Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества БИРЖА РФ [новости и мнения]

БИРЖА РФ [новости и мнения]

ФОНДОВЫЙ РЫНОК РОССИИ

Тайный фактор: почему индекс Мосбиржи застыл на 2800?

852
Тайный фактор: почему индекс Мосбиржи застыл на 2800?

❗️ Вчера индекс Мосбиржи остался на месте. Нефть колеблется в диапазоне 105-110 долларов, а курс рубля упал на 0,7%. Минфин решил приостановить операции с бюджетным правилом до 1 июля, так как при текущей цене на нефть министерство закупало бы валюту. Однако снижение нефтяных котировок могло бы привести к девальвации рубля. Тем не менее, эти факторы указывают на вероятность дальнейшего снижения ключевой ставки. Другие события: - Трамп объявил новый дедлайн по сделке с Ираном — 6 апреля. - Иран пропускает отдельные китайские корабли и планирует ввести пошлины на проход через Ормузский пролив. Переговоры пока не приносят результатов, а Иран утверждает, что Трамп ведет диалог с «воздухом». Акции: 1. Мать и дитя: - Выручка: 43,45 млрд руб. (+31,1% г/г). - Скор. ЧП: 10,4 млрд руб. (+8,5% г/г). - EBITDA: 13,3 млрд руб. (+24,4% г/г). Денежный поток от операционной деятельности вырос на 26%, несмотря на увеличение органических капитальных затрат на 87,7%. За год компания приобрела клинику «Эксперт», которая принесла за полгода выручку в размере 4,6 млрд руб. при покупке за 8,24 млрд руб. Это выгодная сделка. Если компания продолжит искать выгодные M&A-сделки, её рост ускорится. За год ожидается 90-95 руб. дивидендов, за II полугодие — ещё 50 руб. (3,7% дивидендной доходности). В 2026 году дивиденды могут составить до 10%, что неплохо. Акции компании стоят 8 прибылей, что, возможно, справедливо, но за стабильность можно платить. Я готов покупать ближе к 130 руб. 2. Fesco: Росатом и дубайская DP World планируют создать совместное предприятие на Северном морском пути. Росатом внесёт долю Fesco и получит 51% акций, а DP World вложит 49% деньгами (около 100 млрд руб.). Сделка обсуждается. Сергей Шишкаев, владелец группы «Дело», в которую входит Росатом, не верит в её успех, но если она состоится, это значительно усилит влияние России на мировую логистику между Азией и Европой. Акции компании уже выросли, но в случае реализации сделки возможна ещё более существенная переоценка. Однако, как показывает опыт с «Северным потоком», слухи могут быть многочисленными, но такие сделки часто сталкиваются с трудностями из-за большого количества соглашений. 3. ЦИАН: - Выручка: 15,2 млрд руб. (+16,7%). - Скор. EBITDA: 3,6 млрд руб. (рентабельность 23,6%). - Прибыль: 2,9 млрд руб. (+16,2%). Отчет компании неплохой, но без выдающихся цифр. В прогнозе на 2026 год ожидается рост выручки на 17-22% и рентабельности по EBITDA до 30% (выше текущего уровня). Компания планирует выплатить финальный дивиденд в размере 8% или 50 руб., а также промежуточный дивиденд в 60-100% от скор. ЧП. Компания делает ставку на рост недвижимости, но текущая оценка в 7-7,5 EV/EBITDA кажется мне завышенной. Без учета дивидендов, акции интересны ближе к 580-590 руб. 4. Совкомбанк: Дочка B2B-PTC вчера получила статус ПАО, что позволяет ей выйти на IPO. За 2025 год компания сгенерировала 3,7 млрд руб. При выходе по 5 прибылей (что будет справедливо и привлекательно) это составит 16-17 млрд руб. или переоценку капитала банка на 5-6%. Акции компании пока не реагируют на улучшение отчетности и увеличение маржи. Вероятно, кто-то крупный выходит из акций, и когда этот процесс завершится, акции могут начать расти. Я продолжаю держать акции: если компания добьется маржи в 7% и ROE около 20-30% при оценке в 1 капитал, это будет очень интересно. Итоги: Сегодня отчитаются «Инарктика», «ВиРу» и «Элемент». Индекс Мосбиржи продолжает колебаться около 2800 пунктов, но без значительных прорывов. Вчера утром Украина выразила желание продолжить переговоры и предложила пасхальное перемирие (раньше это предлагала только наша сторона, поэтому, скорее всего, наши согласятся). У ВСУ также остается проблема с финансированием от Европы, которое задерживается. Мое мнение по рынку остается прежним: покупать акции у 2700-2750 руб. Список интересных акций я уже публиковал вчера. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Источник: FutureTrading | Alexsey Efimov

Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Другие новости сообщества / ФОНДОВЫЙ РЫНОК РОССИИ

EXPRESS NEWS

  • 🗣 Старший сын Дональда Трампа настаивает на расследовании коррупции в режиме Зеленского

  • 🚩 Израильский флаг был поднят над городом Кфаркела на юге Ливана, который перешёл под контроль Армии обороны Израиля

  • ❗️ОАЭ настойчиво призывают Трампа отдать приказ о наземном вторжении США в Иран, в то время как Кувейт и Бахрейн также поддерживают такую операцию, — утверждает агентство Associated Press

  • ❗️Израиль сообщил администрации Трампа, что существует «окно возможностей» для достижения решающего результата, который «может привести к свержению иранского режима», об этом заявил израильский чиновник телеканалу Channel 12, добавив, что «планы сосредоточены на нанесении удара по энергетической инфраструктуре», чтобы «подтолкнуть Иран к финансовому краху»

  • ⚠️🇮🇷 Израиль готов продолжать бои в течение следующих недель — Министерство Обороны Израиля

  • ⚠️🇿🇦 Война в Иране омрачила перспективы экономики ЮАР, значительно замедлив самый продолжительный период роста с 2018 года, — ЦБ ЮАР

  • ⚠️🇮🇷 Нетаньяху: операция против Ирана прошла «половину пути» с точки зрения достижения целей, но не времени

  • Инфляционные ожидания в ЕС резко подскочили
    Инфляционные ожидания в ЕС резко подскочили

  • ⚠️🇺🇦 Переговоры в Майами не дали результатов. Трамп хочет остановить конфликт выводом ВСУ из Донецкой области, заявил Зеленский

  • 🚫🛢🇪🇺 «Дружба» опять на паузе. В ЕС назвали «загадочным» решение Украины приостановить проверку нефтепровода «Дружба», — Euractiv

  • 🌕 Goldman по-прежнему прогнозирует, что к концу года цена на золото составит $5400, несмотря на коррекцию на рынке

  • 🛢 Goldman : ралли распространилось далеко за пределы спотового рынка нефти. чистая лонг-позиция по опционам сейчас в 50 раз превышает средний показатель за 10 лет. инвесторы покупали опционы с ценой исполнения до $450 за баррель

  • ⚠️🇯🇵 Toyota сокращает производство автомобилей четвертый месяц подряд — отчет

  • 🇺🇸🇮🇷 Трамп вынашивал планы по Ирану много десятков лет. Трамп опубликовал фрагмент своего интервью 1987 года, где он призывает США вступить в войну против Ирана и взять под контроль его нефтяную инфраструктуру. FT ранее писала, что захват острова Харк — это давняя мечта Трампа, он говорил о необходимости захватить остров еще в 80-х

  • 🚫 Трамп готов закончить войну на Ближнем Востоке, оставив Ормузский пролив закрытым. Трамп и его помощники пришли к выводу, что попытка разблокировать пролив затянет конфликт за пределы запланированных 4–6 недель. Значительный контроль над проливом может оказаться за Ираном. США намерены потребовать от союзников добиваться открытия пролива, — WSJ

  • ❗️🛢 Европа заявила, что Иран призывает хуситов атаковать морские пути в Красном море

  • 📣 Politico: еврокомиссар по энергетике Йоргенсен предложил европейцам меньше ездить и летать для экономии топлива

  • ⚠️ Le Figaro: стоимость дизеля во Франции выросла до максимума за 40 лет

  • ⚠️🇮🇷 Первые подразделения 82-й воздушно-десантной дивизии армии США уже размещены на Ближнем Востоке, — Al Jazeera

