Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества РОССЕТИ: АНАЛИЗ [FEES]

РОССЕТИ: АНАЛИЗ [FEES]

РОССЕТИ - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

Дивидендная привлекательность акций Россети Ленэнерго: оценка потенциала

6 103

    Россети Ленэнерго: аналитика по компании Сектор: Электроэнергетика Последний обзор по Ленэнерго был 18 октября 2025 года. Тогда обыкновенные акции стоили 14,23 рубля. Я ожидал, что цена вырастет до 18,65 рублей, затем скорректируется до 15 рублей и продолжит рост до 23 рублей. В реальности акции достигли 17,4 рубля (+22,5%), после чего скорректировались до 15,3 рубля. Две из трех целей можно считать достигнутыми. Привилегированные акции стоили 253 рубля, а я прогнозировал рост до 320 рублей. Фактически они выросли до 316 рублей. Оба прогноза оправдались. Теперь посмотрим, что ждет компанию дальше. Основные метрики: - Капитализация: 2,09 млрд долларов - P/E: 7,15 - P/S: 1,23 - P/B: 0,76 - EPS: 2,62 - EBITDA: 44,4 млрд рублей - EV/EBITDA: 3,45 Отчет за 9 месяцев 2025 года или за весь год еще не опубликован, поэтому данные остаются прежними, но акции немного подорожали из-за роста цен. Новостной фон: - Мнения: По оценкам ГПБ Инвестиций, форвардная дивидендная доходность Ленэнерго за 2025 год может составить более 14%. Привилегированные акции привлекательны для долгосрочных инвесторов. - Россети Ленэнерго (РСБУ) за 9 месяцев 2025 года: выручка 102,37 млрд рублей (+15,9% к предыдущему году), чистая прибыль 28,93 млрд рублей (+11,4% к предыдущему году). - В январе-сентябре 2025 года чистая прибыль по РСБУ выросла до 28,9 млрд рублей с 25,9 млрд рублей годом ранее. Финансовое здоровье: - Собственный капитал за первое полугодие 2025 года вырос на 7%, а за 2024 год — на 9%. - Чистый долг за первое полугодие 2025 года увеличился на 13%, с -9,69 млрд рублей до -8,4 млрд рублей. - Net Debt / EBITDA — отрицательное значение, кэш превышает долги перед финансовыми организациями. Финансовое состояние компании отличное. Выручка и прибыль: - Выручка за первое полугодие 2025 года выросла на 7%, а в 2024 году — на 13%. - Прибыль за первое полугодие 2025 года выросла на 7%, а в 2024 году — на 6%. - Свободный денежный поток за первое полугодие 2025 года упал на 36%, а в 2024 году вырос на 38%. Будущее и оценки: - Прогнозы отсутствуют. Основные акционеры: - ПАО Россети: 67,5% - Город Санкт-Петербург (КИО): 28,8% - ОАО "МРСК Урала": 1,2% Сравнение с конкурентами: Ленэнерго — одна из крупнейших по капитализации компаний в своем секторе, больше материнской компании Россети. По метрикам компания оценивается дороже рынка, по долговой нагрузке — лучше рынка. По рентабельности показатели выше сектора. Рост выручки за 5 лет соответствует уровню сектора. В моем обзоре компаний сектора, Ленэнерго заняла третье место. Дивиденды: - По LSNG: 2021 — 4,08%, 2022 — 4,85%, 2023 — 5,52%, 2024 — 2,28%, 2025 — 3,18%. - По LSNGP: 2021 — 9,03%, 2022 — 12,94%, 2023 — 8,6%, 2024 — 10,18%, 2025 — 10,59%. Привилегированные акции интереснее с точки зрения дивидендов. Финансовое состояние позволяет продолжать выплачивать дивиденды в том же объеме в 2026 году. Технический анализ: - По LSNG: коррекция к уровням 15-14,5, затем рост. - По LSNGP: коррекция до 285, рост до 315, коррекция, затем рост до 340. После длительного боковика идет распределение, которое может скоро закончиться. Вероятно, сейчас мы находимся в конце этого движения. Выводы: У компании стабильное финансовое состояние, но цена на акции уже не является дешевой. Если цена продолжит расти по привычной траектории, она станет дорогой для этой стабильной, но слабо растущей компании. Ожидать длительного мощного роста выручки, как у Озона или Яндекса, не стоит. Рост может быть связан только с инфляцией, с которой активно борются. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией [mondiara.com](https://mondiara.com) 👆 Больше новостей и анализа Скачать приложение в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) Скачать приложение в [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) Пост взят с международного сервиса для инвесторов и трейдеров [M O N D I A R A](https://i.mondiara.com/) Источник: Павел Шумилов

