Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества ЕВРОТРАНС: АНАЛИЗ [EUTR]

ЕВРОТРАНС: АНАЛИЗ [EUTR]

ЕВРОТРАНС - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

Почему прогнозы по акциям компании «Евротранс» в 2025 году вызывают сомнения у инвесторов и аналитиков?

2 650

    Повышает прогнозы, но ставит на бананы Отчет МСФО за первое полугодие. Компания ожидает, что второе полугодие будет успешным, и повышает прогнозы на 2025 год: 🔺 Выручка: 228 млрд рублей (+23% г/г) 🔺 EBITDA: 23,8 млрд рублей (+40% г/г) 🔺 Чистая прибыль: 8,8 млрд рублей (+60% г/г) На 2026 год компания ставит следующие цели: 🔺 Выручка: 265 млрд рублей (+16%) 🔺 EBITDA: 29,5 млрд рублей (+24% г/г) 🔺 Чистая прибыль: 12,5 млрд рублей (+42% г/г) К 2027 году компания также планирует: 🔺 EBITDA +35% г/г 🔺 Чистая прибыль +52% г/г 🔹 Возникает вопрос: как при существенном долге прибыль может расти быстрее выручки? Особенно учитывая, что две трети доходов компании приходятся на оптовую торговлю топливом, которая отличается низкой рентабельностью. 🔹 Сейчас компании помогает рост цен на топливо. Ранее она закупала нефтепродукты, создавала запасы и продавала их дороже. Однако этот подход не может продолжаться бесконечно: в будущем придется покупать топливо по более высоким ценам. 🔹 Тем временем другие нефтетрейдеры сталкиваются с трудностями, некоторые из них даже обанкротились. Возможно, компания EUTR действительно гениально ведет бизнес и всегда зарабатывает больше конкурентов. Или же ее отчеты и прогнозы вызывают сомнения. 🔶 Новые проекты ▫️ Газовый проект: к 2026 году планируется продажа газа на 45 объектах. ▫️ Электро: к 2027 году компания хочет открыть 600 точек зарядки. ▫️ Ветряки и солнечные панели: к 2027 году планируется установить 50 ветряных и 30 солнечных панелей. 🔸 Кроме того, компания развивает продовольственный сегмент, планируя открыть 20 кафетериев к 2027 году. Также компания работает над «фишкой» — газогенерацией. В планах строительство электростанции, ЛЭП и поставка энергии. Однако 80% энергии будет использоваться внутри компании, например, для выращивания бананов. К 2028 году компания может получать до 100 млн рублей дохода от этого сегмента. 🔸 Что касается профильного бизнеса, то к 2028 году планируется лишь модернизация двух нефтебаз и строительство шести АЗК. Создается впечатление, что основной бизнес компании не представляет для нее особого интереса. А проекты, связанные с бананами, скорее всего, направлены на привлечение внимания и создание ажиотажа. 🔸 Судя по обещаниям компании, впереди ее ждут новые пики капитальных затрат и огромные оттоки денежных средств. Вероятно, компания снова возьмет новые займы, часть из которых пойдет на выплату дивидендов. Однако большинство проектов, вероятно, останутся на начальной стадии или вообще не будут реализованы. 🔸 Тем не менее, компания обещает увеличивать дивиденды. Если взять 60% прогнозной прибыли, то можно ожидать около 33 рублей на акцию (доходность 23%). Однако эти выплаты будут осуществляться за счет заемных средств. ❗️ Цель новых проектов Все эти амбициозные планы с миллиардными доходами выглядят как агрессивный маркетинг. Компания обещает построить электростанцию, ЛЭП, открыть кафе — и все это ради того, чтобы прибыль взлетела, а акционеры получили щедрые дивиденды. Однако цель компании гораздо проще: обеспечить мажоритариям возможность продавать акции на рынке и привлекать новые займы. Напомню: • В компании работают только физические лица. • Менеджмент стабильно продает акции на рынке. • Дивиденды выплачиваются за счет заемных средств. • Денежные потоки отрицательные. • Компания продолжает наращивать долг и увеличивать его отток по FCF. ⚡️ Наш прогноз: До конца 2027 года компания Евротранс обанкротится. Держатели акций и облигаций останутся с воспоминаниями о «банановых приколах» менеджмента, но без денег. Данный материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением о покупке или продаже указанной ценной бумаги. Больше новостей и анализа находятся в нашем мобильном приложение [m o n d i a r a](https://i.mondiara.com/) Скачать в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) Скачать в [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) Источник: Invest Era

