Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества СОВКОМФЛОТ: АНАЛИЗ [FLOT]

СОВКОМФЛОТ: АНАЛИЗ [FLOT]

СОВКОМФЛОТ - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

Прогноз. Прогноз цены. Анализ. Аналитика. Мнение экспертов. Акции СОВКОМФЛОТ

15

    Мнение: БКС Мир Инвестиций. Совкомфлот против Globaltrans. Что интереснее на лето. Ключевые моменты: - Совкомфлот - дивидендная фишка. - Globaltrans - неопределенность высока. - Какие бумаги локально интересней. Что может быть интересным на Мосбирже в среднесрочной перспективе. В нашем новом материале мы оценили акции двух грузоперевозчиков. Речь идет о Совкомфлоте, специализирующемся на морских перевозках, и Globaltrans, занимающимся железнодорожными грузоперевозками. Они относятся к промышленному сектору. Это циклический сегмент. С начала года акции Совкомфлота потеряли 9,7%, бумаги Globaltrans взлетели на 21,6%. Долгосрочный взгляд БКС - «Позитивный» и «Негативный», соответственно. Это оценка ситуации на горизонте года, давайте выберем фаворита на три месяца. Стоит отметить, идея несет повышенные риски и больше подходит для спекулянтов. Совкомфлот - дивидендная фишка. Флот компании разделен на два сегмента: индустриальный (шельфовые проекты и перевозка СПГ) и традиционный (перевозка нефти и нефтепродуктов). Совкомфлот - бенефициар санкций и изменения логистики нефти и нефтепродуктов. Перед нами дивидендная история. В январе компания произвела выплаты за 9 месяцев. Доходность - 4,3%. Форвардный показатель на 12 месяцев равен 8,5% - прогноз БКС Мир инвестиций. На прошлой неделе компания представила отчетность за I квартал по МСФО. Чистая прибыль сократилась на 24,4% год к году (г/г) и составила $216 млн. В качестве рисков для бизнеса Совкомфлота можно отметить инфляцию издержек, снижение ставок фрахта, укрепление рубля. При реализации обратного сценария угрозы могут трансформироваться в позитивные факторы. Компания характеризуется низкой долговой нагрузкой. Показатель Долг/EBITDA Совкомфлота с учетом данных за последние 12 месяцев равен 0,2. Такая ситуация создает определенный иммунитет к высоким процентным ставкам Банка России. Globaltrans - неопределенность высока. В 2023 г. выручка выросла на 11% г/г, до 104,7 млрд руб. Прибыль за год увеличилась с 24,9 млрд руб. до 38,6 млрд руб. Был зафиксирован высокий свободный денежный поток в размере 25,8 млрд руб. В феврале была завершена редомициляция предприятия с Кипра в Abu Dhabi Global Market. Негатива немало. Парк железнодорожного перевозчика включает полувагоны и цистерны. Компания намекала на большие списания вагонов в 2025–2027 гг. Замена их новыми приведет к увеличению капзатрат и может ударить по FCF. В начале года наблюдалось снижение тарифов на услуги компании. В качестве позитива на будущее можно отметить восстановление ставок аренды. Компания не выплачивает дивиденды. От финальных за 2023 г. Globaltrans отказался. Возможен другой способ вознаграждения акционеров - обратный выкуп акций. Какие бумаги локально интересней. Акции Софкомфлота интересны в качестве сильной дивидендной истории. В случае Globaltrans довольно много неопределенности. Бизнес предприятий связан с экономическими циклами. Монетарная и фискальная политика в России сейчас носит ограничительный характер. В случае Совкомфлота наблюдаются более низкие мультипликаторы. EV/EBITDA с учетом прогноза по доходам на 2024 г. равен 2,4 при 3,1 у Globaltrans. Во втором случае в перспективе возможно снижение доходов. При этом рентабельность собственного капитала (ROE) за 2023 г. равна 19,1% против 38,7%. Общий фактор риска - инфляция издержек (разных). Долгосрочные цели БКС: - Совкомфлот: «Позитивный» взгляд. Цель на год - 180 руб. / +36% - Globaltrans: «Негативный» взгляд. Цель на год - 500 руб. / -35% Чтобы сформировать локальный взгляд на 3–4 месяца, оценим техническую картину. По Совкомфлоту возможен спуск в район 125 руб. (-6% от уровня 24.05.2024 г.). При котировке 772 руб. бумаги Globaltrans могут нащупать поддержку в районе 730 руб. (-5% от уровня пятницы). Примерно от этой отметки возрастет вероятность заметного отскока. Техническая цель в случае реализации такого сценария - 780 руб. Фундаментальные риски в случае Совкомфлот ниже. Автор: Холоденко Оксана. [Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией]

