Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества ТАТНЕФТЬ: АНАЛИЗ [TATN]

ТАТНЕФТЬ: АНАЛИЗ [TATN]

ТАТНЕФТЬ - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

Стоит ли покупать акции «Татнефти» по 650 руб.? Разбираем мультипликаторы и перспективы

6 910

    🟢 Татнефть — одна из ведущих российских нефтяных компаний, занимающаяся разведкой месторождений, добычей, переработкой и продажей нефтепродуктов. Сектор: Энергетика Отрасль: Нефтяная и газовая промышленность Цена акции: 650₽ Финансовые показатели Выручка: - 2021: 1205,3 млрд ₽ - 2022: 1427,2 млрд ₽ - 2023: 1589,1 млрд ₽ - 2024: 2030 млрд ₽ - 2025: 1818 млрд ₽ Средний темп роста выручки: 13% Чистая прибыль: - 2021: 198,4 млрд ₽ - 2022: 284,9 млрд ₽ - 2023: 286,3 млрд ₽ - 2024: 306,1 млрд ₽ - 2025: 158,6 млрд ₽ Средний темп роста чистой прибыли: 5% Мультипликаторы - EPS (прибыль на акцию): 60,7% за 10 лет. Средний темп роста — 5%. - P/E (цена/прибыль): 9,41 (лучше среднего по отрасли — 10,7). - P/S (цена/выручка): 0,82 (хуже среднего по отрасли — 0,72). - P/B (цена/балансовая стоимость): 1,13 (хуже среднего по отрасли — 1,1). - Долг/капитал: 0,02 (лучше среднего по отрасли — 0,7). - ROE (рентабельность собственного капитала): 12% (лучше среднего по отрасли — 10,6%). - PEG (цена/прибыль на акцию с учетом роста): 0,7 (компания недооценена). - Цена по ROE: 670₽ - Модель DDM (дисконтированные денежные потоки): 720₽ Вывод Во втором полугодии 2025 года компания показала лучшие результаты по сравнению с первым полугодием благодаря сегменту переработки. В конце года мировые рынки дизеля и автомобильного бензина зафиксировали расширение крэк-спредов (разницы между ценой нефти и продуктов ее переработки). Нефтедобывающий сегмент, как и у других компаний, столкнулся с трудностями. Однако в первом полугодии 2026 года ожидается улучшение показателей. Затяжной конфликт на Ближнем Востоке и закрытие Ормузского пролива удерживают высокие цены на нефть. Это увеличило спрос на российскую нефть и сократило дисконты. При этом Татнефть торгуется с мультипликатором P/E 9,4 по годовой прибыли и форвардным P/E на 2026 год в 6,5. Риски Основные риски для компании включают: - Колебания цен на нефть. - Увеличение налоговой нагрузки. - Укрепление рубля. Справедливая цена акции По модели Гордона справедливая цена акции составляет 675₽. Дивидендная доходность за третий квартал 2025 года составила 1,4% с дивидендом 8,13₽. Теоретическая стоимость актива — 630₽. Прогноз дивидендов за четвертый квартал 2025 года — 11,6–28,7₽. Размер дивидендов зависит от доли прибыли, направляемой на выплаты (50–75%). В лучшем случае дивидендная доходность за четвертый квартал составит 4,4%, а за весь 2025 год — 8,2%. Татнефть выплачивает не менее 50% прибыли по МСФО или РСБУ, в зависимости от большей величины. Выплаты осуществляются три раза в год: за полугодие, третий и четвертый кварталы. Анализ долговой нагрузки и риск акций - Темпы роста чистых активов за пять лет: 9,8%. - Темпы роста чистого долга за пять лет: (-31%). Активы растут, долги уменьшаются — положительная тенденция. Бета-коэффициент за 90 дней — 0,78, за год — 0,46, за три года — (-2,12). Бета-коэффициент от 0 до 1 показывает, что акции менее подвержены рыночному риску и более стабильны. Ожидаемая годовая доходность по модели CAPM — 15%. За 10 лет полная доходность акции составила около 232%, или 12,75% годовых, с учетом выплаченных дивидендов. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Источник: Инвестиции Студента

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Другие новости сообщества / ТАТНЕФТЬ - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

