Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества ОЗОН: АНАЛИЗ [OZON]

ОЗОН: АНАЛИЗ [OZON]

ОЗОН - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

Выгодно ли инвестировать в акции OZON в 2026 году

5 254

    OZON — ведущий игрок в сфере электронной коммерции России. Сектор: Потребительский Отрасль: Интернет-торговля Цена: 4320₽ Финансовые показатели Выручка: - 2021: 178,2 млрд₽ - 2022: 277,1 млрд₽ - 2023: 424,3 млрд₽ - 2024: 615,7 млрд₽ - 2025: 998 млрд₽ Среднегодовой рост выручки: 54% Чистая прибыль: - 2021: (-56,8) млрд₽ - 2022: (-58,2) млрд₽ - 2023: (-42,7) млрд₽ - 2024: (-59,4) млрд₽ - 2025: (-0,9) млрд₽ Мультипликаторы: - P/E: (-988), хуже среднего по индустрии (8,2) - P/S: 0,93, хуже среднего по индустрии (0,34) - EV/EBITDA: 7,25, хуже среднего по индустрии (3,95) - Долг/EBITDA: 1,32, хуже среднего по индустрии (1,2) - ROE: 0,6%, хуже среднего по индустрии (18,3%) - PEG: <0 (переоценена) - Модель DCF: 4980₽ Анализируя мультипликаторы, финансовые результаты и перспективы роста, можно сделать вывод, что компания оценена справедливо. Вывод В 2025 году финансовые показатели OZON показали заметный рост: выручка увеличилась на 63%, а в четвертом квартале компания вышла в прибыль. Планы на 2026 год: - Оборот (GMV) с учетом услуг вырастет на 25-30% г/г. - Скорректированный показатель EBITDA достигнет около 200 млрд руб. - Выход в прибыль. OZON традиционно дает консервативные прогнозы, которые часто оказываются оптимистичными. Планы на 2026 год выглядят реалистично. Однако акции компании нельзя назвать дешевыми. В начале декабря я отмечал, что небольшой дисконт все еще оставался. Сейчас его уже нет. Если прогноз сбудется, по итогам 2026 года оценка компании составит 5,5-5,8 EV/EBITDA и P/E 16-20 (в лучшем случае). Это недешево. В 2026 году компанию могут ждать вызовы: снижение доходов населения и изменение порога НДС, что негативно скажется на продавцах и маржинальности. Если бы рост продолжался в том же темпе, такая оценка выглядела бы интересно. Но сейчас OZON переходит из стадии активного захвата рынка в режим возврата капитала. Компания начала выплачивать дивиденды. С приходом Александра Чачавы, крупнейшего акционера с долей 35%, возврат инвестиций через дивиденды продолжится и, возможно, увеличится. OZON остается одним из самых быстрорастущих бизнесов на рынке, но акции не являются дешевыми. Риски: - Рост конкуренции - Снижение темпов роста - Вывод капитала Справедливая цена акции: 4400₽ Дивидендная доходность за 4 квартал 2025 года: 1,7%, дивиденд 70₽. Информация о будущих выплатах: - Купить до: 25 мая 2026 - Реестр (можно продавать): 26 мая 2026 - Дата выплаты: 9 июня 2026 (после вычета налогов придет 60,9₽) За весь 2025 год дивиденды составят 213,55₽. Ожидается, что дивиденды в OZON станут регулярными. Новый главный акционер заинтересован в возврате инвестиций. Прогноз дивидендов на 2026 год: 190-250₽. OZON планирует выплатить общий объем дивидендов в 2026 году на уровне 30 млрд руб., как и в 2025 году. Всего за 2026 год компания может выплатить дивиденды двумя траншами, как и в прошлом году. Дивидендная политика: Политика OZON не содержит конкретных указаний на порядок определения дивидендов. Анализ долговой нагрузки и риска акций: - Темпы роста активов за 5 лет: 56% - Темпы роста долга за 5 лет: 111% Вывод: Долги растут быстрее активов — отрицательная тенденция. - Бета за 90 дней: 0,02 - Бета за год: 2,85 - Бета за 3 года: (-5,5) Вывод: Бета >1 указывает на высокую чувствительность доходности и изменчивости акций к рынку. - Ожидаемая годовая доходность: 18,5% (модель CAPM). - За 5 лет и 5 месяцев с момента IPO акции показали около 66% доходности, что составляет 9,6% в год. Данный материал носит информационный характер и [не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией](https://mondiara.com/communities?open=community-1163) или предложением о покупке или продаже указанной ценной бумаги. Источник: Инвестиции Студента

