Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества ЛУКОЙЛ: АНАЛИЗ [LKOH]

ЛУКОЙЛ: АНАЛИЗ [LKOH]

ЛУКОЙЛ - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

Разбор акций Лукойл: высокая доходность или неоправданный риск

8 116

    Здесь я хочу показать на живом примере, как я сам сейчас смотрю на рынок — без розовых очков, но и без паралича из-за новостей. ❗️ Я прекрасно понимаю ваши опасения. БПЛА бьют по НПЗ, вокруг Ирана просто тьма противоречивых новостей, санкционный контур никуда не делся, логистика через «теневой флот» под давлением. В такой обстановке покупать нефтянку психологически тяжело. И поверьте, я не смотрю на рынок в вакууме — я точно так же читаю новости, анализирую риски и считаю сценарии. Разница лишь в том, что за годы работы на фондовом рынке я научился отделять шум от реальных факторов риска, а также научился определять цену этого риска. А цена риска сейчас в Лукойле, на мой взгляд, заложена с запасом. ➥ Теперь к цифрам. При текущих котировках около 5 460–5 500 руб. ожидаемые дивиденды на горизонте 12 месяцев — порядка 970 руб. на акцию. Это даёт дивдоходность около 17–18%, то есть выше текущей ставки ЦБ. По сути, вы получаете денежный поток, превышающий доходность вклада, но при этом сохраняете потенциал роста самой бумаги. Для меня это ключевая комбинация: кэш-флоу + опцион на переоценку. ❗️ Фундаментально Лукойл остаётся одной из самых устойчивых историй в секторе. Компания генерирует сильный операционный денежный поток, FCF стабилен, мультипликаторы умеренные: P/E около 6–7, P/FCF около 4–5. Долговая нагрузка контролируемая, дивидендная политика исторически дисциплинированная. Это не спекулятивная история, а зрелый денежный бизнес, который умеет зарабатывать даже в сложной среде и не скупится на дивиденды (в отличие от некоторых синих компаний). ⚡️ По технике ситуация тоже довольно интересная. С лоя мы видим волновую конструкцию (справа на часовом графике): маленькая «единичка», коррекционная «двойка» в виде боковика (фигуры) и, конечно, импульсная «тройка» в своем взрывном стиле. Это говорит о начале большой лонговой модели — что хорошо. «Тройка» пришла к уровню гэпа после дивидендов — место сильное, поэтому ожидаемо произошел откат, плюс это совпало с откатом по нефтянке. Основная поддержка — это основание тройки (5132). Цена не должна полностью перекрывать этот уровень и уходить к лою второй волны — это уже будет «грязь» (нарушение структуры). Промежуточная поддержка — это 60% коррекции от импульса, то есть примерно 5325. ‼️ Теперь про триггеры. Первый, конечно же, фактор Ирана. Любая затяжная неопределённость поддерживает геополитическую премию в нефти. Рынок реагирует не только на факты, но и на риск перебоев через Ормуз. Второй момент — заявления индийской стороны о готовности наращивать закупки российской нефти на фоне проблем в цепочках поставок. Индия уже ключевой покупатель, и если поток сохранится или усилится, это стабилизирует экспортные доходы. Но и риски я не замалчиваю. Удары по НПЗ могут снижать переработку и маржу. Давление на «теневой флот» способно осложнить логистику. Быстрый договорняк вокруг Ирана может привести к откату нефти. Это реальные факторы, которые нужно учитывать при формировании позиции и размера доли в портфеле. Именно поэтому я всегда своим клиентам говорю: важна не просто идея, а понимание, как она вписывается в структуру персонально вашего инвестиционного портфеля, как вы управляете риском, где фиксируете прибыль и какую долю капитала выделяете. За годы практики я видел, что очень часто инвесторы теряют деньги не потому, что выбрали «плохую» компанию, а потому что не выстроили стратегию, а действовали сумбурно, хаотично, на эмоциях. ⚠️ Лично для меня Лукойл сейчас — это сочетание высокой текущей доходности около 18% и потенциального движения к 6 400 руб. при сохранении внешней поддержки по нефти. Это история не из разряда «всё или ничего», а аккуратная ставка на весьма неплохое соотношение риска и доходности. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Пост взят с международного финтех-медиа ресурса [M O N D I A R A](https://mondiara.com) ➠ [веб-приложение](https://mondiara.com) ➠ [Скачать](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) на iPhone ➠ [Скачать](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) на Android Источник: курс доллара

