Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества ПИК: АНАЛИЗ [PIKK]

ПИК: АНАЛИЗ [PIKK]

ПИК - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

Прогноз. Прогноз цены. Анализ. Аналитика. Мнение экспертов. Акции ПИК

9

    Мнение: БКС Мир Инвестиций. ПИК против Самолета. Что подобрать на падении. Ключевые моменты: - ПИК — не забываем про дивиденды; - Самолет — явная история роста; - Что выбрать? На что обратить внимание на Мосбирже? Оценим бумаги двух российских девелоперов. Они заметно просели и могут быть интересны для среднесрочных инвестиций. Предлагаю выбрать одну. Речь идет о компаниях с наибольшей капитализацией в рамках отрасли — ПИК и Самолет. Прошлый год стал рекордным по объему продаж застройщиков в денежном выражении. В среднем по девелоперам показатель вырос на 90% год к году (г/г) в денежном выражении, на 84% — в натуральном. 1 июля 2024 г. завершились две программы — семейной ипотеки и с господдержкой. IT-ипотека под 5% будет действовать до конца года, 2% для Дальнего Востока актуальны до 2030 г. Стоит сделать ставку на возможное начало снижения ключевой ставки Банка России, начиная с осени. С начала года акции ПИК в плюсе на 26%, бумаги Самолета в минусе на 22%. В первом случае наблюдается локальная просадка, во втором — консолидация в районе минимумов этого года. Долгосрочный взгляд БКС — «Нейтральный» и «Позитивный», соответственно. Это долгосрочная фундаментальная оценка. Локальные и среднесрочные цели, основанные на техническом анализе и оценке новостного фона, могут отличаться. Вопрос — какие акции выбрать с расчетом на рост в среднесрочной перспективе. ПИК — не забываем про дивиденды. Застройщик с сильными позициями в масс-маркете. Капитализация ПИК составляет 558 млрд руб. Компания ведет деятельность в 10 регионах России, фокус на Москве и Московской области. По итогам первых месяцев 2024 г. ПИК потерял первое место среди российских девелоперов по вводу жилья, уступив место Самолету. В 2022 г. ПИК приостановила выплату дивидендов. За 2023 г. их также не будет. Об этом стало известно в марте. Возврат к выплате улучшит инвестиционный кейс предприятия. В качестве позитивных факторов можно отметить региональную экспансию и снижение долговой нагрузки. Самолет — явная история роста. Еще один игрок на рынке масс-маркета с капитализацией 184 млрд руб. Самолет — один из крупнейших застройщиков в России. Лидирует по объемам незавершенного строительства, по этому показателю обгоняет ПИК. Работает преимущественно на территории Московского региона, Санкт-Петербурга и Ленинградской области. Кейс Самолета в качестве истории роста связан с земельным банком, помимо этого компания развивает финтех-проекты. В конце прошлого года акции эмитента включили в Индексы МосБиржи и РТС. Компания продлила программу buyback до конца года, объем — 10 млрд руб. Что выбрать. Акции Самолета формально выглядят дешевле по мультипликаторам. Показатель EV/EBITDA с учетом возможных доходов за 2024 г. равен 3,3 при 4,3 ПИК (официальная оценка БКС Мир инвестиций). Сравнительная дешевизна подтверждается более сильными фундаментальными показателями. ROE Самолета по итогам 2024 г. равна 95% при 17,9% ПИК. Во первом случае речь идет о явной истории роста, что подтверждается более высоким значением рентабельности по EBITDA — 25% против 21%. Чистая прибыль Самолета за последние 5 календарных лет увеличивалась на 39% среднем в год. В случае ПИК речь шла о 19%. Долгосрочные цели БКС: - ПИК (Взгляд БКС: «Нейтральный». Цель на год — 1000 руб. / +18%) - Самолет (Взгляд БКС: «Позитивный». Цель на год — 4900 руб. / +63%) Не забываем про дивидендный фактор. Форвардные дивдоходности на 12 месяцев равны 6,2% у ПИК и 2,7% у Самолета (прогноз БКС). Локально акции ПИК более интересны, причем уже сейчас. Технически на это указывает большая устойчивость бумаг на дневном таймфрейме. Ближайшая опорная точка — 825 руб., акции ее отработали. Технический ориентир — 925 руб. (+9% относительно значения на 6 июля 2024 г.). Автор: Оксана Холоденко. [Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией]

