в €220 млрд

    • Гутерриш назвал деэскалацию главным приоритетом на Ближнем Востоке. Он также призвал полностью восстановить и уважать права и свободы судоходства в Ормузском и Баб-эль-Мандебском проливах в соответствии с международным правом

    • РФ готова и к двусторонним, и к трехсторонним переговорам по Украине, никогда от них не отказывалась. Больших иллюзий насчет предложений переговоров по Украине Россия не питает, подчеркнул Лавров

    • Контакты с американцами продолжаются и будут продолжены, заявил Рябков, комментируя инициативу по энергетическому перемирию
      Контакты с американцами продолжаются и будут продолжены, заявил Рябков, комментируя инициативу по энергетическому перемирию

    • ШОС выступает за разработку международного документа по предотвращению гонки вооружений в космосе, заявил генеральный секретарь организации Нурлан Ермекбаев

    • Кремль считает хорошей инициативой идею Трампа об энергетическом перемирии, заявил Песков
      Кремль считает хорошей инициативой идею Трампа об энергетическом перемирии, заявил Песков

    • Россия готова как к двусторонним, так и к трехсторонним переговорам по Украине, заявил Лавров

    • РФ приветствует заинтересованность США содействовать урегулированию на Украине, главное, что они понимают первопричины конфликта, заявил Лавров
      РФ приветствует заинтересованность США содействовать урегулированию на Украине, главное, что они понимают первопричины конфликта, заявил Лавров

    • Около 200 нелегалов каждый день добровольно возвращаются из Сеуты в Марокко, сообщил премьер Испании Педро Санчес

    • Эмиссар Трампа Джон Коул прибыл в Минск на переговоры с Лукашенко, сообщает «Пул первого»
      Эмиссар Трампа Джон Коул прибыл в Минск на переговоры с Лукашенко, сообщает «Пул первого»
    • Вучич сообщил, что подаст в отставку 27 сентября. Об этом президент Сербии заявил в эфире телеканала Pink
      Вучич сообщил, что подаст в отставку 27 сентября. Об этом президент Сербии заявил в эфире телеканала Pink

    • Рост цен на газ в Европе — это закономерный результат провальной энергетической политики евробюрократов, считает Кирилл Дмитриев

    • США могут претендовать на контроль над иранской нефтью, заявил Трамп. «В конечном счете мы уйдем, если только мы не решим задержаться и оставить себе нефть, как в Венесуэле», — заявил американский лидер

    • США будут одними из первых западных стран, кто восстановит экономические связи с РФ. Такое мнение выразил Кирилл Дмитриев в комментарии «Вестям»

    • РФ не исключает, что в октябре будут трехсторонние переговоры по Украине, сообщил Песков
      РФ не исключает, что в октябре будут трехсторонние переговоры по Украине, сообщил Песков

    • Китай создаст для стран БРИКС площадку доступа к технологиям ИИ с открытым кодом и доступом, заявил Си Цзиньпин

    • Украина была одной из главных тем во время двусторонних встреч Путина на полях БРИКС, сообщил Ушаков «Известиям»
      Украина была одной из главных тем во время двусторонних встреч Путина на полях БРИКС, сообщил Ушаков «Известиям»

    • Встреча Путина с Зеленским на саммите G20 в Майами (США) в декабре невозможна, заявил Песков агентству AFP. Он также повторил, что встреча может состояться только в Москве

    • Итоговая декларация 18-го саммита БРИКС единогласно принята в Нью-Дели, сообщил Моди
      Итоговая декларация 18-го саммита БРИКС единогласно принята в Нью-Дели, сообщил Моди

    • Си Цзиньпин заявил, что КНР в 2027 году примет председательство в БРИКС и проведет его 19-й саммит, сообщает Центральное телевидение Китая

    • Возможность поездки Путина на саммит G20 пока даже не обсуждалась, рассказал Ушаков «Известиям»
      Возможность поездки Путина на саммит G20 пока даже не обсуждалась, рассказал Ушаков «Известиям»

    • Партия «Альтернатива для Германии» выразила готовность участвовать в бизнес-форуме между Россией, США и Германией, сообщил Дмитриев. Он подчеркнул, что диалог с бизнесом западных стран важен для России

    • Лукашенко заявил, что его сын Николай служит в армии «в самом сложном подразделении»
      Лукашенко заявил, что его сын Николай служит в армии «в самом сложном подразделении»

    • Добыча нефти в Венесуэле удвоится к концу 2027 года, заявил Крис Райт. По его словам, военные действия в Венесуэле открыли дверь для значительного увеличения нефтедобычи

    • Кая Каллас признала, что отношения ЕС и США при нынешней администрации во главе с Трампом «подвергаются серьезному испытанию»

    • Делегаты съезда республиканцев приветствовали Вэнса как следующего президента США. Во время выступления Вэнса присутствовавшие начали скандировать слова «сорок восьмой»
      Делегаты съезда республиканцев приветствовали Вэнса как следующего президента США. Во время выступления Вэнса присутствовавшие начали скандировать слова «сорок восьмой»

    • Трамп утверждает, что США не ведут конфликт с Ираном в полную силу из-за выборов: «Ну, возможно, я не делаю этого из-за выборов. Понимаете? Хочу, чтобы все оставалось»

    • Трамп допускает, что конфликт с Ираном может закончиться и до ноябрьских выборов в США, и заверяет, что она точно завершится сразу после них
      Трамп допускает, что конфликт с Ираном может закончиться и до ноябрьских выборов в США, и заверяет, что она точно завершится сразу после них

    • Глава Минфина США заявил, что Трамп отказывается спать. «Мы ушли от президента, который не мог бодрствовать, к президенту, который отказывается спать», — приводит журнал Newsweek слова Бессента

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?