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Другие новости сообщества / ЛУКОЙЛ - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

    EXPRESS NEWS

    • Генинспектор Бундесвера Карстен Бройер избран новым главой Военного комитета НАТО. Об этом сообщил адмирал Каво Драгоне
      Генинспектор Бундесвера Карстен Бройер избран новым главой Военного комитета НАТО. Об этом сообщил адмирал Каво Драгоне
    • Камболов побеждает на выборах президента Южной Осетии с 85,12% голосов, сообщает ЦИК
      Камболов побеждает на выборах президента Южной Осетии с 85,12% голосов, сообщает ЦИК
    • В России сеть 6G могут запустить не ранее 2030 года, рассказали РИА Новости эксперты
      В России сеть 6G могут запустить не ранее 2030 года, рассказали РИА Новости эксперты

    • Массовое производство российских электромобилей «Атом» запущено на заводе «Москвич», сообщает пресс-служба бренда

    • Трамп подписал законопроект об ужесточении санкций против России, сообщили в Белом доме
      Трамп подписал законопроект об ужесточении санкций против России, сообщили в Белом доме

    • Встреча Сергея Лаврова с Марко Рубио на Генассамблее ООН в Нью-Йорке прорабатывается, заявила в интервью ТАСС Мария Захарова

    • Генеральный секретарь ЮНКТАД Ребека Гринспан вышла в лидеры нового голосования по кандидатам на пост генсека ООН. Об этом сообщил ТАСС источник в организации

    • Додик сообщил, что надеется встретиться с Путиным в ходе визита в Москву 29 сентября
      Додик сообщил, что надеется встретиться с Путиным в ходе визита в Москву 29 сентября

    • Роберт Фицо из-за болезни отменил запланированный визит на Украину. Об этом со ссылкой на украинские источники сообщает TASR

    • Никакого материального эффекта в отношениях России и США пока нет и не предвидится, отметил Лавров
      Никакого материального эффекта в отношениях России и США пока нет и не предвидится, отметил Лавров

    • Владимир Путин поздравил Моди с днем рождения, сообщили в Кремле. Президент РФ поблагодарил премьера Индии за теплый прием в Нью-Дели, назвав переговоры содержательными и продуктивными

    • Трамп выразил надежду, что rконфликт с Ираном близится к завершению. Тегеран, по его мнению, стремится к заключению соглашения о мире
      Трамп выразил надежду, что rконфликт с Ираном близится к завершению. Тегеран, по его мнению, стремится к заключению соглашения о мире

    • Трамп требует от ФРС снизить процентную ставку до 1%, потому что США — «лучший кредитор в мире» с большим отрывом от остальных

    • Каллас оценила общий объем европейской помощи Украине в €220 млрд
      Каллас оценила общий объем европейской помощи Украине в €220 млрд

    • Гутерриш назвал деэскалацию главным приоритетом на Ближнем Востоке. Он также призвал полностью восстановить и уважать права и свободы судоходства в Ормузском и Баб-эль-Мандебском проливах в соответствии с международным правом

    • РФ готова и к двусторонним, и к трехсторонним переговорам по Украине, никогда от них не отказывалась. Больших иллюзий насчет предложений переговоров по Украине Россия не питает, подчеркнул Лавров

    • Контакты с американцами продолжаются и будут продолжены, заявил Рябков, комментируя инициативу по энергетическому перемирию
      Контакты с американцами продолжаются и будут продолжены, заявил Рябков, комментируя инициативу по энергетическому перемирию

    • ШОС выступает за разработку международного документа по предотвращению гонки вооружений в космосе, заявил генеральный секретарь организации Нурлан Ермекбаев

    • Кремль считает хорошей инициативой идею Трампа об энергетическом перемирии, заявил Песков
      Кремль считает хорошей инициативой идею Трампа об энергетическом перемирии, заявил Песков

