Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества РОССЕТИ: АНАЛИЗ [FEES]

РОССЕТИ: АНАЛИЗ [FEES]

РОССЕТИ - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

Стоит ли покупать акции «Россети Ленэнерго» в 2025 году?

3 465

    Россети Ленэнерго: анализ компании Сектор: Электроснабжение Последний обзор по «Ленэнерго» я делал 7 июля. Тогда обыкновенные акции стоили 13,25 рублей, и я ожидал боковик, а затем рост до 16 рублей. Но акции сначала упали до 12,15 рублей, а потом выросли до 17,6 рублей — даже выше, чем я предполагал. Затем последовала коррекция до 12,8 рублей, а сейчас акции торгуются по 14,27 рублей. Префы, которые стоили 215,3 рубля, я ожидал увидеть на уровне 203 рублей. В реальности они падали до 206 рублей, затем выросли до 280 рублей, упали до 207 рублей и снова выросли до 262 рублей. Префы сильно колебались. Сейчас они торгуются по 252,5 рубля. Давайте разберёмся, что ждать от акций «Ленэнерго» дальше. Основные метрики ▪️ Капитализация: $1,77 млрд. ▪️ P/E — 6,38. ▪️ P/S — 1,1. ▪️ P/B — 0,67. ▪️ EPS — 2,62 рубля. ▪️ EBITDA — 44,41 млрд рублей. ▪️ EV/EBITDA — 3,05. По сравнению с прошлым обзором показатели почти не изменились. Недавно вышел отчёт за первое полугодие 2025 года, который я разберу. Новостной фон ▪️ Минэнерго не планирует законодательно закреплять направление дивидендов энергокомпаний на инвестиции. ▪️ Минэнерго РФ не намерено законодательно устанавливать приоритет инвестиций перед выплатой дивидендов для энергокомпаний. ▪️ Россети Ленэнерго (РСБУ) за первое полугодие 2025 года: выручка — 68,45 млрд рублей (+14,4% г/г), чистая прибыль — 19,94 млрд рублей (+7,2% г/г). Финансовое здоровье ▪️ Собственный капитал за первое полугодие 2025 года вырос на 7%, а за 2024 год — на 9%. ▪️ Чистый долг за первое полугодие 2025 года увеличился на 13%, с минус 9,69 млрд рублей до минус 8,4 млрд рублей. ▪️ Net Debt / EBITDA — отрицательное значение, кэш больше, чем долгов перед финансовыми организациями. Финансовое состояние компании отличное. Выручка и прибыль ▪️ Выручка за первое полугодие 2025 года выросла на 7%, а в 2024 году — на 13%. ▪️ Прибыль за первое полугодие 2025 года выросла на 7%, а в 2024 году — на 6%. ▪️ Свободный денежный поток за первое полугодие 2025 года упал на 36%, а в 2024 году рос на 38%. Будущее и оценки К сожалению, свежих или старых таргетов по компании нет. Основные акционеры 67,5% — ПАО «Россети». 28,8% — г. Санкт-Петербург в лице КИО. 1,2% — ОАО «МРСК Урала». Сравнение с конкурентами «Ленэнерго» — одна из крупнейших компаний в отрасли по капитализации, даже больше, чем «Россети». По мультипликаторам она оценивается дороже рынка. По уровню долговой нагрузки компания лучше рынка. По рентабельности выглядит привлекательнее. По росту выручки за пять лет она примерно соответствует рынку. В моём обзоре компаний сектора «Ленэнерго» заняла третье место. Дивиденды По обыкновенным акциям: 2021 — 4,08%. 2022 — 4,85%. 2023 — 5,52%. 2024 — 2,28%. 2025 — 3,18%. По привилегированным акциям: 2021 — 9,03%. 2022 — 12,94%. 2023 — 8,6%. 2024 — 10,18%. 2025 — 10,59%. Привилегированные акции интереснее с точки зрения дивидендов. Технический анализ Обычные акции могут вырасти до 22–23 рублей. График движения я прикрепил. Привилегированные акции могут достичь 300 рублей, с коррекциями. График я также прикрепил. На дневном таймфрейме индикаторы указывают на рост. Выводы «Ленэнерго» — отличная компания с уверенным ростом на протяжении многих лет. Если в этом секторе не будут в обязательном порядке заставлять компании тратить деньги на инвестиции вместо дивидендов, то здесь можно найти много интересных компаний. «Ленэнерго» — одна из лучших в секторе. Покупать или нет? Я ожидаю роста акций в ближайшие пару недель, а затем буду ориентироваться на геополитическую ситуацию. Фундаментально компания имеет потенциал для роста. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Пост взят с соцсети [M O N D I A R A](https://i.mondiara.com/) 👉 вот ссылка на канал: https://i.mondiara.com/i/c/rosseti_analytics Скачать в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) Скачать в [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) Валюта расчёта - Ваши добрые мысли! Спасибо, что с нами! Источник: Павел Шумилов

