Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества ЛУКОЙЛ: АНАЛИЗ [LKOH]

ЛУКОЙЛ: АНАЛИЗ [LKOH]

ЛУКОЙЛ - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

Прогноз по цене акций «Лукойл»: когда ждать полноценного роста котировок на бирже

5 515

    Аналитика по компании Сектор: Добыча нефти, газа и потребляемого топлива. Последний обзор по «Лукойлу» я делал 13 марта. Тогда акции стоили 5826 ₽. Я ожидал бокового движения в диапазоне 5600–6100 ₽. Но с тех пор акции постоянно падали. Ситуация оказалась хуже, чем я предполагал. Сейчас, 4 июня, перед открытием торгов, акции торгуются по 4900 ₽. Давайте посмотрим, как обстоят дела у компании и чего можно ожидать в будущем. Основные метрики: - Капитализация: 47,56 млрд $. - P/E: отрицательное значение, компания убыточна. - P/S: 0,92. - P/B: 1,03. - EPS: минус 1536 ₽. - EBITDA: 719,9 млрд р. (в 2024 году — 1621 трлн р.). - EV/EBITDA: 4,51. По сравнению с предыдущим обзором, компания стала убыточной, вероятно, из-за списания зарубежных активов. Подробный отчет за 2025 год я разберу позже. Новостной фон: - Лукойл может попасть под 21-й пакет санкций ЕС — Politico. - США продлили лицензию на продажу международных активов «Лукойла» до 27 июня. - Казахстан не ведет переговоров по выкупу активов «Лукойла» — министр энергетики — ТАСС. - Гана заинтересована в приобретении доли «Лукойла» на шельфе в Гвинейском заливе — BBG. - США пытаются полностью исключить «Лукойл» и «Роснефть» из международного бизнеса — Лавров. - Свободный денежный поток «Лукойла» в 2025 году составил 639,973 млрд руб., что на 37% меньше, чем годом ранее — отчет. Финансовое здоровье: - Собственный капитал за 2025 год упал на 47%. - Чистый долг вырос на 78%, с минус 104 трлн р. до минус 225,8 млрд р. - Net Debt / EBITDA: отрицательное значение, кэш превышает долг. Кэш все еще превышает долг. Вероятно, в 2026 году ситуация не будет такой критичной, как в прошлом году. Это разовое ухудшение, и, скорее всего, динамики не будет. Однако время покажет. Сейчас финансовое здоровье компании хорошее, но хуже, чем в 2024 году. Можно предположить, что такая динамика не сохранится. Выручка и прибыль: - Выручка за 2025 год снизилась на 15%. - Прибыль упала на 224%, до минус 1,05 трлн руб. - Свободный денежный поток снизился на 37%. Промежуточный комментарий: По основным показателям я не сравниваю с предыдущими периодами, так как компания списала свои западные активы (вероятно, частично), и это уже не тот Лукойл, что был в 2024 году. Сравнивать нет смысла. Будущее и оценки: - 26 марта АКБФ Инвестиции прогнозировали цену 7418 ₽. Предыдущие прогнозы варьировались от 6420 до 9000 ₽. Основные акционеры: Лукойл — вторая по капитализации компания в секторе. Однако из-за убыточности она уступает сектору по рентабельности. По долговой нагрузке компания находится на среднем уровне сектора. За последние пять лет выручка компании была ниже, чем у других игроков сектора. Дивиденды: - 2023: 14,23%. - 2024: 13,78%. - 2025: 7,92%. - 2026: 11,79%. Технический анализ: Наблюдается нисходящий тренд. Индикаторы на дневном таймфрейме предсказывают рост. Я учел оба фактора и спрогнозировал движение цен на акции. Выводы: Судя по отчетности, это уже не тот Лукойл, который был раньше. Капитализация сильно упала, а отрицательный долг сократился. Я думаю, что в 2026 году падение должно остановиться, и ситуация нормализуется. Однако в этот период я не буду вкладываться в компанию крупной долей. Для интереса я взял немного акций «Лукойла» в портфель, но брать много сейчас не стал бы из-за множества рисков. Полный профиль актива доступен в MONDIARA Котировки • Отчётность • Дивиденды • Аналитика • Новости [mondiara.com](https://mondiara.com/) Данный материал носит информационный характер и [не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией](https://mondiara.com/communities?open=community-1163) или предложением о покупке или продаже указанной ценной бумаги. Автор: Павел Шумилов

