Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества РОССЕТИ: АНАЛИЗ [FEES]

РОССЕТИ: АНАЛИЗ [FEES]

РОССЕТИ - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

Стоит ли покупать акции «Россети Ленэнерго» в 2025 году?

3 466

    Россети Ленэнерго: анализ компании Сектор: Электроснабжение Последний обзор по «Ленэнерго» я делал 7 июля. Тогда обыкновенные акции стоили 13,25 рублей, и я ожидал боковик, а затем рост до 16 рублей. Но акции сначала упали до 12,15 рублей, а потом выросли до 17,6 рублей — даже выше, чем я предполагал. Затем последовала коррекция до 12,8 рублей, а сейчас акции торгуются по 14,27 рублей. Префы, которые стоили 215,3 рубля, я ожидал увидеть на уровне 203 рублей. В реальности они падали до 206 рублей, затем выросли до 280 рублей, упали до 207 рублей и снова выросли до 262 рублей. Префы сильно колебались. Сейчас они торгуются по 252,5 рубля. Давайте разберёмся, что ждать от акций «Ленэнерго» дальше. Основные метрики ▪️ Капитализация: $1,77 млрд. ▪️ P/E — 6,38. ▪️ P/S — 1,1. ▪️ P/B — 0,67. ▪️ EPS — 2,62 рубля. ▪️ EBITDA — 44,41 млрд рублей. ▪️ EV/EBITDA — 3,05. По сравнению с прошлым обзором показатели почти не изменились. Недавно вышел отчёт за первое полугодие 2025 года, который я разберу. Новостной фон ▪️ Минэнерго не планирует законодательно закреплять направление дивидендов энергокомпаний на инвестиции. ▪️ Минэнерго РФ не намерено законодательно устанавливать приоритет инвестиций перед выплатой дивидендов для энергокомпаний. ▪️ Россети Ленэнерго (РСБУ) за первое полугодие 2025 года: выручка — 68,45 млрд рублей (+14,4% г/г), чистая прибыль — 19,94 млрд рублей (+7,2% г/г). Финансовое здоровье ▪️ Собственный капитал за первое полугодие 2025 года вырос на 7%, а за 2024 год — на 9%. ▪️ Чистый долг за первое полугодие 2025 года увеличился на 13%, с минус 9,69 млрд рублей до минус 8,4 млрд рублей. ▪️ Net Debt / EBITDA — отрицательное значение, кэш больше, чем долгов перед финансовыми организациями. Финансовое состояние компании отличное. Выручка и прибыль ▪️ Выручка за первое полугодие 2025 года выросла на 7%, а в 2024 году — на 13%. ▪️ Прибыль за первое полугодие 2025 года выросла на 7%, а в 2024 году — на 6%. ▪️ Свободный денежный поток за первое полугодие 2025 года упал на 36%, а в 2024 году рос на 38%. Будущее и оценки К сожалению, свежих или старых таргетов по компании нет. Основные акционеры 67,5% — ПАО «Россети». 28,8% — г. Санкт-Петербург в лице КИО. 1,2% — ОАО «МРСК Урала». Сравнение с конкурентами «Ленэнерго» — одна из крупнейших компаний в отрасли по капитализации, даже больше, чем «Россети». По мультипликаторам она оценивается дороже рынка. По уровню долговой нагрузки компания лучше рынка. По рентабельности выглядит привлекательнее. По росту выручки за пять лет она примерно соответствует рынку. В моём обзоре компаний сектора «Ленэнерго» заняла третье место. Дивиденды По обыкновенным акциям: 2021 — 4,08%. 2022 — 4,85%. 2023 — 5,52%. 2024 — 2,28%. 2025 — 3,18%. По привилегированным акциям: 2021 — 9,03%. 2022 — 12,94%. 2023 — 8,6%. 2024 — 10,18%. 2025 — 10,59%. Привилегированные акции интереснее с точки зрения дивидендов. Технический анализ Обычные акции могут вырасти до 22–23 рублей. График движения я прикрепил. Привилегированные акции могут достичь 300 рублей, с коррекциями. График я также прикрепил. На дневном таймфрейме индикаторы указывают на рост. Выводы «Ленэнерго» — отличная компания с уверенным ростом на протяжении многих лет. Если в этом секторе не будут в обязательном порядке заставлять компании тратить деньги на инвестиции вместо дивидендов, то здесь можно найти много интересных компаний. «Ленэнерго» — одна из лучших в секторе. Покупать или нет? Я ожидаю роста акций в ближайшие пару недель, а затем буду ориентироваться на геополитическую ситуацию. Фундаментально компания имеет потенциал для роста. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Пост взят с соцсети [M O N D I A R A](https://i.mondiara.com/) 👉 вот ссылка на канал: https://i.mondiara.com/i/c/rosseti_analytics Скачать в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) Скачать в [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) Валюта расчёта - Ваши добрые мысли! Спасибо, что с нами! Источник: Павел Шумилов

