Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества ОЗОН: АНАЛИЗ [OZON]

ОЗОН: АНАЛИЗ [OZON]

ОЗОН - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

Стоит ли покупать акции Озон в августе 2025 года?

4 233

    Анализ компании 🔹 Сектор: интернет-магазин 🔹 Последний раз я анализировал акции Ozon 4 июня, когда их стоимость составляла 3922 рубля. Я ожидал, что акции будут колебаться в диапазоне 3210–4260 рублей: сначала поднимутся до 4260, затем скорректируются и снова вернутся к этому уровню. Однако акции выросли до 4094 рублей, после чего скорректировались до 3660 рублей, а затем снова поднялись до 4500 рублей. Коррекция оказалась слабее, чем я предполагал, но общая логика движения — рост, коррекция, рост — подтвердилась. Сейчас акции Ozon торгуются по 4455 рублей. Посмотрим, что будет дальше. 🔹 Основные метрики • Капитализация: $11,59 млрд • P/E: отрицательное значение, компания убыточна • P/S: 1,16 • P/B: отрицательное значение • EPS: -124,04 рубля • EBITDA: 101,6 млрд рублей • EV/EBITDA: 7,84 Компания остаётся убыточной, но убыток заметно сократился. Разберём отчёт за первое полугодие 2025 года. 🔹 Новостной фон • Объём рынка онлайн-торговли в России в январе – июне 2025 года вырос на 36% год к году — до 5,3 трлн рублей. Прогноз АКИТ предполагает сохранение динамики роста на уровне 30–40% в этом году. • «Озон банк» осенью запустит собственные платёжные терминалы. Он активно развивает направление универсального розничного банка, как сообщают «Известия». • OZON ожидает выйти в плюс по чистой прибыли по всей группе по итогам 2026 года, заявил финансовый директор. 🔹 Финансовое здоровье • Собственный капитал за первое полугодие 2025 ТТМ упал на 6%. В 2024 году он снижался на 99%, а в 2023 году — на 300%. • Чистый долг отрицательный и за первое полугодие 2025 ТТМ вырос на 6172% до -131,2 млрд рублей. • Net Debt / EBITDA — отрицательное значение, у компании больше кэша, чем долгов перед финансовыми организациями. 🔹 Выручка, прибыль • Выручка за первое полугодие 2025 ТТМ выросла на 30%. В 2024 году она росла на 45%, а в 2023 году — на 53%. Темпы роста замедляются. • Прибыль за первое полугодие 2025 ТТМ всё ещё отрицательная и составляет -25,8 млрд рублей, но убыток сократился на 57%. За второй квартал 2025 компания показала прибыль в 359 млн рублей. • Свободный денежный поток за первое полугодие 2025 ТТМ вырос на 80% до 387,5 млрд рублей. 🔹 Будущее, оценки • После публикации отчёта по Ozon сразу четыре компании выставили свои целевые цены. «Финам» на 5 августа — 4570 рублей. «Велес Капитал» на 7 августа — 5021 рубль. «Синара Инвестбанк» — 5400 рублей. «ПСБ» на 7 августа — 5198 рублей. 🔹 Основные акционеры • 37,9% — АФК «Система» • 37,9% — Baring Vostok • 4,8% — Index Ventures • 4,5% — Princeville Global • 4,5% — Emmanuel DeSouza • 1,4% — Александр Шульгин 🔹 Сравнение с конкурентами Основной конкурент — Wildberries, но у них нет листинга. Можно сравнить с М.Видео, «ВсеИнструменты». Также в сравнение можно включить Яндекс и Сбербанк, у которых аналогичные структуры в своих компаниях. С такой группой компаний OZON является средней по капитализации. Убыточность хуже, чем у конкурентов. По метрикам компания выглядит хуже из-за убыточности. 🔹 Дивиденды Не выплачивает. 🔹 Технический анализ Ожидаю продолжения роста, достижения максимальных значений, а затем закономерной коррекции. После коррекции возможен новый рост. Очень ориентировочно движение может выглядеть так, как показано на графике. Также стоит отметить, что рост идёт на низких объёмах, что может свидетельствовать о крупных покупках. 🔹 Выводы Ситуация двоякая. С одной стороны, компания демонстрирует значительные улучшения. С другой стороны, рынок находится в состоянии чрезмерного оптимизма и даже эйфории. Не жду катастрофы, так как ситуация действительно улучшается, но ожидаю коррекцию после очередного роста. Если динамика улучшения сохранится, я с удовольствием буду рекомендовать Ozon. Пока нельзя сказать, что это закономерность, а не случайность. Данный материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением о покупке или продаже указанной ценной бумаги. Больше новостей и анализа находятся в нашем мобильном приложение [m o n d i a r a](https://i.mondiara.com/) Скачать в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) Скачать в [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) Источник: Павел Шумилов