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Другие новости сообщества / ЛУКОЙЛ - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

    EXPRESS NEWS

    • Генинспектор Бундесвера Карстен Бройер избран новым главой Военного комитета НАТО. Об этом сообщил адмирал Каво Драгоне
      Генинспектор Бундесвера Карстен Бройер избран новым главой Военного комитета НАТО. Об этом сообщил адмирал Каво Драгоне
    • Камболов побеждает на выборах президента Южной Осетии с 85,12% голосов, сообщает ЦИК
      Камболов побеждает на выборах президента Южной Осетии с 85,12% голосов, сообщает ЦИК
    • В России сеть 6G могут запустить не ранее 2030 года, рассказали РИА Новости эксперты
      В России сеть 6G могут запустить не ранее 2030 года, рассказали РИА Новости эксперты

    • Массовое производство российских электромобилей «Атом» запущено на заводе «Москвич», сообщает пресс-служба бренда

    • Трамп подписал законопроект об ужесточении санкций против России, сообщили в Белом доме
      Трамп подписал законопроект об ужесточении санкций против России, сообщили в Белом доме

    • Встреча Сергея Лаврова с Марко Рубио на Генассамблее ООН в Нью-Йорке прорабатывается, заявила в интервью ТАСС Мария Захарова

    • Генеральный секретарь ЮНКТАД Ребека Гринспан вышла в лидеры нового голосования по кандидатам на пост генсека ООН. Об этом сообщил ТАСС источник в организации

    • Додик сообщил, что надеется встретиться с Путиным в ходе визита в Москву 29 сентября
      Додик сообщил, что надеется встретиться с Путиным в ходе визита в Москву 29 сентября

    • Роберт Фицо из-за болезни отменил запланированный визит на Украину. Об этом со ссылкой на украинские источники сообщает TASR

    • Никакого материального эффекта в отношениях России и США пока нет и не предвидится, отметил Лавров
      Никакого материального эффекта в отношениях России и США пока нет и не предвидится, отметил Лавров

    • Владимир Путин поздравил Моди с днем рождения, сообщили в Кремле. Президент РФ поблагодарил премьера Индии за теплый прием в Нью-Дели, назвав переговоры содержательными и продуктивными

    • Трамп выразил надежду, что rконфликт с Ираном близится к завершению. Тегеран, по его мнению, стремится к заключению соглашения о мире
      Трамп выразил надежду, что rконфликт с Ираном близится к завершению. Тегеран, по его мнению, стремится к заключению соглашения о мире

    • Трамп требует от ФРС снизить процентную ставку до 1%, потому что США — «лучший кредитор в мире» с большим отрывом от остальных

    • Каллас оценила общий объем европейской помощи Украине в €220 млрд
      Каллас оценила общий объем европейской помощи Украине в €220 млрд

    • Гутерриш назвал деэскалацию главным приоритетом на Ближнем Востоке. Он также призвал полностью восстановить и уважать права и свободы судоходства в Ормузском и Баб-эль-Мандебском проливах в соответствии с международным правом

    • РФ готова и к двусторонним, и к трехсторонним переговорам по Украине, никогда от них не отказывалась. Больших иллюзий насчет предложений переговоров по Украине Россия не питает, подчеркнул Лавров

    • Контакты с американцами продолжаются и будут продолжены, заявил Рябков, комментируя инициативу по энергетическому перемирию
      Контакты с американцами продолжаются и будут продолжены, заявил Рябков, комментируя инициативу по энергетическому перемирию

    • ШОС выступает за разработку международного документа по предотвращению гонки вооружений в космосе, заявил генеральный секретарь организации Нурлан Ермекбаев

    • Кремль считает хорошей инициативой идею Трампа об энергетическом перемирии, заявил Песков
      Кремль считает хорошей инициативой идею Трампа об энергетическом перемирии, заявил Песков

    • Россия готова как к двусторонним, так и к трехсторонним переговорам по Украине, заявил Лавров