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Другие новости сообщества / РОССЕТИ - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

    EXPRESS NEWS

    • Генинспектор Бундесвера Карстен Бройер избран новым главой Военного комитета НАТО. Об этом сообщил адмирал Каво Драгоне
      Генинспектор Бундесвера Карстен Бройер избран новым главой Военного комитета НАТО. Об этом сообщил адмирал Каво Драгоне
    • Камболов побеждает на выборах президента Южной Осетии с 85,12% голосов, сообщает ЦИК
      Камболов побеждает на выборах президента Южной Осетии с 85,12% голосов, сообщает ЦИК
    • В России сеть 6G могут запустить не ранее 2030 года, рассказали РИА Новости эксперты
      В России сеть 6G могут запустить не ранее 2030 года, рассказали РИА Новости эксперты

    • Массовое производство российских электромобилей «Атом» запущено на заводе «Москвич», сообщает пресс-служба бренда

    • Трамп подписал законопроект об ужесточении санкций против России, сообщили в Белом доме
      Трамп подписал законопроект об ужесточении санкций против России, сообщили в Белом доме

    • Встреча Сергея Лаврова с Марко Рубио на Генассамблее ООН в Нью-Йорке прорабатывается, заявила в интервью ТАСС Мария Захарова

    • Генеральный секретарь ЮНКТАД Ребека Гринспан вышла в лидеры нового голосования по кандидатам на пост генсека ООН. Об этом сообщил ТАСС источник в организации

    • Додик сообщил, что надеется встретиться с Путиным в ходе визита в Москву 29 сентября
      Додик сообщил, что надеется встретиться с Путиным в ходе визита в Москву 29 сентября

    • Роберт Фицо из-за болезни отменил запланированный визит на Украину. Об этом со ссылкой на украинские источники сообщает TASR

    • Никакого материального эффекта в отношениях России и США пока нет и не предвидится, отметил Лавров
      Никакого материального эффекта в отношениях России и США пока нет и не предвидится, отметил Лавров

    • Владимир Путин поздравил Моди с днем рождения, сообщили в Кремле. Президент РФ поблагодарил премьера Индии за теплый прием в Нью-Дели, назвав переговоры содержательными и продуктивными

    • Трамп выразил надежду, что rконфликт с Ираном близится к завершению. Тегеран, по его мнению, стремится к заключению соглашения о мире
      Трамп выразил надежду, что rконфликт с Ираном близится к завершению. Тегеран, по его мнению, стремится к заключению соглашения о мире

    • Трамп требует от ФРС снизить процентную ставку до 1%, потому что США — «лучший кредитор в мире» с большим отрывом от остальных

    • Каллас оценила общий объем европейской помощи Украине в €220 млрд
      Каллас оценила общий объем европейской помощи Украине в €220 млрд

    • Гутерриш назвал деэскалацию главным приоритетом на Ближнем Востоке. Он также призвал полностью восстановить и уважать права и свободы судоходства в Ормузском и Баб-эль-Мандебском проливах в соответствии с международным правом

    • РФ готова и к двусторонним, и к трехсторонним переговорам по Украине, никогда от них не отказывалась. Больших иллюзий насчет предложений переговоров по Украине Россия не питает, подчеркнул Лавров

    • Контакты с американцами продолжаются и будут продолжены, заявил Рябков, комментируя инициативу по энергетическому перемирию
      Контакты с американцами продолжаются и будут продолжены, заявил Рябков, комментируя инициативу по энергетическому перемирию

    • ШОС выступает за разработку международного документа по предотвращению гонки вооружений в космосе, заявил генеральный секретарь организации Нурлан Ермекбаев