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Другие новости сообщества / СОВКОМФЛОТ - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

    EXPRESS NEWS

    • UEFA проголосует за отстранение Джанни Инфантино от должности президента FIFA, если он откажется уйти в отставку сам. Об этом сообщает The Telegraph

    • Джанни Инфантино вскоре может покинуть пост президента FIFA, сообщил журналист Ромен Молина. По информации источника, Инфантино потерял поддержку чиновников FIFA и контроль над организацией
      Джанни Инфантино вскоре может покинуть пост президента FIFA, сообщил журналист Ромен Молина. По информации источника, Инфантино потерял поддержку чиновников FIFA и контроль над организацией

    • США планируют пока продолжать наносить удары по Ирану, заявил Трамп. «Мы очень жестко будем наносить по ним удары», — сказал он на заседании президентского кабинета

    • Число погибших из-за землетрясения в Японии выросло до 28 человек
      Число погибших из-за землетрясения в Японии выросло до 28 человек

    • «В этом составе мы встречаемся в последний раз». Пашинян поблагодарил правительство Армении, которое провело последнее заседание перед отставкой

    • Россия стала обладателем пяти комплектов медалей на Играх ООН, в том числе завоевала золото в волейболе и серебро в футболе, передает корреспондент ТАСС

    • Нетаньяху на встрече с Трампом выразил сомнения относительно возможности заключения сделки с Ираном. Об этом сообщил со ссылкой на источники портал Axios
      Нетаньяху на встрече с Трампом выразил сомнения относительно возможности заключения сделки с Ираном. Об этом сообщил со ссылкой на источники портал Axios

    • Экс-президент Аргентины Кристина Фернандес де Киршнер, отбывающая наказание по делу о коррупции, сообщила, что обратилась с жалобой на свой приговор в Комитет по правам человека ООН

    • США намерены вновь нанести серьезные удары по Ирану, но выясняют, возможна ли договоренность, заявил Трамп
      США намерены вновь нанести серьезные удары по Ирану, но выясняют, возможна ли договоренность, заявил Трамп

    • Референдум по части вступления в ЕС может быть организован лишь тогда, когда шаги по членству Армении в сообщество станут более предметными. Об этом заявил Пашинян

    • Президент РФ принял отставку главы Удмуртии Александра Бречалова по собственному желанию, назначил врио главы Ольгу Абрамову
      Президент РФ принял отставку главы Удмуртии Александра Бречалова по собственному желанию, назначил врио главы Ольгу Абрамову

    • Трамп заявил Fox News, что США нанесут сильные удары по Ирану в ответ на обстрел американских военных в Иордании

    • Пашинян назвал свой первый телефонный разговор с Путиным после выборов в Армении удачным
      Пашинян назвал свой первый телефонный разговор с Путиным после выборов в Армении удачным

    • «Никто не имеет права продавать нашу игру». Экс-президент FIFA Йозеф Блаттер заявил, что близкие отношения Трампа и Инфантино вредят мировому футболу. Об этом он написал на своей странице в «Х»

    • По меньшей мере 13 человек могли стать жертвами землетрясения в Японии, заявила премьер-министр страны Санаэ Такаити
      По меньшей мере 13 человек могли стать жертвами землетрясения в Японии, заявила премьер-министр страны Санаэ Такаити

    • Сенат Конгресса США утвердил Джея Клейтона на должность директора американской Нацразведки. Голосование продолжается, но кандидатуру поддержали уже более 50 сенаторов. Этого достаточно для утверждения Клейтона

    • Визит в Россию Уиткоффа и Кушнера может состояться в ближайшие две недели, но определенности сейчас нет, сообщил источник ТАСС
      Визит в Россию Уиткоффа и Кушнера может состояться в ближайшие две недели, но определенности сейчас нет, сообщил источник ТАСС

    • США и без Израиля известно о ядерных разработках Ирана, Нетаньяху не надо публично заявлять о намерении что-то рассказывать об этом, отметил Трамп

    • Пашинян в телефонном разговоре с Путиным не называл точных сроков референдума в Армении по вступлению в ЕС, заявил Песков

