Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества ТАТНЕФТЬ: АНАЛИЗ [TATN]

ТАТНЕФТЬ: АНАЛИЗ [TATN]

ТАТНЕФТЬ - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

Акции Татнефть: свежий аналитический разбор компании

4 590

    Аналитика по компании Сектор: нефтегазодобыча, нефтепереработка, нефтегазохимия, сеть АЗС. Последний разбор по «Татнефти» делал 28 января. Тогда акции стоили 575 рублей, и я ожидал роста до 670 (по TATN). В итоге они поднялись до 693 рублей к 9 марта. Прогноз полностью оправдался. Сейчас акции торгуются по 594 рубля после коррекции. Как дела у компании? Давайте разбираться. Основные метрики - Капитализация: $18,33 млрд. - P/E: 8,69. - P/S: 0,76. - P/B: 1,04. - EPS: 68,19 рублей. - EBITDA: 280,9 млрд рублей. - EV/EBITDA: 4,79. Прибыль и EBITDA упали, но компания оценивается дороже по метрикам. Давайте разберем отчет за 2025 год подробнее. Новостной фон - «Татнефть» продала шинный бизнес и другие активы госструктуре за 26,3 млрд рублей. - Чистая прибыль по МСФО в 2025 году снизилась до 158,62 млрд рублей (306,14 млрд в 2024 году). - Чистая прибыль по РСБУ за 2025 год составила 145,8 млрд рублей (251,4 млрд в 2024 году). Финансовое здоровье - Собственный капитал за 2025 год остался без изменений, хотя в 2024 году рос на 11%. - Чистый долг вырос на 69% до минус 31,9 млрд рублей (в 2024 году падал на 155%). - Net Debt / EBITDA имеет отрицательное значение, кэш превышает долги. Компания вошла в кризисные годы в хорошем финансовом состоянии. Несмотря на негативную динамику чистого долга, финансовое здоровье остается стабильным. Если 2026 год будет таким же, как 2025, компания продолжит чувствовать себя хорошо, возможно, с небольшим долгом. Выручка и прибыль - Выручка за 2025 год снизилась на 10% (в 2024 году росла на 28%). - Прибыль за 2025 год упала на 51% (в 2024 году росла на 8%). - Свободный денежный поток за 2025 год упал на 50%. Будущее и оценки - 13 марта Финам дал прогноз 747 рублей. Основные акционеры 29% акций принадлежит АО «Связьинвестнефтехим» (Татарстан). Сравнение с конкурентами «Татнефть» входит в топ-10 компаний по капитализации в своем секторе и является одной из крупнейших в России. Несмотря на падение прибыли, по P/E и P/S компания оценивается дороже сектора. Долговая нагрузка лучше сектора, рентабельность немного выше, а рост выручки за 5 лет превосходит средние показатели. Дивиденды - 2021: 5,18%. - 2022: 14,73%. - 2023: 11,73%. - 2024: 14,26%. - 2025: три выплаты, общий процент двух выплат составил 11,14%. - 2026: первая выплата 1,43%. По привилегированным акциям (TATNP) дивиденды немного выше, чем по обыкновенным (TATN). Финансовое здоровье позволяет продолжать выплаты. Учитывая слабую динамику по выручке и прибыли, в 2026 году дивиденды могут быть ниже, чем ранее. Технический анализ Индикаторы дневного таймфрейма предполагают рост, но в рамках боковика. Мощный рост или обвал пока не ожидаются. Изменения возможны только при геополитических сдвигах. Без внешних факторов позитивный разворот можно ожидать не раньше конца этого года или начала следующего. Все мысли по движению цены отражены на графике. Выводы У компании все хорошо благодаря отличной финансовой форме в кризис. Даже если в этом году вырастет долг, он будет незначительным. Компания легко переживет ближайшие годы. Поэтому пока не стоит торопиться с покупкой, лучше дождаться изменения рыночной конъюнктуры. Данный материал носит информационный характер и [не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией](https://mondiara.com/communities?open=community-1163) или предложением о покупке или продаже указанной ценной бумаги. Источник: Павел Шумилов

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Другие новости сообщества / ТАТНЕФТЬ - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