    EXPRESS NEWS

    • UEFA проголосует за отстранение Джанни Инфантино от должности президента FIFA, если он откажется уйти в отставку сам. Об этом сообщает The Telegraph

    • Джанни Инфантино вскоре может покинуть пост президента FIFA, сообщил журналист Ромен Молина. По информации источника, Инфантино потерял поддержку чиновников FIFA и контроль над организацией
      Джанни Инфантино вскоре может покинуть пост президента FIFA, сообщил журналист Ромен Молина. По информации источника, Инфантино потерял поддержку чиновников FIFA и контроль над организацией

    • США планируют пока продолжать наносить удары по Ирану, заявил Трамп. «Мы очень жестко будем наносить по ним удары», — сказал он на заседании президентского кабинета

    • Число погибших из-за землетрясения в Японии выросло до 28 человек
      Число погибших из-за землетрясения в Японии выросло до 28 человек

    • «В этом составе мы встречаемся в последний раз». Пашинян поблагодарил правительство Армении, которое провело последнее заседание перед отставкой

    • Россия стала обладателем пяти комплектов медалей на Играх ООН, в том числе завоевала золото в волейболе и серебро в футболе, передает корреспондент ТАСС

    • Нетаньяху на встрече с Трампом выразил сомнения относительно возможности заключения сделки с Ираном. Об этом сообщил со ссылкой на источники портал Axios
      Нетаньяху на встрече с Трампом выразил сомнения относительно возможности заключения сделки с Ираном. Об этом сообщил со ссылкой на источники портал Axios

    • Экс-президент Аргентины Кристина Фернандес де Киршнер, отбывающая наказание по делу о коррупции, сообщила, что обратилась с жалобой на свой приговор в Комитет по правам человека ООН

    • США намерены вновь нанести серьезные удары по Ирану, но выясняют, возможна ли договоренность, заявил Трамп
      США намерены вновь нанести серьезные удары по Ирану, но выясняют, возможна ли договоренность, заявил Трамп

    • Референдум по части вступления в ЕС может быть организован лишь тогда, когда шаги по членству Армении в сообщество станут более предметными. Об этом заявил Пашинян

    • Президент РФ принял отставку главы Удмуртии Александра Бречалова по собственному желанию, назначил врио главы Ольгу Абрамову
      Президент РФ принял отставку главы Удмуртии Александра Бречалова по собственному желанию, назначил врио главы Ольгу Абрамову

    • Трамп заявил Fox News, что США нанесут сильные удары по Ирану в ответ на обстрел американских военных в Иордании

    • Пашинян назвал свой первый телефонный разговор с Путиным после выборов в Армении удачным
      Пашинян назвал свой первый телефонный разговор с Путиным после выборов в Армении удачным

    • «Никто не имеет права продавать нашу игру». Экс-президент FIFA Йозеф Блаттер заявил, что близкие отношения Трампа и Инфантино вредят мировому футболу. Об этом он написал на своей странице в «Х»

    • По меньшей мере 13 человек могли стать жертвами землетрясения в Японии, заявила премьер-министр страны Санаэ Такаити
      По меньшей мере 13 человек могли стать жертвами землетрясения в Японии, заявила премьер-министр страны Санаэ Такаити

    • Сенат Конгресса США утвердил Джея Клейтона на должность директора американской Нацразведки. Голосование продолжается, но кандидатуру поддержали уже более 50 сенаторов. Этого достаточно для утверждения Клейтона

    • Визит в Россию Уиткоффа и Кушнера может состояться в ближайшие две недели, но определенности сейчас нет, сообщил источник ТАСС
      Визит в Россию Уиткоффа и Кушнера может состояться в ближайшие две недели, но определенности сейчас нет, сообщил источник ТАСС

    • США и без Израиля известно о ядерных разработках Ирана, Нетаньяху не надо публично заявлять о намерении что-то рассказывать об этом, отметил Трамп

    • Пашинян в телефонном разговоре с Путиным не называл точных сроков референдума в Армении по вступлению в ЕС, заявил Песков

    • Затраты США на войну с Ираном окупятся многократно, утверждает Трамп. Ранее Хегсет заявил, что затраты США на проведение военной операции против исламской республики составляют порядка $37,5 млрд
      Затраты США на войну с Ираном окупятся многократно, утверждает Трамп. Ранее Хегсет заявил, что затраты США на проведение военной операции против исламской республики составляют порядка $37,5 млрд