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Другие новости сообщества / ОЗОН - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

    EXPRESS NEWS

    • Артистов и спортсменов России ни у кого отменить не получится, заявил в интервью ТАСС американский продюсер Стивен Мао. Он убежден, что «русская культура, русское искусство и русский спорт принадлежат миру»

    • Трамп пригрозил Канаде увеличением таможенных пошлин из-за лесных пожаров, дым от которых окутал несколько крупных городов США
      Трамп пригрозил Канаде увеличением таможенных пошлин из-за лесных пожаров, дым от которых окутал несколько крупных городов США

    • Венесуэла получила доступ к собственным средствам в МВФ в размере $346 млн, которые будут направлены на ликвидацию последствий землетрясения. Об этом сообщила уполномоченный президент боливарианской республики Делси Родригес

    • Глава FIFA и Белый дом обсудят риски проведения финала чемпионата мира по футболу. Об этом сообщил корреспондент Sky News Роб Харрис. Риски связаны с дымом от лесных пожаров в районе Нью-Йорка и Нью-Джерси

    • Apple меньше суток пробыла самой дорогостоящей компанией в мире. Ее обошла Nvidia, свидетельствуют данные торгов

    • Трамп пригрозил Канаде увеличением таможенных пошлин из-за лесных пожаров, дым от которых окутал несколько крупных городов США

    • Энди Бернэм объявлен новым лидером Лейбористской партии и 20 июля займет пост премьер-министра Великобритании
      Энди Бернэм объявлен новым лидером Лейбористской партии и 20 июля займет пост премьер-министра Великобритании

    • Россия никогда не вмешивалась во внутренние дела других стран и рассчитывает, что никто не будет вмешиваться в ее, заявил Песков

    • Аналитики продолжают повышать прогнозы по STOXX 600 на конец этого года. Самые большие быки — UBS и Deutsche
      Аналитики продолжают повышать прогнозы по STOXX 600 на конец этого года. Самые большие быки — UBS и Deutsche

    • Журналист Карлсон заявил о риске народной революции в США: «Мы имеем дело с лидерами [страны], которые презирают нас, принимают нас за нечто само собой разумеющееся, которые используют нас, лгут нам, которым в действительности нет дела до нас»

    • Разведка США считала, что Меркель не хотела переизбрания Трампа в 2020 году. Об этом говорится в докладе, рассекреченном Белым домом

    • Ситуация в Мали расценивается как относительно стабильная, заявил ТАСС замминистра иностранных дел РФ Георгий Борисенко

    • Власти США выявили около 278 000 неграждан, зарегистрированных для голосования на федеральных выборах, их может быть еще больше, заявил Трамп
      Власти США выявили около 278 000 неграждан, зарегистрированных для голосования на федеральных выборах, их может быть еще больше, заявил Трамп

    • Трамп заявил, что рассекречивает данные о шокирующей уязвимости систем голосования в США. Он утверждает, что КНР в 2020 году получила несанкционированный доступ к данным 220 млн избирателей в США

    • Причиной введения пошлин США на импорт из Бразилии стали ультимативные требования о беспрепятственном доступе на внутренние рынки южноамериканской республики. Об этом заявил глава МИД Бразилии Мауро Виэйра. «Иными словами, американские власти потребовали от нас капитуляции», — добавил Виэйра

    • Трамп даст прием в честь FIFA в Нью-Йорке и будет присутствовать на финале ЧМ по футболу, заявила пресс-секретарь Белого дома Кэролайн Ливитт
      Трамп даст прием в честь FIFA в Нью-Йорке и будет присутствовать на финале ЧМ по футболу, заявила пресс-секретарь Белого дома Кэролайн Ливитт
    • Мировые акции сильно снижаются на азиатской сессии. В Азии продолжается распродажа акций техов, акции SoftBank падают на 10%, TSMC падает на 5%, несмотря на сильный отчет
      Мировые акции сильно снижаются на азиатской сессии. В Азии продолжается распродажа акций техов, акции SoftBank падают на 10%, TSMC падает на 5%, несмотря на сильный отчет