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Другие новости сообщества / РОССЕТИ - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

    EXPRESS NEWS

    • Владимир Путин подписал закон о регулировании цифровых валют и цифровых прав
      Владимир Путин подписал закон о регулировании цифровых валют и цифровых прав

    • Нелегальная миграция и энергетика убивают Европу, заявил Трамп

    • Глава МИД России Сергей Лавров возглавит делегацию РФ на сессии Генассамблеи ООН в Нью-Йорке
      Глава МИД России Сергей Лавров возглавит делегацию РФ на сессии Генассамблеи ООН в Нью-Йорке

    • Сурен Папикян переназначен на должность министра обороны Армении, следует из указа президента

    • США сохраняют готовность к «невиданным» ударам по Ирану, заявил Хегсет
      США сохраняют готовность к «невиданным» ударам по Ирану, заявил Хегсет

    • Трамп заявил, что отменил удар по Ирану по просьбе Катара, ОАЭ и Саудовской Аравии, а также самой исламской республики

    • Переговоры между Ираном и Оманом об обеспечении судоходства в Ормузском проливе находятся на завершающей стадии, сообщил Арагчи
      Переговоры между Ираном и Оманом об обеспечении судоходства в Ормузском проливе находятся на завершающей стадии, сообщил Арагчи

    • Премьер Молдавии Тофан заявил, что покинет пост в 2029 году и после уйдет из политики: «Я не политик и не собираюсь становиться политиком»

    • Пашинян подписал решение об отставке действующего правительства. Документ будет отправлен на подпись президенту страны Ваагну Хачатуряну

    • Трамп заявил, что согласился отменить запланированный мощный удар по Ирану ради достижения договоренностей
      Трамп заявил, что согласился отменить запланированный мощный удар по Ирану ради достижения договоренностей

    • UEFA проголосует за отстранение Джанни Инфантино от должности президента FIFA, если он откажется уйти в отставку сам. Об этом сообщает The Telegraph

    • Джанни Инфантино вскоре может покинуть пост президента FIFA, сообщил журналист Ромен Молина. По информации источника, Инфантино потерял поддержку чиновников FIFA и контроль над организацией
      Джанни Инфантино вскоре может покинуть пост президента FIFA, сообщил журналист Ромен Молина. По информации источника, Инфантино потерял поддержку чиновников FIFA и контроль над организацией

    • США планируют пока продолжать наносить удары по Ирану, заявил Трамп. «Мы очень жестко будем наносить по ним удары», — сказал он на заседании президентского кабинета

    • Число погибших из-за землетрясения в Японии выросло до 28 человек
      Число погибших из-за землетрясения в Японии выросло до 28 человек

    • «В этом составе мы встречаемся в последний раз». Пашинян поблагодарил правительство Армении, которое провело последнее заседание перед отставкой

    • Россия стала обладателем пяти комплектов медалей на Играх ООН, в том числе завоевала золото в волейболе и серебро в футболе, передает корреспондент ТАСС

    • Нетаньяху на встрече с Трампом выразил сомнения относительно возможности заключения сделки с Ираном. Об этом сообщил со ссылкой на источники портал Axios
      Нетаньяху на встрече с Трампом выразил сомнения относительно возможности заключения сделки с Ираном. Об этом сообщил со ссылкой на источники портал Axios

    • Экс-президент Аргентины Кристина Фернандес де Киршнер, отбывающая наказание по делу о коррупции, сообщила, что обратилась с жалобой на свой приговор в Комитет по правам человека ООН

    • США намерены вновь нанести серьезные удары по Ирану, но выясняют, возможна ли договоренность, заявил Трамп
      США намерены вновь нанести серьезные удары по Ирану, но выясняют, возможна ли договоренность, заявил Трамп

    • Референдум по части вступления в ЕС может быть организован лишь тогда, когда шаги по членству Армении в сообщество станут более предметными. Об этом заявил Пашинян

