Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества БИРЖА РОССИИ

БИРЖА РОССИИ

НОВОСТИ ФОНДОВОГО РЫНКА РОССИИ

Олег Вдовин про фондовый рынок: почему даже идеальная аналитика не спасает от эмоциональных ошибок

899

    ПСИХОЛОГИЯ НА РЫНКЕ ВАЖНЕЕ ЛЮБОЙ АНАЛИТИКИ За годы на фондовом рынке я пришел к выводу, который в первые годы вообще не понимал: качество инвестиционных решений намного сильнее зависит от вашей психики, чем от того, насколько хорошо вы умеете читать отчетность. Можно идеально разобрать отчетность, правильно оценить бизнес и найти хорошую цену входа. Но если при падении рынка на 10-20-30% вы начинаете паниковать, на росте впадаете в эйфорию, а после пары неудачных сделок пытаетесь срочно отыграться, вся аналитика становится бесполезной. Причем психология напрямую зависит от размера денег Когда я только начинал, сделка на 200-300 тыс. рублей могла казаться огромной. Потом психика постепенно адаптировалась и рост объема сделок стал закономерным. Поэтому я очень плохо отношусь к историям, когда человек никогда не инвестировал, продает наследную квартиру, получает 10-15 млн рублей и сразу несет всю сумму на рынок с желанием заработать кучу денег. Пока портфель меняется за день на 10-20 тыс., все кажется простой игрой. Но когда дневная просадка начинает равняться нескольким месячным зарплатам, ощущения резко меняются. И если у вас нет достаточного опыта, все это приведет к дорогим ошибкам. С ростом капитала меняется и отношение к доходности. Первые годы мне хотелось заработать максимально много. Было много рисковых идей, высокая концентрация и постоянное присутствие на рынке. Такой подход действительно может быстро увеличить капитал, но вместе с ним растут волатильность счета и нагрузка на психику. В какой-то момент я понял, что мне уже совершенно не нужны условные 50-70% годовых ценой огромного риска. После того как часть жизненных целей была закрыта, появилась задача получать достаточно высокую, но более предсказуемую доходность. Когда появляется конкретная цель, резко проще становится управлять риском. Если у вас нет четкой цели инвестиций, то вы начинаете инвестировать ради максимальной доходности, и ваш брокерский счет может превратиться в набор азартных идей. Если у вас есть четкая, измеримая в деньгах и времени достижения цель, то вы можете оценить ту доходность, которую необходимо получать от своих инвестиций. И для кого-то это вполне могут быть не иксы, а консервативные 15-20% годовых, которые сейчас легко получить, просто купив Сбер или надежные облигации. Возникает простой вопрос: зачем вам брать существенно больший риск в акциях, если требуемую доходность вы можете получить намного спокойнее в облигациях инвестиционного рейтинга? Получается один важный вывод: сначала вы должны определить цель, потом оценить требуемую доходность для достижения цели, а уже после этого оценивать, в каких инструментах ее получать. А многие делают наоборот. Сначала вы видите акцию, которая потенциально может дать +100%, покупаете ее, а уже потом разгребаете проблемы и кучу рисков, которые возникают от таких инвестиций. Еще одна вещь, которую я очень рекомендую каждому инвестору, — дневник сделок. Я долго считал это бесполезной бюрократией. Потом начал записывать не только что купил и почему, но и свое эмоциональное состояние в момент сделки. Со временем накопилось много записей, и обнаружилась очень интересная закономерность. Если рынок падал и у меня был подавленный эмоциональный фон, качество решений ухудшалось. Когда рынок сильно рос и появлялась эйфория, результат тоже становился хуже, так как я начинал покупать хорошие компании, но по дорогим ценам. То есть самые слабые сделки совершались на эмоциональных качелях. После этого я просто ввел правило, что, если я чувствую сильные эмоции, стараюсь вообще ничего не делать. Звучит примитивно, но денег это сэкономило очень много. Еще одна психологическая ловушка — неспособность признать, что идея закончилась. Вы купили компанию по определенной причине. Потом ситуация изменилась, и идея перестала работать. Но вы продолжаете держать акцию, потому что уже эмоционально к ней привязались и не готовы выйти в минус. Я стараюсь смотреть проще: если исчезла причина, по которой покупал, идею нужно пересматривать с нуля. Если прямо сейчас я не готов купить эту акцию по текущей цене, значит, ей нет места в портфеле. И здесь есть еще один момент, который я считаю принципиальным. Ваш уровень жизни не должен зависеть от того, что сегодня произошло на фондовом рынке. Если рынок является основным источником дохода, любая просадка начинает напрямую влиять на вашу жизнь. В таких условиях рационально инвестировать становится намного сложнее, и вы должны выбирать более консервативные активы, а не держать 100% портфеля в акциях, тем более с плечами. Когда есть стабильный активный доход, ситуация совершенно другая. Можно спокойно пережить несколько слабых лет рынка, не продавать активы в плохой момент и не пытаться выжимать из портфеля максимальную доходность с огромными рисками. Поэтому мой подход за годы очень сильно изменился. Раньше я искал максимальную доходность. Сейчас мне гораздо важнее стабильно двигаться к своим целям, контролировать риск и не превращать фондовый рынок в источник постоянного стресса. Потому что на длинной дистанции выигрывает далеко не тот, кто нашел самую прибыльную идею, а тот, кто способен много лет подряд принимать нормальные решения и не уничтожить собственный результат эмоциями. Данный материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением о покупке или продаже указанной ценной бумаги. Автор: [Олег Вдоавин / PROFIT](https://t.me/profit1/10144) [mondiara.com](https://mondiara.com/) Сделано Людьми. Для людей