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Войти

    Войдите, чтобы оставлять комментарии

    Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

    АДМИНИСТРАТОР

    1.jpg

    m o n d i a r a - твой помощник в мире инвестиций

    Другие новости сообщества / ОЗОН - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

    EXPRESS NEWS

    • Трамп заявил Fox News, что США нанесут сильные удары по Ирану в ответ на обстрел американских военных в Иордании

    • Пашинян назвал свой первый телефонный разговор с Путиным после выборов в Армении удачным
      Пашинян назвал свой первый телефонный разговор с Путиным после выборов в Армении удачным

    • «Никто не имеет права продавать нашу игру». Экс-президент FIFA Йозеф Блаттер заявил, что близкие отношения Трампа и Инфантино вредят мировому футболу. Об этом он написал на своей странице в «Х»

    • По меньшей мере 13 человек могли стать жертвами землетрясения в Японии, заявила премьер-министр страны Санаэ Такаити
      По меньшей мере 13 человек могли стать жертвами землетрясения в Японии, заявила премьер-министр страны Санаэ Такаити

    • Сенат Конгресса США утвердил Джея Клейтона на должность директора американской Нацразведки. Голосование продолжается, но кандидатуру поддержали уже более 50 сенаторов. Этого достаточно для утверждения Клейтона

    • Визит в Россию Уиткоффа и Кушнера может состояться в ближайшие две недели, но определенности сейчас нет, сообщил источник ТАСС
      Визит в Россию Уиткоффа и Кушнера может состояться в ближайшие две недели, но определенности сейчас нет, сообщил источник ТАСС

    • США и без Израиля известно о ядерных разработках Ирана, Нетаньяху не надо публично заявлять о намерении что-то рассказывать об этом, отметил Трамп

    • Пашинян в телефонном разговоре с Путиным не называл точных сроков референдума в Армении по вступлению в ЕС, заявил Песков

    • Затраты США на войну с Ираном окупятся многократно, утверждает Трамп. Ранее Хегсет заявил, что затраты США на проведение военной операции против исламской республики составляют порядка $37,5 млрд
      Затраты США на войну с Ираном окупятся многократно, утверждает Трамп. Ранее Хегсет заявил, что затраты США на проведение военной операции против исламской республики составляют порядка $37,5 млрд

    • Трамп заявил, что у него есть определенные разногласия с Нетаньяху по иранскому вопросу, однако отметил, что он и премьер Израиля «довольно близки»

    • В Англии меняется много премьер-министров, но не меняется политика Лондона в отношении РФ, заявил Песков
      В Англии меняется много премьер-министров, но не меняется политика Лондона в отношении РФ, заявил Песков

    • Россия открыта для сотрудничества в Арктике, но будет защищать свои интересы, заявил Путин. Богатства России будут прирастать Арктикой

    • Действия Ирана на Ближнем Востоке не продиктованы враждебностью к соседям, а направлены лишь против США. Иран после окончания конфликта с США намерен восстановить доверительные отношения с соседними странами, сообщил Арагчи. Об этом заявил Арагчи
      Действия Ирана на Ближнем Востоке не продиктованы враждебностью к соседям, а направлены лишь против США. Иран после окончания конфликта с США намерен восстановить доверительные отношения с соседними странами, сообщил Арагчи. Об этом заявил Арагчи

    • Илон Маск иронично назвал себя «бывшим триллионером» после того, как его состояние снизилось до $719 млрд, согласно опубликованному Bloomberg «Индексу миллиардеров»

    • Контакты между США и Ираном продолжаются, возможно, никакой эскалации конфликта и не будет, заявил Трамп
      Контакты между США и Ираном продолжаются, возможно, никакой эскалации конфликта и не будет, заявил Трамп

    • Министр образования Индии Дхармендра Прадхан подал в отставку на фоне протестов из-за утечки экзаменационных материалов

    • Венесуэла пока не готова к проведению выборов, заявил Трамп, отмечая достижение «большого прогресса»
      Венесуэла пока не готова к проведению выборов, заявил Трамп, отмечая достижение «большого прогресса»

    • Для ЕС стало «неприятным сюрпризом» введение США новых таможенных пошлин, заявила Кая Каллас. Брюссель будет требовать у Вашингтона разъяснений

    • США введут существенные пошлины на товары ЕС за штрафы, выписанные американским технологическим гигантам, заявил Трамп. Он также отметил, что США добьются отмены штрафов
      США введут существенные пошлины на товары ЕС за штрафы, выписанные американским технологическим гигантам, заявил Трамп. Он также отметил, что США добьются отмены штрафов