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Другие новости сообщества / ПИК - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

    EXPRESS NEWS

    • UEFA проголосует за отстранение Джанни Инфантино от должности президента FIFA, если он откажется уйти в отставку сам. Об этом сообщает The Telegraph

    • Джанни Инфантино вскоре может покинуть пост президента FIFA, сообщил журналист Ромен Молина. По информации источника, Инфантино потерял поддержку чиновников FIFA и контроль над организацией
      Джанни Инфантино вскоре может покинуть пост президента FIFA, сообщил журналист Ромен Молина. По информации источника, Инфантино потерял поддержку чиновников FIFA и контроль над организацией

    • США планируют пока продолжать наносить удары по Ирану, заявил Трамп. «Мы очень жестко будем наносить по ним удары», — сказал он на заседании президентского кабинета

    • Число погибших из-за землетрясения в Японии выросло до 28 человек
      Число погибших из-за землетрясения в Японии выросло до 28 человек

    • «В этом составе мы встречаемся в последний раз». Пашинян поблагодарил правительство Армении, которое провело последнее заседание перед отставкой

    • Россия стала обладателем пяти комплектов медалей на Играх ООН, в том числе завоевала золото в волейболе и серебро в футболе, передает корреспондент ТАСС

    • Нетаньяху на встрече с Трампом выразил сомнения относительно возможности заключения сделки с Ираном. Об этом сообщил со ссылкой на источники портал Axios
      Нетаньяху на встрече с Трампом выразил сомнения относительно возможности заключения сделки с Ираном. Об этом сообщил со ссылкой на источники портал Axios

    • Экс-президент Аргентины Кристина Фернандес де Киршнер, отбывающая наказание по делу о коррупции, сообщила, что обратилась с жалобой на свой приговор в Комитет по правам человека ООН

    • США намерены вновь нанести серьезные удары по Ирану, но выясняют, возможна ли договоренность, заявил Трамп
      США намерены вновь нанести серьезные удары по Ирану, но выясняют, возможна ли договоренность, заявил Трамп

    • Референдум по части вступления в ЕС может быть организован лишь тогда, когда шаги по членству Армении в сообщество станут более предметными. Об этом заявил Пашинян

    • Президент РФ принял отставку главы Удмуртии Александра Бречалова по собственному желанию, назначил врио главы Ольгу Абрамову
      Президент РФ принял отставку главы Удмуртии Александра Бречалова по собственному желанию, назначил врио главы Ольгу Абрамову

    • Трамп заявил Fox News, что США нанесут сильные удары по Ирану в ответ на обстрел американских военных в Иордании

    • Пашинян назвал свой первый телефонный разговор с Путиным после выборов в Армении удачным
      Пашинян назвал свой первый телефонный разговор с Путиным после выборов в Армении удачным

    • «Никто не имеет права продавать нашу игру». Экс-президент FIFA Йозеф Блаттер заявил, что близкие отношения Трампа и Инфантино вредят мировому футболу. Об этом он написал на своей странице в «Х»

    • По меньшей мере 13 человек могли стать жертвами землетрясения в Японии, заявила премьер-министр страны Санаэ Такаити
      По меньшей мере 13 человек могли стать жертвами землетрясения в Японии, заявила премьер-министр страны Санаэ Такаити

    • Сенат Конгресса США утвердил Джея Клейтона на должность директора американской Нацразведки. Голосование продолжается, но кандидатуру поддержали уже более 50 сенаторов. Этого достаточно для утверждения Клейтона

    • Визит в Россию Уиткоффа и Кушнера может состояться в ближайшие две недели, но определенности сейчас нет, сообщил источник ТАСС
      Визит в Россию Уиткоффа и Кушнера может состояться в ближайшие две недели, но определенности сейчас нет, сообщил источник ТАСС

    • США и без Израиля известно о ядерных разработках Ирана, Нетаньяху не надо публично заявлять о намерении что-то рассказывать об этом, отметил Трамп

    • Пашинян в телефонном разговоре с Путиным не называл точных сроков референдума в Армении по вступлению в ЕС, заявил Песков