  • Демилитаризация Ирана является основной целью военной операции США — госсекретарь Рубио
    Демилитаризация Ирана является основной целью военной операции США — госсекретарь Рубио

    . Демилитаризация — термин, который означает процесс сокращения или ликвидации вооружённых сил, оружия и военной техники. Может касаться как региона, так и целой страны или территории

  • 🌍 Глава Пентагона Пит Хегсет представил вашингтонскую концепцию «Великой Северной Америки», предполагающую границы от Гренландии до Бразилии. Теперь США хотят включить в себя два десятка стран Карибского бассейна

  • 📣 США заинтересованы в том, чтобы арабские страны погасили расходы Вашингтона на военную операцию против Ирана, сообщила Кэролайн Ливитт

  • ⚠️🇮🇷 На Ближний Восток прибывают тысячи американских десантников — RTRS

  • ❗️🛢🇮🇷 Парламент Ирана одобрил законопроект о введении пошлин в Ормузском проливе

  • ⚠️🇺🇸🇪🇺 Рубио: США разочарованы сотрудничеством НАТО. Всё это придется пересмотреть после войны с Ираном

  • ⚠️🇮🇷 Нетаньяху пытается уговорить Трампа не идти на уступки Ирану. Израиль предлагает Трампу атаковать энергетические объекты в Иране, чтобы ускорить падение режима. — Chanel 12

  • ⚡️ Россия и Иран намерены продолжить торгово-экономическое сотрудничество, в том числе по реализации совместных проектов в энергетике, сельском хозяйстве, а также в вопросах поставки лекарственных препаратов, сообщило Минэнерго РФ по итогам встречи главы министерства Сергея Цивилева с послом Ирана в России Каземом Джалали — ТАСС

  • 🗣🇮🇷 Израиль считает, что иранский режим не падёт в ближайшее время. Нужно время. Израиль оказывает США разведывательную поддержку для проведения ожидаемой наземной операции по открытию Ормузского пролива. Нетаньяху отвергает прекращение огня — Chanel 13

  • 🔥🇪🇺 Продовольственный кризис уже затронул Европу. 12 тонн шоколадок KitKat украдено между Италией и Польшей, сообщила компания

  • ⚠️🇺🇸🇮🇷 Axios: США могут урезать расходы на медицину для выделения $200 млрд на войну с Ираном

  • ⚡️ Модель экспорта украинского зерна была представлена как решение проблемы с поставками удобрений из Ормузского пролива, пишет WSJ

  • ⚠️ Бангладеш обратился к США с просьбой разрешить импорт российского дизельного топлива из-за энергетического кризиса, — Reuters

  • 🔔 Евросоюз обсуждает варианты действий при победе Орбана на выборах в Венгрии, среди потенциальных мер — приостановка финансирования страны и даже ее исключение из ЕС, — Politico

  • 🗣 Марко Рубио: США не допустят установление Ираном контроля над Ормузским проливом, в том числе введение платы за проход судов, у президента Трампа есть ряд вариантов, чтобы этого не произошло

  • 🗣 Министр финансов США Бессант: «Мы видим, как с каждым днем через пролив проходит все больше и больше судов»

  • 🚫 Блокада Ормузского пролива привела к тому, что в этом году с рынка было изъято около 28 млн т СПГ — почти весь прогнозируемый рост мировых поставок на 2026 год, — NYT

  • ‼️ МИД Ирана: список из 15 пунктов, предложенных США для прекращения конфликта, содержит «в значительной степени чрезмерные, нереалистичные и необоснованные требования». Заявление МИД Ирана противоречит более ранним заявлениям президента США Дональда Трампа о том, что Иран согласился с «большинством» пунктов из этого списка

  • ❌ В субботу в США прошли массовые антитрамповские митинги под лозунгом «Нет королям» — Reuters

  • 🗣 Трамп заявил, что Иран согласился удовлетворить большинство из 15 требований США, выдвинутых Тегерану для прекращения войны, — Bloomberg

  • 🔥 Атаки Ирана на алюминиевые заводы на Ближнем Востоке грозят кризисом поставок, пишет Bloomberg. В понедельник фьючерсы на Лондонской бирже металлов выросли в цене на 6% после того, как два крупных производителя подтвердили, что подверглись атакам иранских беспилотников и ракет

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?