    • Сергей Лавров встретился с главой китайского МИД Ван И на полях СМИД ШОС, сообщает российское дипведомство

    • Канцелярия Нетаньяху объявила, что он отправится 27 июля с визитом в Вашингтон, на 28 июля у него запланирована встреча с Трампом в Белом доме
      Канцелярия Нетаньяху объявила, что он отправится 27 июля с визитом в Вашингтон, на 28 июля у него запланирована встреча с Трампом в Белом доме

    • Президент Бангладеш подал в отставку из-за болезни. «Я болен, поэтому всё кончено», — приводит его слова новостной бангладешский портал bdnews24

    • Путин поздравил президента Узбекистана с днем рождения, отметив его вклад в упрочение российско-узбекистанского партнерства, сообщает Кремль

    • Трамп заявил, что ущерб, нанесенный торговым судам, будет возмещаться из иранских средств, замороженных в США

    • Иран не готов к договоренности с США, и Вашингтону нужно продолжать боевые действия, считает Трамп
      Иран не готов к договоренности с США, и Вашингтону нужно продолжать боевые действия, считает Трамп

    • Председатель КНР Си Цзиньпин посетит США с визитом 24 сентября, объявил в четверг американский президент Дональд Трамп

    • Президент Бангладеш Шахабуддин Чуппу намерен в пятницу подать в отставку. Об этом со ссылкой на источники сообщил Reuters

    • Сергей Лавров прибыл в Киргизию. 24 июля он примет участие в совещании глав МИД стран ШОС
      Сергей Лавров прибыл в Киргизию. 24 июля он примет участие в совещании глав МИД стран ШОС

    • Рубио заявил, что у него был «хороший, честный разговор» с Лавровым. Также он добавил, что США готовы сыграть конструктивную роль

    • Рубио сообщил, что обсудил с Лавровым отношения между США и РФ
      Рубио сообщил, что обсудил с Лавровым отношения между США и РФ

    • Трамп считает, что Иран очень скоро будет готов к заключению сделки с США. «Каждый раз, когда они согласовывают сделку, они хотят изменить ее. Они не готовы, но очень скоро они будут готовы», — заявил американский лидер

    • Авиаперевозки пассажиров между Россией и Китаем в этом году выросли почти на 50%. Как сообщили РИА Новости в Минтрансе России, в январе-мае они превысили 900 000 человек

    • Встреча с Рубио согласована и состоится 23 июля в первой половине дня. Лавров сообщил, что он поинтересуется у Рубио о словах Трампа относительно возможности скорого урегулирования конфликта на Украине
      Встреча с Рубио согласована и состоится 23 июля в первой половине дня. Лавров сообщил, что он поинтересуется у Рубио о словах Трампа относительно возможности скорого урегулирования конфликта на Украине

    • Тегеран обращался к Вашингтону по поводу переговоров для урегулирования вооруженного конфликта, но США не считают, что Иран настроен серьезно. Об этом заявил американский госсекретарь Марко Рубио

    • Защита и обвинение по делу Мадуро предложили начать суд по существу в июне 2027 года. Об этом говорится в электронной базе суда Нью-Йорка
      Защита и обвинение по делу Мадуро предложили начать суд по существу в июне 2027 года. Об этом говорится в электронной базе суда Нью-Йорка

    • Изоляции РФ на мировой арене нет и даже не предвидится. В «двадцатке» и АТЭС спрос на встречи с Лавровым всегда огромный. Об этом заявил в интервью ТАСС посол по особым поручениям российского МИД Марат Бердыев

    • США транслируют сигнал, что хотят видеть Путина на саммите «двадцатки» в Майами. Об этом заявил в интервью ТАСС посол по особым поручениям МИД РФ. По мнению Марата Бердыева, «это не политический реверанс, а рациональная логика»

    • Затраты США на военную операцию против Ирана составляют к настоящему моменту порядка $37,5 млрд. Об этом заявил американский военный министр Пит Хегсет

    • Трамп утверждает, что Иран стремится к проведению новой встречи с США: «Они отчаянно хотят встретиться. Но пока они не будут готовы значимым образом, у нас даже нет заинтересованности в этом»

    • «Если что-то подобное произойдет, мы об этом позаботимся». США примут меры, если хуситы введут морскую блокаду Саудовской Аравии, заявил Трамп
      «Если что-то подобное произойдет, мы об этом позаботимся». США примут меры, если хуситы введут морскую блокаду Саудовской Аравии, заявил Трамп

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?