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Другие новости сообщества / РОССЕТИ - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

    EXPRESS NEWS

    • Генинспектор Бундесвера Карстен Бройер избран новым главой Военного комитета НАТО. Об этом сообщил адмирал Каво Драгоне
      Генинспектор Бундесвера Карстен Бройер избран новым главой Военного комитета НАТО. Об этом сообщил адмирал Каво Драгоне
    • Камболов побеждает на выборах президента Южной Осетии с 85,12% голосов, сообщает ЦИК
      Камболов побеждает на выборах президента Южной Осетии с 85,12% голосов, сообщает ЦИК
    • В России сеть 6G могут запустить не ранее 2030 года, рассказали РИА Новости эксперты
      В России сеть 6G могут запустить не ранее 2030 года, рассказали РИА Новости эксперты

    • Массовое производство российских электромобилей «Атом» запущено на заводе «Москвич», сообщает пресс-служба бренда

    • Трамп подписал законопроект об ужесточении санкций против России, сообщили в Белом доме
      Трамп подписал законопроект об ужесточении санкций против России, сообщили в Белом доме

    • Встреча Сергея Лаврова с Марко Рубио на Генассамблее ООН в Нью-Йорке прорабатывается, заявила в интервью ТАСС Мария Захарова

    • Генеральный секретарь ЮНКТАД Ребека Гринспан вышла в лидеры нового голосования по кандидатам на пост генсека ООН. Об этом сообщил ТАСС источник в организации

    • Додик сообщил, что надеется встретиться с Путиным в ходе визита в Москву 29 сентября
      Додик сообщил, что надеется встретиться с Путиным в ходе визита в Москву 29 сентября

    • Роберт Фицо из-за болезни отменил запланированный визит на Украину. Об этом со ссылкой на украинские источники сообщает TASR

    • Никакого материального эффекта в отношениях России и США пока нет и не предвидится, отметил Лавров
      Никакого материального эффекта в отношениях России и США пока нет и не предвидится, отметил Лавров

    • Владимир Путин поздравил Моди с днем рождения, сообщили в Кремле. Президент РФ поблагодарил премьера Индии за теплый прием в Нью-Дели, назвав переговоры содержательными и продуктивными

    • Трамп выразил надежду, что rконфликт с Ираном близится к завершению. Тегеран, по его мнению, стремится к заключению соглашения о мире
      Трамп выразил надежду, что rконфликт с Ираном близится к завершению. Тегеран, по его мнению, стремится к заключению соглашения о мире

    • Трамп требует от ФРС снизить процентную ставку до 1%, потому что США — «лучший кредитор в мире» с большим отрывом от остальных

    • Каллас оценила общий объем европейской помощи Украине в €220 млрд
      Каллас оценила общий объем европейской помощи Украине в €220 млрд

    • Гутерриш назвал деэскалацию главным приоритетом на Ближнем Востоке. Он также призвал полностью восстановить и уважать права и свободы судоходства в Ормузском и Баб-эль-Мандебском проливах в соответствии с международным правом

    • РФ готова и к двусторонним, и к трехсторонним переговорам по Украине, никогда от них не отказывалась. Больших иллюзий насчет предложений переговоров по Украине Россия не питает, подчеркнул Лавров

    • Контакты с американцами продолжаются и будут продолжены, заявил Рябков, комментируя инициативу по энергетическому перемирию
      Контакты с американцами продолжаются и будут продолжены, заявил Рябков, комментируя инициативу по энергетическому перемирию

    • ШОС выступает за разработку международного документа по предотвращению гонки вооружений в космосе, заявил генеральный секретарь организации Нурлан Ермекбаев

    • Кремль считает хорошей инициативой идею Трампа об энергетическом перемирии, заявил Песков
      Кремль считает хорошей инициативой идею Трампа об энергетическом перемирии, заявил Песков