    • РФ приветствует заинтересованность США содействовать урегулированию на Украине, главное, что они понимают первопричины конфликта, заявил Лавров
      РФ приветствует заинтересованность США содействовать урегулированию на Украине, главное, что они понимают первопричины конфликта, заявил Лавров

    • Около 200 нелегалов каждый день добровольно возвращаются из Сеуты в Марокко, сообщил премьер Испании Педро Санчес

    • Эмиссар Трампа Джон Коул прибыл в Минск на переговоры с Лукашенко, сообщает «Пул первого»
      Эмиссар Трампа Джон Коул прибыл в Минск на переговоры с Лукашенко, сообщает «Пул первого»
    • Вучич сообщил, что подаст в отставку 27 сентября. Об этом президент Сербии заявил в эфире телеканала Pink
      Вучич сообщил, что подаст в отставку 27 сентября. Об этом президент Сербии заявил в эфире телеканала Pink

    • Рост цен на газ в Европе — это закономерный результат провальной энергетической политики евробюрократов, считает Кирилл Дмитриев

    • США могут претендовать на контроль над иранской нефтью, заявил Трамп. «В конечном счете мы уйдем, если только мы не решим задержаться и оставить себе нефть, как в Венесуэле», — заявил американский лидер

    • США будут одними из первых западных стран, кто восстановит экономические связи с РФ. Такое мнение выразил Кирилл Дмитриев в комментарии «Вестям»

    • РФ не исключает, что в октябре будут трехсторонние переговоры по Украине, сообщил Песков
      РФ не исключает, что в октябре будут трехсторонние переговоры по Украине, сообщил Песков

    • Китай создаст для стран БРИКС площадку доступа к технологиям ИИ с открытым кодом и доступом, заявил Си Цзиньпин

    • Украина была одной из главных тем во время двусторонних встреч Путина на полях БРИКС, сообщил Ушаков «Известиям»
      Украина была одной из главных тем во время двусторонних встреч Путина на полях БРИКС, сообщил Ушаков «Известиям»

    • Встреча Путина с Зеленским на саммите G20 в Майами (США) в декабре невозможна, заявил Песков агентству AFP. Он также повторил, что встреча может состояться только в Москве

    • Итоговая декларация 18-го саммита БРИКС единогласно принята в Нью-Дели, сообщил Моди
      Итоговая декларация 18-го саммита БРИКС единогласно принята в Нью-Дели, сообщил Моди

    • Си Цзиньпин заявил, что КНР в 2027 году примет председательство в БРИКС и проведет его 19-й саммит, сообщает Центральное телевидение Китая

    • Возможность поездки Путина на саммит G20 пока даже не обсуждалась, рассказал Ушаков «Известиям»
      Возможность поездки Путина на саммит G20 пока даже не обсуждалась, рассказал Ушаков «Известиям»

    • Партия «Альтернатива для Германии» выразила готовность участвовать в бизнес-форуме между Россией, США и Германией, сообщил Дмитриев. Он подчеркнул, что диалог с бизнесом западных стран важен для России

    • Лукашенко заявил, что его сын Николай служит в армии «в самом сложном подразделении»
      Лукашенко заявил, что его сын Николай служит в армии «в самом сложном подразделении»

    • Добыча нефти в Венесуэле удвоится к концу 2027 года, заявил Крис Райт. По его словам, военные действия в Венесуэле открыли дверь для значительного увеличения нефтедобычи

    • Кая Каллас признала, что отношения ЕС и США при нынешней администрации во главе с Трампом «подвергаются серьезному испытанию»

    • Делегаты съезда республиканцев приветствовали Вэнса как следующего президента США. Во время выступления Вэнса присутствовавшие начали скандировать слова «сорок восьмой»
      Делегаты съезда республиканцев приветствовали Вэнса как следующего президента США. Во время выступления Вэнса присутствовавшие начали скандировать слова «сорок восьмой»

    • Трамп утверждает, что США не ведут конфликт с Ираном в полную силу из-за выборов: «Ну, возможно, я не делаю этого из-за выборов. Понимаете? Хочу, чтобы все оставалось»

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?