    EXPRESS NEWS

    • UEFA проголосует за отстранение Джанни Инфантино от должности президента FIFA, если он откажется уйти в отставку сам. Об этом сообщает The Telegraph

    • Джанни Инфантино вскоре может покинуть пост президента FIFA, сообщил журналист Ромен Молина. По информации источника, Инфантино потерял поддержку чиновников FIFA и контроль над организацией
      Джанни Инфантино вскоре может покинуть пост президента FIFA, сообщил журналист Ромен Молина. По информации источника, Инфантино потерял поддержку чиновников FIFA и контроль над организацией

    • США планируют пока продолжать наносить удары по Ирану, заявил Трамп. «Мы очень жестко будем наносить по ним удары», — сказал он на заседании президентского кабинета

    • Число погибших из-за землетрясения в Японии выросло до 28 человек
      Число погибших из-за землетрясения в Японии выросло до 28 человек

    • «В этом составе мы встречаемся в последний раз». Пашинян поблагодарил правительство Армении, которое провело последнее заседание перед отставкой

    • Россия стала обладателем пяти комплектов медалей на Играх ООН, в том числе завоевала золото в волейболе и серебро в футболе, передает корреспондент ТАСС

    • Нетаньяху на встрече с Трампом выразил сомнения относительно возможности заключения сделки с Ираном. Об этом сообщил со ссылкой на источники портал Axios
      Нетаньяху на встрече с Трампом выразил сомнения относительно возможности заключения сделки с Ираном. Об этом сообщил со ссылкой на источники портал Axios

    • Экс-президент Аргентины Кристина Фернандес де Киршнер, отбывающая наказание по делу о коррупции, сообщила, что обратилась с жалобой на свой приговор в Комитет по правам человека ООН

    • США намерены вновь нанести серьезные удары по Ирану, но выясняют, возможна ли договоренность, заявил Трамп
      США намерены вновь нанести серьезные удары по Ирану, но выясняют, возможна ли договоренность, заявил Трамп

    • Референдум по части вступления в ЕС может быть организован лишь тогда, когда шаги по членству Армении в сообщество станут более предметными. Об этом заявил Пашинян

    • Президент РФ принял отставку главы Удмуртии Александра Бречалова по собственному желанию, назначил врио главы Ольгу Абрамову
      Президент РФ принял отставку главы Удмуртии Александра Бречалова по собственному желанию, назначил врио главы Ольгу Абрамову

    • Трамп заявил Fox News, что США нанесут сильные удары по Ирану в ответ на обстрел американских военных в Иордании

    • Пашинян назвал свой первый телефонный разговор с Путиным после выборов в Армении удачным
      Пашинян назвал свой первый телефонный разговор с Путиным после выборов в Армении удачным

    • «Никто не имеет права продавать нашу игру». Экс-президент FIFA Йозеф Блаттер заявил, что близкие отношения Трампа и Инфантино вредят мировому футболу. Об этом он написал на своей странице в «Х»

    • По меньшей мере 13 человек могли стать жертвами землетрясения в Японии, заявила премьер-министр страны Санаэ Такаити
      По меньшей мере 13 человек могли стать жертвами землетрясения в Японии, заявила премьер-министр страны Санаэ Такаити

    • Сенат Конгресса США утвердил Джея Клейтона на должность директора американской Нацразведки. Голосование продолжается, но кандидатуру поддержали уже более 50 сенаторов. Этого достаточно для утверждения Клейтона

    • Визит в Россию Уиткоффа и Кушнера может состояться в ближайшие две недели, но определенности сейчас нет, сообщил источник ТАСС
      Визит в Россию Уиткоффа и Кушнера может состояться в ближайшие две недели, но определенности сейчас нет, сообщил источник ТАСС

    • США и без Израиля известно о ядерных разработках Ирана, Нетаньяху не надо публично заявлять о намерении что-то рассказывать об этом, отметил Трамп

    • Пашинян в телефонном разговоре с Путиным не называл точных сроков референдума в Армении по вступлению в ЕС, заявил Песков

    • Затраты США на войну с Ираном окупятся многократно, утверждает Трамп. Ранее Хегсет заявил, что затраты США на проведение военной операции против исламской республики составляют порядка $37,5 млрд
      Затраты США на войну с Ираном окупятся многократно, утверждает Трамп. Ранее Хегсет заявил, что затраты США на проведение военной операции против исламской республики составляют порядка $37,5 млрд