    • Россия готова как к двусторонним, так и к трехсторонним переговорам по Украине, заявил Лавров

    • РФ приветствует заинтересованность США содействовать урегулированию на Украине, главное, что они понимают первопричины конфликта, заявил Лавров
      РФ приветствует заинтересованность США содействовать урегулированию на Украине, главное, что они понимают первопричины конфликта, заявил Лавров

    • Около 200 нелегалов каждый день добровольно возвращаются из Сеуты в Марокко, сообщил премьер Испании Педро Санчес

    • Эмиссар Трампа Джон Коул прибыл в Минск на переговоры с Лукашенко, сообщает «Пул первого»
      Эмиссар Трампа Джон Коул прибыл в Минск на переговоры с Лукашенко, сообщает «Пул первого»
    • Вучич сообщил, что подаст в отставку 27 сентября. Об этом президент Сербии заявил в эфире телеканала Pink
      Вучич сообщил, что подаст в отставку 27 сентября. Об этом президент Сербии заявил в эфире телеканала Pink

    • Рост цен на газ в Европе — это закономерный результат провальной энергетической политики евробюрократов, считает Кирилл Дмитриев

    • США могут претендовать на контроль над иранской нефтью, заявил Трамп. «В конечном счете мы уйдем, если только мы не решим задержаться и оставить себе нефть, как в Венесуэле», — заявил американский лидер

    • США будут одними из первых западных стран, кто восстановит экономические связи с РФ. Такое мнение выразил Кирилл Дмитриев в комментарии «Вестям»

    • РФ не исключает, что в октябре будут трехсторонние переговоры по Украине, сообщил Песков
      РФ не исключает, что в октябре будут трехсторонние переговоры по Украине, сообщил Песков

    • Китай создаст для стран БРИКС площадку доступа к технологиям ИИ с открытым кодом и доступом, заявил Си Цзиньпин

    • Украина была одной из главных тем во время двусторонних встреч Путина на полях БРИКС, сообщил Ушаков «Известиям»
      Украина была одной из главных тем во время двусторонних встреч Путина на полях БРИКС, сообщил Ушаков «Известиям»

    • Встреча Путина с Зеленским на саммите G20 в Майами (США) в декабре невозможна, заявил Песков агентству AFP. Он также повторил, что встреча может состояться только в Москве

    • Итоговая декларация 18-го саммита БРИКС единогласно принята в Нью-Дели, сообщил Моди
      Итоговая декларация 18-го саммита БРИКС единогласно принята в Нью-Дели, сообщил Моди

    • Си Цзиньпин заявил, что КНР в 2027 году примет председательство в БРИКС и проведет его 19-й саммит, сообщает Центральное телевидение Китая

    • Возможность поездки Путина на саммит G20 пока даже не обсуждалась, рассказал Ушаков «Известиям»
      Возможность поездки Путина на саммит G20 пока даже не обсуждалась, рассказал Ушаков «Известиям»

    • Партия «Альтернатива для Германии» выразила готовность участвовать в бизнес-форуме между Россией, США и Германией, сообщил Дмитриев. Он подчеркнул, что диалог с бизнесом западных стран важен для России

    • Лукашенко заявил, что его сын Николай служит в армии «в самом сложном подразделении»
      Лукашенко заявил, что его сын Николай служит в армии «в самом сложном подразделении»

    • Добыча нефти в Венесуэле удвоится к концу 2027 года, заявил Крис Райт. По его словам, военные действия в Венесуэле открыли дверь для значительного увеличения нефтедобычи

    • Кая Каллас признала, что отношения ЕС и США при нынешней администрации во главе с Трампом «подвергаются серьезному испытанию»

    • Делегаты съезда республиканцев приветствовали Вэнса как следующего президента США. Во время выступления Вэнса присутствовавшие начали скандировать слова «сорок восьмой»
      Делегаты съезда республиканцев приветствовали Вэнса как следующего президента США. Во время выступления Вэнса присутствовавшие начали скандировать слова «сорок восьмой»

    • Трамп утверждает, что США не ведут конфликт с Ираном в полную силу из-за выборов: «Ну, возможно, я не делаю этого из-за выборов. Понимаете? Хочу, чтобы все оставалось»

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?