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Другие новости сообщества / НОВОСТИ ФОНДОВОГО РЫНКА РОССИИ

    EXPRESS NEWS

    • Германия идет по дальнейшему пути эскалации, обвинения в отношении России после инцидента в Лейпциге не подкреплены никакой аргументацией со стороны Берлина, заявил Дмитрий Песков
      Германия идет по дальнейшему пути эскалации, обвинения в отношении России после инцидента в Лейпциге не подкреплены никакой аргументацией со стороны Берлина, заявил Дмитрий Песков

    • США нанесли удар по аэропорту в Джирофте на юге Ирана, сообщила иранская гостелерадиокомпания

    • Пашинян назвал очень хорошей встречу с Путиным в Бишкеке и заявил о намерении в ближайшее время совершить визит в Москву
      Пашинян назвал очень хорошей встречу с Путиным в Бишкеке и заявил о намерении в ближайшее время совершить визит в Москву
    • Трамп заявил, что не за горами проведение крупнейшей атаки на Иран, после которой почти ничего не останется
      Трамп заявил, что не за горами проведение крупнейшей атаки на Иран, после которой почти ничего не останется
    • Встреча Путина и Эрдогана завершилась, продлившись около полутора часов, передает корреспондент ТАСС
      Встреча Путина и Эрдогана завершилась, продлившись около полутора часов, передает корреспондент ТАСС
    • Новым гендиректором Apple стал Джон Тернус
      Новым гендиректором Apple стал Джон Тернус

    • Министры обороны ЕС не приняли никаких конкретных решений о предоставлении ракет для Patriot Киеву, заявила Каллас

    • Уиткофф и Кушнер активизируют переговорные усилия на украинском направлении, сообщил источник ТАСС

    • США применили против Ирана меньше оружия, чем передали Киеву при Байдене, заявил Трамп
      США применили против Ирана меньше оружия, чем передали Киеву при Байдене, заявил Трамп

    • Трамп, говоря о приглашении России на мероприятия G20, заявил, что хочет поладить со всеми: «Одна из причин моего успеха заключается в том, что я со всеми лажу»

    • Лионель Месси завершил выступления за сборную Аргентины по футболу. Об этом он сообщил в соцсетях
      Лионель Месси завершил выступления за сборную Аргентины по футболу. Об этом он сообщил в соцсетях

    • Токаев назначил и. о. вице-премьера Аиду Балаеву зампредом Совета безопасности Казахстана. Секретарь Совбеза Гизат Нурдаулетов освобожден от должности, говорится в указе президента.

    • Токаев подписал указ о назначении Ерлана Карина на пост вице-президента Казахстана, сообщает пресс-служба
      Токаев подписал указ о назначении Ерлана Карина на пост вице-президента Казахстана, сообщает пресс-служба

    • США в течение недели введут санкции против одного из банков для давления на Иран, заявил американский министр финансов Скотт Бессент

    • Верховный лидер Ирана Моджтаба Хаменеи призвал все мусульманские страны объединиться и противостоять США
      Верховный лидер Ирана Моджтаба Хаменеи призвал все мусульманские страны объединиться и противостоять США

    • Сына Нетаньяху экстренно эвакуировали из США из-за угрозы покушения, сообщила The Jerusalem Post. Яир Нетаньяху уехал из Флориды в сопровождении охраны, даже не взяв с собой вещи, отмечает газета

    • Трамп подписал указ о создании Космической академии США
      Трамп подписал указ о создании Космической академии США
    • Телефонного разговора Путина с Трампом пока в планах нет, сообщил Песков
      Телефонного разговора Путина с Трампом пока в планах нет, сообщил Песков