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Другие новости сообщества / ЕВРОТРАНС - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

    EXPRESS NEWS

    • Генинспектор Бундесвера Карстен Бройер избран новым главой Военного комитета НАТО. Об этом сообщил адмирал Каво Драгоне
      Генинспектор Бундесвера Карстен Бройер избран новым главой Военного комитета НАТО. Об этом сообщил адмирал Каво Драгоне
    • Камболов побеждает на выборах президента Южной Осетии с 85,12% голосов, сообщает ЦИК
      Камболов побеждает на выборах президента Южной Осетии с 85,12% голосов, сообщает ЦИК
    • В России сеть 6G могут запустить не ранее 2030 года, рассказали РИА Новости эксперты
      В России сеть 6G могут запустить не ранее 2030 года, рассказали РИА Новости эксперты

    • Массовое производство российских электромобилей «Атом» запущено на заводе «Москвич», сообщает пресс-служба бренда

    • Трамп подписал законопроект об ужесточении санкций против России, сообщили в Белом доме
      Трамп подписал законопроект об ужесточении санкций против России, сообщили в Белом доме

    • Встреча Сергея Лаврова с Марко Рубио на Генассамблее ООН в Нью-Йорке прорабатывается, заявила в интервью ТАСС Мария Захарова

    • Генеральный секретарь ЮНКТАД Ребека Гринспан вышла в лидеры нового голосования по кандидатам на пост генсека ООН. Об этом сообщил ТАСС источник в организации

    • Додик сообщил, что надеется встретиться с Путиным в ходе визита в Москву 29 сентября
      Додик сообщил, что надеется встретиться с Путиным в ходе визита в Москву 29 сентября

    • Роберт Фицо из-за болезни отменил запланированный визит на Украину. Об этом со ссылкой на украинские источники сообщает TASR

    • Никакого материального эффекта в отношениях России и США пока нет и не предвидится, отметил Лавров
      Никакого материального эффекта в отношениях России и США пока нет и не предвидится, отметил Лавров

    • Владимир Путин поздравил Моди с днем рождения, сообщили в Кремле. Президент РФ поблагодарил премьера Индии за теплый прием в Нью-Дели, назвав переговоры содержательными и продуктивными

    • Трамп выразил надежду, что rконфликт с Ираном близится к завершению. Тегеран, по его мнению, стремится к заключению соглашения о мире
      Трамп выразил надежду, что rконфликт с Ираном близится к завершению. Тегеран, по его мнению, стремится к заключению соглашения о мире

    • Трамп требует от ФРС снизить процентную ставку до 1%, потому что США — «лучший кредитор в мире» с большим отрывом от остальных

    • Каллас оценила общий объем европейской помощи Украине в €220 млрд
      Каллас оценила общий объем европейской помощи Украине в €220 млрд

    • Гутерриш назвал деэскалацию главным приоритетом на Ближнем Востоке. Он также призвал полностью восстановить и уважать права и свободы судоходства в Ормузском и Баб-эль-Мандебском проливах в соответствии с международным правом

    • РФ готова и к двусторонним, и к трехсторонним переговорам по Украине, никогда от них не отказывалась. Больших иллюзий насчет предложений переговоров по Украине Россия не питает, подчеркнул Лавров

    • Контакты с американцами продолжаются и будут продолжены, заявил Рябков, комментируя инициативу по энергетическому перемирию
      Контакты с американцами продолжаются и будут продолжены, заявил Рябков, комментируя инициативу по энергетическому перемирию

    • ШОС выступает за разработку международного документа по предотвращению гонки вооружений в космосе, заявил генеральный секретарь организации Нурлан Ермекбаев

    • Кремль считает хорошей инициативой идею Трампа об энергетическом перемирии, заявил Песков
      Кремль считает хорошей инициативой идею Трампа об энергетическом перемирии, заявил Песков