    • Трамп заявил, что у него есть определенные разногласия с Нетаньяху по иранскому вопросу, однако отметил, что он и премьер Израиля «довольно близки»

    • В Англии меняется много премьер-министров, но не меняется политика Лондона в отношении РФ, заявил Песков
      В Англии меняется много премьер-министров, но не меняется политика Лондона в отношении РФ, заявил Песков

    • Россия открыта для сотрудничества в Арктике, но будет защищать свои интересы, заявил Путин. Богатства России будут прирастать Арктикой

    • Действия Ирана на Ближнем Востоке не продиктованы враждебностью к соседям, а направлены лишь против США. Иран после окончания конфликта с США намерен восстановить доверительные отношения с соседними странами, сообщил Арагчи. Об этом заявил Арагчи
      Действия Ирана на Ближнем Востоке не продиктованы враждебностью к соседям, а направлены лишь против США. Иран после окончания конфликта с США намерен восстановить доверительные отношения с соседними странами, сообщил Арагчи. Об этом заявил Арагчи

    • Илон Маск иронично назвал себя «бывшим триллионером» после того, как его состояние снизилось до $719 млрд, согласно опубликованному Bloomberg «Индексу миллиардеров»

    • Контакты между США и Ираном продолжаются, возможно, никакой эскалации конфликта и не будет, заявил Трамп
      Контакты между США и Ираном продолжаются, возможно, никакой эскалации конфликта и не будет, заявил Трамп

    • Министр образования Индии Дхармендра Прадхан подал в отставку на фоне протестов из-за утечки экзаменационных материалов

    • Венесуэла пока не готова к проведению выборов, заявил Трамп, отмечая достижение «большого прогресса»
      Венесуэла пока не готова к проведению выборов, заявил Трамп, отмечая достижение «большого прогресса»

    • Для ЕС стало «неприятным сюрпризом» введение США новых таможенных пошлин, заявила Кая Каллас. Брюссель будет требовать у Вашингтона разъяснений

    • США введут существенные пошлины на товары ЕС за штрафы, выписанные американским технологическим гигантам, заявил Трамп. Он также отметил, что США добьются отмены штрафов
      США введут существенные пошлины на товары ЕС за штрафы, выписанные американским технологическим гигантам, заявил Трамп. Он также отметил, что США добьются отмены штрафов

    • Сергей Лавров встретился с главой китайского МИД Ван И на полях СМИД ШОС, сообщает российское дипведомство

    • Канцелярия Нетаньяху объявила, что он отправится 27 июля с визитом в Вашингтон, на 28 июля у него запланирована встреча с Трампом в Белом доме
      Канцелярия Нетаньяху объявила, что он отправится 27 июля с визитом в Вашингтон, на 28 июля у него запланирована встреча с Трампом в Белом доме

    • Президент Бангладеш подал в отставку из-за болезни. «Я болен, поэтому всё кончено», — приводит его слова новостной бангладешский портал bdnews24

    • Путин поздравил президента Узбекистана с днем рождения, отметив его вклад в упрочение российско-узбекистанского партнерства, сообщает Кремль

    • Трамп заявил, что ущерб, нанесенный торговым судам, будет возмещаться из иранских средств, замороженных в США

    • Иран не готов к договоренности с США, и Вашингтону нужно продолжать боевые действия, считает Трамп
      Иран не готов к договоренности с США, и Вашингтону нужно продолжать боевые действия, считает Трамп

    • Председатель КНР Си Цзиньпин посетит США с визитом 24 сентября, объявил в четверг американский президент Дональд Трамп

    • Президент Бангладеш Шахабуддин Чуппу намерен в пятницу подать в отставку. Об этом со ссылкой на источники сообщил Reuters

    • Сергей Лавров прибыл в Киргизию. 24 июля он примет участие в совещании глав МИД стран ШОС
      Сергей Лавров прибыл в Киргизию. 24 июля он примет участие в совещании глав МИД стран ШОС

    • Рубио заявил, что у него был «хороший, честный разговор» с Лавровым. Также он добавил, что США готовы сыграть конструктивную роль

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?