    • Затраты США на войну с Ираном окупятся многократно, утверждает Трамп. Ранее Хегсет заявил, что затраты США на проведение военной операции против исламской республики составляют порядка $37,5 млрд
      Затраты США на войну с Ираном окупятся многократно, утверждает Трамп. Ранее Хегсет заявил, что затраты США на проведение военной операции против исламской республики составляют порядка $37,5 млрд

    • Трамп заявил, что у него есть определенные разногласия с Нетаньяху по иранскому вопросу, однако отметил, что он и премьер Израиля «довольно близки»

    • В Англии меняется много премьер-министров, но не меняется политика Лондона в отношении РФ, заявил Песков
      В Англии меняется много премьер-министров, но не меняется политика Лондона в отношении РФ, заявил Песков

    • Россия открыта для сотрудничества в Арктике, но будет защищать свои интересы, заявил Путин. Богатства России будут прирастать Арктикой

    • Действия Ирана на Ближнем Востоке не продиктованы враждебностью к соседям, а направлены лишь против США. Иран после окончания конфликта с США намерен восстановить доверительные отношения с соседними странами, сообщил Арагчи. Об этом заявил Арагчи
      Действия Ирана на Ближнем Востоке не продиктованы враждебностью к соседям, а направлены лишь против США. Иран после окончания конфликта с США намерен восстановить доверительные отношения с соседними странами, сообщил Арагчи. Об этом заявил Арагчи

    • Илон Маск иронично назвал себя «бывшим триллионером» после того, как его состояние снизилось до $719 млрд, согласно опубликованному Bloomberg «Индексу миллиардеров»

    • Контакты между США и Ираном продолжаются, возможно, никакой эскалации конфликта и не будет, заявил Трамп
      Контакты между США и Ираном продолжаются, возможно, никакой эскалации конфликта и не будет, заявил Трамп

    • Министр образования Индии Дхармендра Прадхан подал в отставку на фоне протестов из-за утечки экзаменационных материалов

    • Венесуэла пока не готова к проведению выборов, заявил Трамп, отмечая достижение «большого прогресса»
      Венесуэла пока не готова к проведению выборов, заявил Трамп, отмечая достижение «большого прогресса»

    • Для ЕС стало «неприятным сюрпризом» введение США новых таможенных пошлин, заявила Кая Каллас. Брюссель будет требовать у Вашингтона разъяснений

    • США введут существенные пошлины на товары ЕС за штрафы, выписанные американским технологическим гигантам, заявил Трамп. Он также отметил, что США добьются отмены штрафов
      США введут существенные пошлины на товары ЕС за штрафы, выписанные американским технологическим гигантам, заявил Трамп. Он также отметил, что США добьются отмены штрафов

    • Сергей Лавров встретился с главой китайского МИД Ван И на полях СМИД ШОС, сообщает российское дипведомство

    • Канцелярия Нетаньяху объявила, что он отправится 27 июля с визитом в Вашингтон, на 28 июля у него запланирована встреча с Трампом в Белом доме
      Канцелярия Нетаньяху объявила, что он отправится 27 июля с визитом в Вашингтон, на 28 июля у него запланирована встреча с Трампом в Белом доме

    • Президент Бангладеш подал в отставку из-за болезни. «Я болен, поэтому всё кончено», — приводит его слова новостной бангладешский портал bdnews24

    • Путин поздравил президента Узбекистана с днем рождения, отметив его вклад в упрочение российско-узбекистанского партнерства, сообщает Кремль

    • Трамп заявил, что ущерб, нанесенный торговым судам, будет возмещаться из иранских средств, замороженных в США

    • Иран не готов к договоренности с США, и Вашингтону нужно продолжать боевые действия, считает Трамп
      Иран не готов к договоренности с США, и Вашингтону нужно продолжать боевые действия, считает Трамп

    • Председатель КНР Си Цзиньпин посетит США с визитом 24 сентября, объявил в четверг американский президент Дональд Трамп

    • Президент Бангладеш Шахабуддин Чуппу намерен в пятницу подать в отставку. Об этом со ссылкой на источники сообщил Reuters

    • Сергей Лавров прибыл в Киргизию. 24 июля он примет участие в совещании глав МИД стран ШОС
      Сергей Лавров прибыл в Киргизию. 24 июля он примет участие в совещании глав МИД стран ШОС

    • Рубио заявил, что у него был «хороший, честный разговор» с Лавровым. Также он добавил, что США готовы сыграть конструктивную роль

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?