    • Трамп заявил, что у него есть определенные разногласия с Нетаньяху по иранскому вопросу, однако отметил, что он и премьер Израиля «довольно близки»

    • В Англии меняется много премьер-министров, но не меняется политика Лондона в отношении РФ, заявил Песков
      В Англии меняется много премьер-министров, но не меняется политика Лондона в отношении РФ, заявил Песков

    • Россия открыта для сотрудничества в Арктике, но будет защищать свои интересы, заявил Путин. Богатства России будут прирастать Арктикой

    • Действия Ирана на Ближнем Востоке не продиктованы враждебностью к соседям, а направлены лишь против США. Иран после окончания конфликта с США намерен восстановить доверительные отношения с соседними странами, сообщил Арагчи. Об этом заявил Арагчи
      Действия Ирана на Ближнем Востоке не продиктованы враждебностью к соседям, а направлены лишь против США. Иран после окончания конфликта с США намерен восстановить доверительные отношения с соседними странами, сообщил Арагчи. Об этом заявил Арагчи

    • Илон Маск иронично назвал себя «бывшим триллионером» после того, как его состояние снизилось до $719 млрд, согласно опубликованному Bloomberg «Индексу миллиардеров»

    • Контакты между США и Ираном продолжаются, возможно, никакой эскалации конфликта и не будет, заявил Трамп
      Контакты между США и Ираном продолжаются, возможно, никакой эскалации конфликта и не будет, заявил Трамп

    • Министр образования Индии Дхармендра Прадхан подал в отставку на фоне протестов из-за утечки экзаменационных материалов

    • Венесуэла пока не готова к проведению выборов, заявил Трамп, отмечая достижение «большого прогресса»
      Венесуэла пока не готова к проведению выборов, заявил Трамп, отмечая достижение «большого прогресса»

    • Для ЕС стало «неприятным сюрпризом» введение США новых таможенных пошлин, заявила Кая Каллас. Брюссель будет требовать у Вашингтона разъяснений

    • США введут существенные пошлины на товары ЕС за штрафы, выписанные американским технологическим гигантам, заявил Трамп. Он также отметил, что США добьются отмены штрафов
      США введут существенные пошлины на товары ЕС за штрафы, выписанные американским технологическим гигантам, заявил Трамп. Он также отметил, что США добьются отмены штрафов

    • Сергей Лавров встретился с главой китайского МИД Ван И на полях СМИД ШОС, сообщает российское дипведомство

    • Канцелярия Нетаньяху объявила, что он отправится 27 июля с визитом в Вашингтон, на 28 июля у него запланирована встреча с Трампом в Белом доме
      Канцелярия Нетаньяху объявила, что он отправится 27 июля с визитом в Вашингтон, на 28 июля у него запланирована встреча с Трампом в Белом доме

    • Президент Бангладеш подал в отставку из-за болезни. «Я болен, поэтому всё кончено», — приводит его слова новостной бангладешский портал bdnews24

    • Путин поздравил президента Узбекистана с днем рождения, отметив его вклад в упрочение российско-узбекистанского партнерства, сообщает Кремль

    • Трамп заявил, что ущерб, нанесенный торговым судам, будет возмещаться из иранских средств, замороженных в США

    • Иран не готов к договоренности с США, и Вашингтону нужно продолжать боевые действия, считает Трамп
      Иран не готов к договоренности с США, и Вашингтону нужно продолжать боевые действия, считает Трамп

    • Председатель КНР Си Цзиньпин посетит США с визитом 24 сентября, объявил в четверг американский президент Дональд Трамп

    • Президент Бангладеш Шахабуддин Чуппу намерен в пятницу подать в отставку. Об этом со ссылкой на источники сообщил Reuters

    • Сергей Лавров прибыл в Киргизию. 24 июля он примет участие в совещании глав МИД стран ШОС
      Сергей Лавров прибыл в Киргизию. 24 июля он примет участие в совещании глав МИД стран ШОС

    • Рубио заявил, что у него был «хороший, честный разговор» с Лавровым. Также он добавил, что США готовы сыграть конструктивную роль

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?