    • Затраты США на войну с Ираном окупятся многократно, утверждает Трамп. Ранее Хегсет заявил, что затраты США на проведение военной операции против исламской республики составляют порядка $37,5 млрд
      Затраты США на войну с Ираном окупятся многократно, утверждает Трамп. Ранее Хегсет заявил, что затраты США на проведение военной операции против исламской республики составляют порядка $37,5 млрд

    • Трамп заявил, что у него есть определенные разногласия с Нетаньяху по иранскому вопросу, однако отметил, что он и премьер Израиля «довольно близки»

    • В Англии меняется много премьер-министров, но не меняется политика Лондона в отношении РФ, заявил Песков
      В Англии меняется много премьер-министров, но не меняется политика Лондона в отношении РФ, заявил Песков

    • Россия открыта для сотрудничества в Арктике, но будет защищать свои интересы, заявил Путин. Богатства России будут прирастать Арктикой

    • Действия Ирана на Ближнем Востоке не продиктованы враждебностью к соседям, а направлены лишь против США. Иран после окончания конфликта с США намерен восстановить доверительные отношения с соседними странами, сообщил Арагчи. Об этом заявил Арагчи
      Действия Ирана на Ближнем Востоке не продиктованы враждебностью к соседям, а направлены лишь против США. Иран после окончания конфликта с США намерен восстановить доверительные отношения с соседними странами, сообщил Арагчи. Об этом заявил Арагчи

    • Илон Маск иронично назвал себя «бывшим триллионером» после того, как его состояние снизилось до $719 млрд, согласно опубликованному Bloomberg «Индексу миллиардеров»

    • Контакты между США и Ираном продолжаются, возможно, никакой эскалации конфликта и не будет, заявил Трамп
      Контакты между США и Ираном продолжаются, возможно, никакой эскалации конфликта и не будет, заявил Трамп

    • Министр образования Индии Дхармендра Прадхан подал в отставку на фоне протестов из-за утечки экзаменационных материалов

    • Венесуэла пока не готова к проведению выборов, заявил Трамп, отмечая достижение «большого прогресса»
      Венесуэла пока не готова к проведению выборов, заявил Трамп, отмечая достижение «большого прогресса»

    • Для ЕС стало «неприятным сюрпризом» введение США новых таможенных пошлин, заявила Кая Каллас. Брюссель будет требовать у Вашингтона разъяснений

    • США введут существенные пошлины на товары ЕС за штрафы, выписанные американским технологическим гигантам, заявил Трамп. Он также отметил, что США добьются отмены штрафов
      США введут существенные пошлины на товары ЕС за штрафы, выписанные американским технологическим гигантам, заявил Трамп. Он также отметил, что США добьются отмены штрафов

    • Сергей Лавров встретился с главой китайского МИД Ван И на полях СМИД ШОС, сообщает российское дипведомство

    • Канцелярия Нетаньяху объявила, что он отправится 27 июля с визитом в Вашингтон, на 28 июля у него запланирована встреча с Трампом в Белом доме
      Канцелярия Нетаньяху объявила, что он отправится 27 июля с визитом в Вашингтон, на 28 июля у него запланирована встреча с Трампом в Белом доме

    • Президент Бангладеш подал в отставку из-за болезни. «Я болен, поэтому всё кончено», — приводит его слова новостной бангладешский портал bdnews24

    • Путин поздравил президента Узбекистана с днем рождения, отметив его вклад в упрочение российско-узбекистанского партнерства, сообщает Кремль

    • Трамп заявил, что ущерб, нанесенный торговым судам, будет возмещаться из иранских средств, замороженных в США

    • Иран не готов к договоренности с США, и Вашингтону нужно продолжать боевые действия, считает Трамп
      Иран не готов к договоренности с США, и Вашингтону нужно продолжать боевые действия, считает Трамп

    • Председатель КНР Си Цзиньпин посетит США с визитом 24 сентября, объявил в четверг американский президент Дональд Трамп

    • Президент Бангладеш Шахабуддин Чуппу намерен в пятницу подать в отставку. Об этом со ссылкой на источники сообщил Reuters

    • Сергей Лавров прибыл в Киргизию. 24 июля он примет участие в совещании глав МИД стран ШОС
      Сергей Лавров прибыл в Киргизию. 24 июля он примет участие в совещании глав МИД стран ШОС

    • Рубио заявил, что у него был «хороший, честный разговор» с Лавровым. Также он добавил, что США готовы сыграть конструктивную роль

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?