    • Кремль считает хорошей инициативой идею Трампа об энергетическом перемирии, заявил Песков
      Кремль считает хорошей инициативой идею Трампа об энергетическом перемирии, заявил Песков

    • Россия готова как к двусторонним, так и к трехсторонним переговорам по Украине, заявил Лавров

    • РФ приветствует заинтересованность США содействовать урегулированию на Украине, главное, что они понимают первопричины конфликта, заявил Лавров
      РФ приветствует заинтересованность США содействовать урегулированию на Украине, главное, что они понимают первопричины конфликта, заявил Лавров

    • Около 200 нелегалов каждый день добровольно возвращаются из Сеуты в Марокко, сообщил премьер Испании Педро Санчес

    • Эмиссар Трампа Джон Коул прибыл в Минск на переговоры с Лукашенко, сообщает «Пул первого»
      Эмиссар Трампа Джон Коул прибыл в Минск на переговоры с Лукашенко, сообщает «Пул первого»
    • Вучич сообщил, что подаст в отставку 27 сентября. Об этом президент Сербии заявил в эфире телеканала Pink
      Вучич сообщил, что подаст в отставку 27 сентября. Об этом президент Сербии заявил в эфире телеканала Pink

    • Рост цен на газ в Европе — это закономерный результат провальной энергетической политики евробюрократов, считает Кирилл Дмитриев

    • США могут претендовать на контроль над иранской нефтью, заявил Трамп. «В конечном счете мы уйдем, если только мы не решим задержаться и оставить себе нефть, как в Венесуэле», — заявил американский лидер

    • США будут одними из первых западных стран, кто восстановит экономические связи с РФ. Такое мнение выразил Кирилл Дмитриев в комментарии «Вестям»

    • РФ не исключает, что в октябре будут трехсторонние переговоры по Украине, сообщил Песков
      РФ не исключает, что в октябре будут трехсторонние переговоры по Украине, сообщил Песков

    • Китай создаст для стран БРИКС площадку доступа к технологиям ИИ с открытым кодом и доступом, заявил Си Цзиньпин

    • Украина была одной из главных тем во время двусторонних встреч Путина на полях БРИКС, сообщил Ушаков «Известиям»
      Украина была одной из главных тем во время двусторонних встреч Путина на полях БРИКС, сообщил Ушаков «Известиям»

    • Встреча Путина с Зеленским на саммите G20 в Майами (США) в декабре невозможна, заявил Песков агентству AFP. Он также повторил, что встреча может состояться только в Москве

    • Итоговая декларация 18-го саммита БРИКС единогласно принята в Нью-Дели, сообщил Моди
      Итоговая декларация 18-го саммита БРИКС единогласно принята в Нью-Дели, сообщил Моди

    • Си Цзиньпин заявил, что КНР в 2027 году примет председательство в БРИКС и проведет его 19-й саммит, сообщает Центральное телевидение Китая

    • Возможность поездки Путина на саммит G20 пока даже не обсуждалась, рассказал Ушаков «Известиям»
      Возможность поездки Путина на саммит G20 пока даже не обсуждалась, рассказал Ушаков «Известиям»

    • Партия «Альтернатива для Германии» выразила готовность участвовать в бизнес-форуме между Россией, США и Германией, сообщил Дмитриев. Он подчеркнул, что диалог с бизнесом западных стран важен для России

    • Лукашенко заявил, что его сын Николай служит в армии «в самом сложном подразделении»
      Лукашенко заявил, что его сын Николай служит в армии «в самом сложном подразделении»

    • Добыча нефти в Венесуэле удвоится к концу 2027 года, заявил Крис Райт. По его словам, военные действия в Венесуэле открыли дверь для значительного увеличения нефтедобычи

    • Кая Каллас признала, что отношения ЕС и США при нынешней администрации во главе с Трампом «подвергаются серьезному испытанию»

    • Делегаты съезда республиканцев приветствовали Вэнса как следующего президента США. Во время выступления Вэнса присутствовавшие начали скандировать слова «сорок восьмой»
      Делегаты съезда республиканцев приветствовали Вэнса как следующего президента США. Во время выступления Вэнса присутствовавшие начали скандировать слова «сорок восьмой»

    • Трамп утверждает, что США не ведут конфликт с Ираном в полную силу из-за выборов: «Ну, возможно, я не делаю этого из-за выборов. Понимаете? Хочу, чтобы все оставалось»

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?