Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества БИРЖА РФ [новости и мнения]

БИРЖА РФ [новости и мнения]

ФОНДОВЫЙ РЫНОК РОССИИ

Инсайд недели: какие акции купил автор на падении индекса?

1 163
Инсайд недели: какие акции купил автор на падении индекса?

🔴 Индекс Мосбиржи упал на 2,5% в пятницу. В моменте он опускался ниже 2800 пунктов, но на выходных, благодаря резкому росту нефти, восстановился. На выходных цена Brent на некоторых площадках поднималась до 115–118 долларов за баррель. Это произошло из-за отказа Ирана идти на уступки по требованию США и планов Вашингтона провести наземную операцию, которая может затянуться на несколько недель. Также удары по ключевым энергоресурсам России, таким как Усть-Луга Новатэка, могут привести к росту европейского TTF. Газпром в таких условиях выглядит привлекательным для долгосрочных инвестиций. Последствия ударов по инфраструктуре России ужасны: экспортный потенциал страны сократился на 40–50%, но пока это компенсируется высокими ценами на сырьё. Акции 1. НЛМК: ситуация сложная Компания отчиталась за 2022 год: - Выручка: 831,4 миллиарда рублей (–15% по сравнению с предыдущим годом). - Чистая прибыль: 63 миллиарда рублей (упала в два раза). - EBITDA: 140,5 миллиарда рублей (–43% по сравнению с предыдущим годом). Самое неприятное — последнее полугодие было слабее первого, динамика ухудшилась. Из положительного: у компании есть финансовая прочность, нет долга. НЛМК показывает ухудшение экономической активности. Ставка высокая, цена на сталь низкая, спрос слабый. Нужна ставка 12–13%. Также стоит учитывать риски для европейских производств. При развороте ставок я скорее выберу Северсталь или ММК (или, возможно, ММК по цене около 25 рублей). 2. Транснефть: не всё так плохо Компания отчиталась за 2022 год: - Заработали 226 миллиардов рублей при прогнозе в 282 миллиарда. Однако это обесценение в четвёртом квартале, которое является бумажным. - Фактическая прибыль составила 292 миллиарда рублей, что выше ожиданий. Это даёт по текущим дивидендам 201 рубль или 14,6%. Это просто замечательно! В 2023 году ожидается дивиденд около 14–15% (при том, что ставка будет ещё ниже, чем сейчас). Поэтому компания вряд ли будет отсекаться с такими дивидендами. После объявления бумаги, скорее всего, переставят, поэтому я вернул и даже увеличил позицию. Здесь всё хорошо: удары по объектам неприятны, но это трудно подсчитать. 3. Мечел: такого давно не было! Компания отчиталась за второе полугодие 2022 года: - Выручка: 135 миллиардов рублей (–26% по сравнению с предыдущим годом). - EBITDA: 2 миллиарда рублей (падение в 10 раз!). - FCF: –8 миллиардов рублей. С одной стороны, компания вдвое снижает капитальные вложения, с другой — чистый долг всё равно растёт на 20 миллиардов рублей в год из-за переоценки валютной части долга. Самое страшное — мультипликатор ND/EBITDA равен 38, что делает компанию почти неликвидной. Чудо в виде быстрого снижения ставки, восстановления спроса на уголь и сталь и роста их цен может спасти ситуацию. В остальном это очень опасная история. 4. Эталон: РСБУ за 2022 год - Выручка: 12,9 миллиарда рублей (+2,6% по сравнению с предыдущим годом). - Денежный поток: –3 миллиарда рублей. - Чистый убыток: 1,7 миллиарда рублей (убыток вырос на 73%). Валовая прибыль составила 2,1 миллиарда рублей, но это не покрывает расходы на управление в 3 миллиарда рублей. Компания операционно падает, что плохо при растущем долге, который уже на 40% превышает капитал. Из положительного: за год компания привлекла 13,4 миллиарда рублей, что поддерживает ликвидность для новых проектов. Также компания вводит новые объекты бизнес-класса, влияние которых нужно будет оценить в отчёте за первый квартал. Пока ситуация не очень из-за текущей конъюнктуры, но при более быстром снижении ставки текущих средств должно хватить для восстановления. Я пока воздерживаюсь от покупок. Итоги Рынок падает под собственной тяжестью: с одной стороны, мирный трек по Украине приостановлен, а удары по энергоресурсам могут вызвать дополнительные траты бюджета. С другой стороны, нефть выросла на 60% от уровня, а валюта — на 4% с февраля. Это фактор роста. На мой взгляд, покупать хорошие компании по индексу около 2720–2750 будет неплохой идеей, так как экстра давления (например, санкционного) на рынке нет. Новостной фон ориентирован на мир. В пятницу я купил акции Транснефти, Яндекса, Промомеда, Т и Сбербанка. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Источник: FutureTrading | Alexsey Efimov

Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Другие новости сообщества / ФОНДОВЫЙ РЫНОК РОССИИ

EXPRESS NEWS

  • ☢️ «Война с Ираном может ознаменовать собой наступление новой ядерной эры». Об этом сообщает Bloomberg, отмечая, что страны от северной части Атлантического океана до западной части Тихого океана всё чаще открыто обсуждают, необходимо ли им иметь собственное ядерное оружие

  • 📣 Дональд Трамп заявил израильскому телеканалу "Channel 14", что США уже принимают меры по установлению контроля над Ормузским проливом, а Иран «умоляет» Трампа о сделке

  • ⚡️ Прибытие 2500 морских пехотинцев и 2500 моряков довело общее количество американских войск на Ближнем Востоке до более чем 50 000 человек, что примерно на 10 000 больше, чем обычно, поскольку президент Трамп обдумывает свой следующий шаг против Ирана, — сообщает The New York Times

  • 🔥 Этой ночью ВВС США и Израиля также атаковали крупнейшие предприятия нефтехимической промышленности Ирана. Теперь вполне вероятна новая атака по аналогичным предприятиям региона со стороны Ирана

  • 📣 Президент США Трамп заявил Financial Times, что хочет «забрать нефть в Иране» и может захватить экспортный центр страны — острова Харг. «Честно говоря, моё любимое занятие — забрать нефть в Иране, но некоторые глупые люди в США говорят: "Зачем ты это делаешь?" Но они глупые люди», — сказал Трамп

  • ☢️ По словам официальных лиц США, Трамп рассматривает возможность проведения наземной операции по захвату примерно 1000 фунтов (400 кг) урана у Ирана — миссии с высоким риском, которая, вероятно, потребует от американских войск действовать внутри страны в течение нескольких дней или дольше, утверждает The Wall Street Journal

  • 🔥 Один миротворец ООН был убит, другой в реанимации, до десяти получили ранения лёгкой и средней тяжести в результате обстрела позиции ВСООНЛ на юге Ливана. Национальное информационное агентство Ливана сообщает, что артиллерийский обстрел был осуществлен израильскими силами

  • 🔥 Над территорией крупнейшего НПЗ Израиля в Хайфе поднимается дым после прилёта иранских ракет. Сообщается, что несколько человек пострадали при атаке

  • 📣 «Предложения США, переданные Тегерану, были чрезмерными и неразумными. Иран не участвует в встречах, проводимых Пакистаном». Представитель Министерства иностранных дел Ирана Эсмаил Ибрахим прокомментировал заявления Дональда Трампа и ряда СМИ об «успешном» ходе переговоров США с Ираном

  • ⚠️🇺🇸 BlackRock считает, что ФРС должна снизить ставки, чтобы смягчить последствия конфликта на Ближнем Востоке.

  • 🚫 Около 30% мировых поставок удобрений застряли в Ормузском проливе, а у рынка нет запаса прочности. Удобрения нельзя хранить долго — всего 3–5 месяцев, и никаких резервов, как у нефти, просто нет. — Barrons

  • Пусть Россия сдаётся — мы не сдадимся, — Зеленский
    Пусть Россия сдаётся — мы не сдадимся, — Зеленский

  • ‼️ Проход через Ормузский пролив станет платным в соответствии с новым иранским законом, — член комитета парламента Ирана по нацбезопасности Боруджерди

  • 📣 Трамп: мне больше всего нравится идея забрать нефть в Иране, но «некоторые глупые люди» в США меня останавливают, но «они глупые люди»

  • 🛢 Трейдеры ожидают беспрецедентного роста цен на нефть Saudi Aramco — BBG

  • ❗️🇪🇺🇭🇺 В ЕС рассматривают исключение Венгрии из Союза в случае победы Орбана на выборах — Politico

  • ⚡️ Американский сенатор от Северной Каролины торгует акциями прямо в зале Сената