    • США и Иран продолжают обмениваться ударами. Трамп в обращении к нации заявил, что США скоро начнут получать выгоду от конфликта с Ираном так же, как они уже получают выгоду от Венесуэлы

    • В Нидерландах официально объявили о дефиците воды из-за жары и засухи. Ранее сообщалось, что ЕС разработал план, предусматривающий сокращение странами-членами потребления воды на 10% к 2030 году

    • Nvidia заключила много партнерств в Японии
      Nvidia заключила много партнерств в Японии
    • Уорш пообещал Конгрессу, что инфляция в США не останется высокой
      Уорш пообещал Конгрессу, что инфляция в США не останется высокой

    • Трамп заявил, что Иран в качестве «жеста доброй воли» позволил гражданке США, задержанной в 2024 году, покинуть республику. Президент США написал в соцсети Truth Social, что она была «неправомерно задержана в декабре 2024 года» во время президентского срока Джо Байдена

    • Ормузский пролив останется закрытым до тех пор, пока не будет учтена воля Ирана, заявил представитель Вооруженных сил Ирана Мохаммад Акраминия

    • Трамп считает, что цены на нефть после конфликта с Ираном опустятся до $55 за баррель. При этом он выразил мнение, что «Ирану скоро будет нанесено поражение»

    • Вэнс заявил, что Израиль не шантажирует Трампа, в том числе по вопросу Ирана
      Вэнс заявил, что Израиль не шантажирует Трампа, в том числе по вопросу Ирана
    • Трамп в контексте возможного расширения масштаба ударов по Ирану заявил, что не любит ставить крайних сроков
      Трамп в контексте возможного расширения масштаба ударов по Ирану заявил, что не любит ставить крайних сроков

    • Израиль выведет войска из шести населенных пунктов на юге Ливана, сообщил телеканал Al Jadeed. Населенные пункты расположены на территории района, в котором после ухода израильских сил будут размещены подразделения ливанской армии.

    • VK продает RuStore. Покупатель – гендиректор компании-разработчика магазина приложений Дмитрий Панкрушев
      VK продает RuStore. Покупатель – гендиректор компании-разработчика магазина приложений Дмитрий Панкрушев

    • Американский бизнес за четыре года потерял $200 млрд из-за санкций против России. Об этом РИА Новости заявил главный исполнительный директор Американской торговой палаты в России Роберт Эйджи

    • Глава МИД Лавров: Россия прочно удерживает лидирующие позиции по поставкам нефти и газа в Китай, которые, невзирая на геополитическую турбулентность, неизменно стабильны, надежны и предсказуемы

    • Нефтяные супертанкеры все чаще подвергаются нападениям в Ормузском проливе — Bloomberg.

    • Греция заблокировала 21-й пакет санкций ЕС из-за угрозы ее судоходному бизнесу, — FT

    • CBS: Трамп недоволен действиями Хегсета в операции против Ирана

    • Недовольство Трампа растет все больше, поскольку военная операция против Ирана затянулась на более долгий срок и усложнилась сильнее, чем предполагалось, — CBS

    • США изучают возможность воздушного нападения на Кубу — CBS

    • Иран при помощи хуситов готовится к перекрытию Баб-эль-Мандебского пролива, чтобы открыть новый стратегический фронт против США и их союзников, — иранские СМИ

    • ЕС отложит пересмотр потолка цен на российскую нефть до 23 июля — RTRS.

    • Переговоры между США, Израилем и Ливаном завершились после двух дней плодотворных и позитивных дискуссий в Риме, сообщает Axios

    • США начинают чеканку золотой монеты $1 с изображением Трампа
      США начинают чеканку золотой монеты $1 с изображением Трампа

    • В Японии официально принят закон, признающий криптовалюту «финансовыми активами»

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?