    • Президент РФ принял отставку главы Удмуртии Александра Бречалова по собственному желанию, назначил врио главы Ольгу Абрамову
      Президент РФ принял отставку главы Удмуртии Александра Бречалова по собственному желанию, назначил врио главы Ольгу Абрамову

    • Трамп заявил Fox News, что США нанесут сильные удары по Ирану в ответ на обстрел американских военных в Иордании

    • Пашинян назвал свой первый телефонный разговор с Путиным после выборов в Армении удачным
      Пашинян назвал свой первый телефонный разговор с Путиным после выборов в Армении удачным

    • «Никто не имеет права продавать нашу игру». Экс-президент FIFA Йозеф Блаттер заявил, что близкие отношения Трампа и Инфантино вредят мировому футболу. Об этом он написал на своей странице в «Х»

    • По меньшей мере 13 человек могли стать жертвами землетрясения в Японии, заявила премьер-министр страны Санаэ Такаити
      По меньшей мере 13 человек могли стать жертвами землетрясения в Японии, заявила премьер-министр страны Санаэ Такаити

    • Сенат Конгресса США утвердил Джея Клейтона на должность директора американской Нацразведки. Голосование продолжается, но кандидатуру поддержали уже более 50 сенаторов. Этого достаточно для утверждения Клейтона

    • Визит в Россию Уиткоффа и Кушнера может состояться в ближайшие две недели, но определенности сейчас нет, сообщил источник ТАСС
      Визит в Россию Уиткоффа и Кушнера может состояться в ближайшие две недели, но определенности сейчас нет, сообщил источник ТАСС

    • США и без Израиля известно о ядерных разработках Ирана, Нетаньяху не надо публично заявлять о намерении что-то рассказывать об этом, отметил Трамп

    • Пашинян в телефонном разговоре с Путиным не называл точных сроков референдума в Армении по вступлению в ЕС, заявил Песков

    • Затраты США на войну с Ираном окупятся многократно, утверждает Трамп. Ранее Хегсет заявил, что затраты США на проведение военной операции против исламской республики составляют порядка $37,5 млрд
      Затраты США на войну с Ираном окупятся многократно, утверждает Трамп. Ранее Хегсет заявил, что затраты США на проведение военной операции против исламской республики составляют порядка $37,5 млрд

    • Трамп заявил, что у него есть определенные разногласия с Нетаньяху по иранскому вопросу, однако отметил, что он и премьер Израиля «довольно близки»

    • В Англии меняется много премьер-министров, но не меняется политика Лондона в отношении РФ, заявил Песков
      В Англии меняется много премьер-министров, но не меняется политика Лондона в отношении РФ, заявил Песков

    • Россия открыта для сотрудничества в Арктике, но будет защищать свои интересы, заявил Путин. Богатства России будут прирастать Арктикой

    • Действия Ирана на Ближнем Востоке не продиктованы враждебностью к соседям, а направлены лишь против США. Иран после окончания конфликта с США намерен восстановить доверительные отношения с соседними странами, сообщил Арагчи. Об этом заявил Арагчи
      Действия Ирана на Ближнем Востоке не продиктованы враждебностью к соседям, а направлены лишь против США. Иран после окончания конфликта с США намерен восстановить доверительные отношения с соседними странами, сообщил Арагчи. Об этом заявил Арагчи

    • Илон Маск иронично назвал себя «бывшим триллионером» после того, как его состояние снизилось до $719 млрд, согласно опубликованному Bloomberg «Индексу миллиардеров»

    • Контакты между США и Ираном продолжаются, возможно, никакой эскалации конфликта и не будет, заявил Трамп
      Контакты между США и Ираном продолжаются, возможно, никакой эскалации конфликта и не будет, заявил Трамп

    • Министр образования Индии Дхармендра Прадхан подал в отставку на фоне протестов из-за утечки экзаменационных материалов

    • Венесуэла пока не готова к проведению выборов, заявил Трамп, отмечая достижение «большого прогресса»
      Венесуэла пока не готова к проведению выборов, заявил Трамп, отмечая достижение «большого прогресса»

    • Для ЕС стало «неприятным сюрпризом» введение США новых таможенных пошлин, заявила Кая Каллас. Брюссель будет требовать у Вашингтона разъяснений

    • США введут существенные пошлины на товары ЕС за штрафы, выписанные американским технологическим гигантам, заявил Трамп. Он также отметил, что США добьются отмены штрафов
      США введут существенные пошлины на товары ЕС за штрафы, выписанные американским технологическим гигантам, заявил Трамп. Он также отметил, что США добьются отмены штрафов

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?