  • ⚠️ Трамп теряет поддержку по экономическим и политическим вопросам даже на главном канале своей республиканской партии

  • ‼️ Впервые за сто лет католическим лидерам Израиль запретил посещать Храм Гроба Господня в Иерусалиме в Вербное воскресенье. Также Израиль без стеснения громит христианские деревни в Ливане

  • ⚡️ Немецкий химический гигант BASF устал от санкций и европейского регулирования и вместо Германии построил в Китае комбинат размером с полгорода, где сможет получать и российский газ

  • 🔻 Облигации дубайских застройщиков дают возможность сыграть на падении недвижимости в стране. Падение с недавних пиков на 20%

  • 🛢🇷🇺 Вучич заявил, что контракт на поставки российского газа в Сербию продлен на 3 месяца

  • 📣 Зеленский заявил, что, по его мнению, в российско-украинских переговорах нет тупика, предлагает прекращение конфликта на Пасху. Надеется на трехсторонние переговоры. Говорит, что Украина готова прекратить удары по российской энергетике, если Россия пойдет на аналогичный шаг. Говорит, что Украина получила сигналы от союзников о сворачивании ударов по российскому нефтяному сектору

  • ⚠️🇮🇷 Иран: нет прямых переговоров с США, только обмен сообщениями через посредников. Предложения, переданные Ирану, в основном «нереалистичные, неразумные и чрезмерные»

  • ⚡️ Корабли Тихоокеанского флота ВМС РФ прибыли в Индонезию для совместных учений, сообщает агентство Antara News. В состав отряда входят корвет «Громкий», подводная лодка Б-274 «Петропавловск-Камчатский» и буксир «Андрей Степанов». Предыдущие совместные учения стран прошли в мае 2025 года

  • 🛢🇪🇺 31 марта — Министры энергетики стран ЕС обсудят координацию действий в энергетической сфере в связи с ситуацией на Ближнем Востоке — RTRS

  • 🌕🇹🇷 Турция продолжает продавать золото из резервов для защиты курса лиры

  • 🇨🇺🛢 Российский танкер «Анатолий Колодкин» со 100 тыс. тонн нефти прибыл на Кубу. Трамп заявил, что всё в порядке, т. к. это сильно не повлияет на его планы по Кубе. Ранее Трамп сказал, что Куба будет следующей после Ирана

  • ‼️ Численность войск США на Ближнем Востоке превысила 50 000 человек. Итог: готовы увидеть резню между 1 млн иранских солдат и 50 тысяч американских солдат за остров Харк? В такой ситуации нефть сильно ниже не будет

  • 🇪🇸🇺🇸🇮🇷 Испания ограничила использование своего воздушного пространства для самолетов, задействованных в операции «Эпическая ярость», — El Pais

  • ⚔️ Индийские военные начали сопровождать танкеры с нефтью в Ормузском проливе. Ормузский пролив остается закрытым для большинства стран, за исключением дружественных Ирану России, Китая, Индии, Ирака и Пакистана

  • 🛢🇮🇷 Проход коммерческих судов через Ормузский пролив станет платным, такой порядок определен новым иранским законом, заявил член комитета по нацбезопасности парламента Ирана Алаэддин Боруджерди

  • 🇮🇸🇳🇴🇪🇺 Исландия и Норвегия планируют вступить в Евросоюз, — Politico

  • ☢️🇮🇷 Тегеран должен выйти из ДНЯО, большинство депутатов иранского парламента разделяют это мнение, заявил член комитета по нацбезопасности Боруджерди. — BBG

  • ✴️ BTC и ETH — самые безопасные инвестиции на 2026 год, — Роберт Кийосаки

  • ⚠️🇮🇷 NYT: численность войск США на Ближнем Востоке превысила 50 000 человек

  • 🛢🇪🇺 Казахстан заинтересован в продлении транспортировки нефти в ЕС через нефтепровод «Дружба» по российской территории — посол России в Астане, «Известия»

  • 🇷🇺🇨🇺 NYT: США пропустят российский нефтяной танкер на Кубу. Ранее Трамп сказал, что Куба будет следующей после Ирана

  • ❗️🇺🇸🇮🇷 Трамп рассматривает возможность военной операции по изъятию урана у Ирана — WSJ. Миссия потребует наземную операцию на несколько дней

  • ⚠️🇮🇷 Тегеран назвал резиденции военачальников и чиновников стран, участвующих в войне против Ирана, законными целями

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?