    • Трамп составил рейтинг президентов США, назвав себя величайшим из них. К числу «великих» он отнес Авраама Линкольна, Джорджа Вашингтона, Франклина Рузвельта, Вудро Вильсона, Томаса Джефферсона и Эндрю Джексона

    • Администрация США может вводить санкции против сотрудничающих с Ираном китайских банков и не объявлять об этих рестрикциях, заявил Трамп

    • Трамп заявил, что у шефа ЦРУ и Нарышкина очень хорошие отношения, они встречаются раз в год-полгода. Президент США назвал поездку шефа ЦРУ в Москву «обычным делом»

    • Гросси заявил ТАСС, что у него сложились очень хорошие рабочие отношения с Россией

    • Хегсет рассматривает кандидатуру представителя Пентагона на должность министра армии
      Хегсет рассматривает кандидатуру представителя Пентагона на должность министра армии

    • Заместитель военного министра США Колби встретится с генсеком НАТО Рютте в четверг, сообщила пресс-служба НАТО

    • Путин поздравил президента Абхазии с Днем признания независимости республики, сообщил Песков
      Путин поздравил президента Абхазии с Днем признания независимости республики, сообщил Песков
    • «Цена бюрократической глупости ЕС». Европейцы платят за газ в 9 раз больше по сравнению с жителями США из-за отказа ЕС от российских энергоресурсов, заявил Кирилл Дмитриев
      «Цена бюрократической глупости ЕС». Европейцы платят за газ в 9 раз больше по сравнению с жителями США из-за отказа ЕС от российских энергоресурсов, заявил Кирилл Дмитриев

    • Трамп считает эффективным совмещение ударов по Ирану с экономической войной. «Мы достигли успеха в Венесуэле и скоро одержим большую победу над Ираном», — сказал американский лидер в интервью катарскому телеканалу Al Jazeera

    • Трамп в интервью радиоведущему Гленну Беку опроверг утверждения, что шеф ЦРУ летал в РФ якобы из-за Ирана или эскалации с НАТО
      Трамп в интервью радиоведущему Гленну Беку опроверг утверждения, что шеф ЦРУ летал в РФ якобы из-за Ирана или эскалации с НАТО

    • Трамп заявил в интервью Гленну Беку, что Моджтаба Хаменеи остался жив после удара по Ирану. «Я не думаю, что он мертв. Он получил очень серьезное ранение левой части тела, — сказал Трамп. — Он был серьезно ранен, но я не думаю, что он умер»

    • Трамп заявил, что визит главы ЦРУ в Москву является «частью рутины»
      Трамп заявил, что визит главы ЦРУ в Москву является «частью рутины»
    • Касым-Жомарт Токаев подписал указ о созыве 28 августа первой сессии Курултая Казахстана
      Касым-Жомарт Токаев подписал указ о созыве 28 августа первой сессии Курултая Казахстана

    • Трамп выступит с программной речью на съезде Республиканской партии в Техасе, сообщило Associated Press. По его сведениям, выступления президента США в том или ином формате ожидаются в оба дня съезда, который состоится 9–10 сентября

    • Российский ОПК превосходит по эффективности все страны НАТО, заявил в интервью ТАСС Антон Кобяков. Быстрый переход российской военной экономики на выпуск продукции для фронта стал результатом принятых ранее своевременных решений

    • Нетаньяху объявил о начале эвакуации комплекса БАПОР в Иерусалиме в соответствии с законом, запрещающим деятельность этого агентства ООН в Израиле
      Нетаньяху объявил о начале эвакуации комплекса БАПОР в Иерусалиме в соответствии с законом, запрещающим деятельность этого агентства ООН в Израиле

    • «Росатом» ведет переговоры с Египтом о строительстве еще двух блоков на АЭС «Эд-Дабаа», заявил Лихачев. Он отметил, что первый энергоблок АЭС «Эд-Дабаа» планируется подключить к сети в 2028 году

    • «Мы не ожидаем дальнейшего ведения бизнеса с Онтарио». Трамп заявил, что озеро Онтарио — одно из североамериканских Великих озер, находящееся на границе США и Канады, может быть переименовано в озеро Америка

    • Пашинян заявил о намерении создать в парламенте следственную комиссию по вопросу Армянской апостольской церкви

    • Лукашенко заявил, что в ближайшее время встретится с Путиным и Мишустиным
      Лукашенко заявил, что в ближайшее время встретится с Путиным и Мишустиным

    • Италия не примет участие в учениях «коалиции желающих» этой осенью. Об этом сообщает La Repubblica

    • Лукашенко поздравил Токаева с успешным проведением выборов в парламент Казахстана, сообщает БелТА
      Лукашенко поздравил Токаева с успешным проведением выборов в парламент Казахстана, сообщает БелТА

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?