    • Россия готова как к двусторонним, так и к трехсторонним переговорам по Украине, заявил Лавров

    • РФ приветствует заинтересованность США содействовать урегулированию на Украине, главное, что они понимают первопричины конфликта, заявил Лавров
      РФ приветствует заинтересованность США содействовать урегулированию на Украине, главное, что они понимают первопричины конфликта, заявил Лавров

    • Около 200 нелегалов каждый день добровольно возвращаются из Сеуты в Марокко, сообщил премьер Испании Педро Санчес

    • Эмиссар Трампа Джон Коул прибыл в Минск на переговоры с Лукашенко, сообщает «Пул первого»
      Эмиссар Трампа Джон Коул прибыл в Минск на переговоры с Лукашенко, сообщает «Пул первого»
    • Вучич сообщил, что подаст в отставку 27 сентября. Об этом президент Сербии заявил в эфире телеканала Pink
      Вучич сообщил, что подаст в отставку 27 сентября. Об этом президент Сербии заявил в эфире телеканала Pink

    • Рост цен на газ в Европе — это закономерный результат провальной энергетической политики евробюрократов, считает Кирилл Дмитриев

    • США могут претендовать на контроль над иранской нефтью, заявил Трамп. «В конечном счете мы уйдем, если только мы не решим задержаться и оставить себе нефть, как в Венесуэле», — заявил американский лидер

    • США будут одними из первых западных стран, кто восстановит экономические связи с РФ. Такое мнение выразил Кирилл Дмитриев в комментарии «Вестям»

    • РФ не исключает, что в октябре будут трехсторонние переговоры по Украине, сообщил Песков
      РФ не исключает, что в октябре будут трехсторонние переговоры по Украине, сообщил Песков

    • Китай создаст для стран БРИКС площадку доступа к технологиям ИИ с открытым кодом и доступом, заявил Си Цзиньпин

    • Украина была одной из главных тем во время двусторонних встреч Путина на полях БРИКС, сообщил Ушаков «Известиям»
      Украина была одной из главных тем во время двусторонних встреч Путина на полях БРИКС, сообщил Ушаков «Известиям»

    • Встреча Путина с Зеленским на саммите G20 в Майами (США) в декабре невозможна, заявил Песков агентству AFP. Он также повторил, что встреча может состояться только в Москве

    • Итоговая декларация 18-го саммита БРИКС единогласно принята в Нью-Дели, сообщил Моди
      Итоговая декларация 18-го саммита БРИКС единогласно принята в Нью-Дели, сообщил Моди

    • Си Цзиньпин заявил, что КНР в 2027 году примет председательство в БРИКС и проведет его 19-й саммит, сообщает Центральное телевидение Китая

    • Возможность поездки Путина на саммит G20 пока даже не обсуждалась, рассказал Ушаков «Известиям»
      Возможность поездки Путина на саммит G20 пока даже не обсуждалась, рассказал Ушаков «Известиям»

    • Партия «Альтернатива для Германии» выразила готовность участвовать в бизнес-форуме между Россией, США и Германией, сообщил Дмитриев. Он подчеркнул, что диалог с бизнесом западных стран важен для России

    • Лукашенко заявил, что его сын Николай служит в армии «в самом сложном подразделении»
      Лукашенко заявил, что его сын Николай служит в армии «в самом сложном подразделении»

    • Добыча нефти в Венесуэле удвоится к концу 2027 года, заявил Крис Райт. По его словам, военные действия в Венесуэле открыли дверь для значительного увеличения нефтедобычи

    • Кая Каллас признала, что отношения ЕС и США при нынешней администрации во главе с Трампом «подвергаются серьезному испытанию»

    • Делегаты съезда республиканцев приветствовали Вэнса как следующего президента США. Во время выступления Вэнса присутствовавшие начали скандировать слова «сорок восьмой»
      Делегаты съезда республиканцев приветствовали Вэнса как следующего президента США. Во время выступления Вэнса присутствовавшие начали скандировать слова «сорок восьмой»

    • Трамп утверждает, что США не ведут конфликт с Ираном в полную силу из-за выборов: «Ну, возможно, я не делаю этого из-за выборов. Понимаете? Хочу, чтобы все оставалось»

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?