    • Россия готова как к двусторонним, так и к трехсторонним переговорам по Украине, заявил Лавров

    • РФ приветствует заинтересованность США содействовать урегулированию на Украине, главное, что они понимают первопричины конфликта, заявил Лавров
      РФ приветствует заинтересованность США содействовать урегулированию на Украине, главное, что они понимают первопричины конфликта, заявил Лавров

    • Около 200 нелегалов каждый день добровольно возвращаются из Сеуты в Марокко, сообщил премьер Испании Педро Санчес

    • Эмиссар Трампа Джон Коул прибыл в Минск на переговоры с Лукашенко, сообщает «Пул первого»
      Эмиссар Трампа Джон Коул прибыл в Минск на переговоры с Лукашенко, сообщает «Пул первого»
    • Вучич сообщил, что подаст в отставку 27 сентября. Об этом президент Сербии заявил в эфире телеканала Pink
      Вучич сообщил, что подаст в отставку 27 сентября. Об этом президент Сербии заявил в эфире телеканала Pink

    • Рост цен на газ в Европе — это закономерный результат провальной энергетической политики евробюрократов, считает Кирилл Дмитриев

    • США могут претендовать на контроль над иранской нефтью, заявил Трамп. «В конечном счете мы уйдем, если только мы не решим задержаться и оставить себе нефть, как в Венесуэле», — заявил американский лидер

    • США будут одними из первых западных стран, кто восстановит экономические связи с РФ. Такое мнение выразил Кирилл Дмитриев в комментарии «Вестям»

    • РФ не исключает, что в октябре будут трехсторонние переговоры по Украине, сообщил Песков
      РФ не исключает, что в октябре будут трехсторонние переговоры по Украине, сообщил Песков

    • Китай создаст для стран БРИКС площадку доступа к технологиям ИИ с открытым кодом и доступом, заявил Си Цзиньпин

    • Украина была одной из главных тем во время двусторонних встреч Путина на полях БРИКС, сообщил Ушаков «Известиям»
      Украина была одной из главных тем во время двусторонних встреч Путина на полях БРИКС, сообщил Ушаков «Известиям»

    • Встреча Путина с Зеленским на саммите G20 в Майами (США) в декабре невозможна, заявил Песков агентству AFP. Он также повторил, что встреча может состояться только в Москве

    • Итоговая декларация 18-го саммита БРИКС единогласно принята в Нью-Дели, сообщил Моди
      Итоговая декларация 18-го саммита БРИКС единогласно принята в Нью-Дели, сообщил Моди

    • Си Цзиньпин заявил, что КНР в 2027 году примет председательство в БРИКС и проведет его 19-й саммит, сообщает Центральное телевидение Китая

    • Возможность поездки Путина на саммит G20 пока даже не обсуждалась, рассказал Ушаков «Известиям»
      Возможность поездки Путина на саммит G20 пока даже не обсуждалась, рассказал Ушаков «Известиям»

    • Партия «Альтернатива для Германии» выразила готовность участвовать в бизнес-форуме между Россией, США и Германией, сообщил Дмитриев. Он подчеркнул, что диалог с бизнесом западных стран важен для России

    • Лукашенко заявил, что его сын Николай служит в армии «в самом сложном подразделении»
      Лукашенко заявил, что его сын Николай служит в армии «в самом сложном подразделении»

    • Добыча нефти в Венесуэле удвоится к концу 2027 года, заявил Крис Райт. По его словам, военные действия в Венесуэле открыли дверь для значительного увеличения нефтедобычи

    • Кая Каллас признала, что отношения ЕС и США при нынешней администрации во главе с Трампом «подвергаются серьезному испытанию»

    • Делегаты съезда республиканцев приветствовали Вэнса как следующего президента США. Во время выступления Вэнса присутствовавшие начали скандировать слова «сорок восьмой»
      Делегаты съезда республиканцев приветствовали Вэнса как следующего президента США. Во время выступления Вэнса присутствовавшие начали скандировать слова «сорок восьмой»

    • Трамп утверждает, что США не ведут конфликт с Ираном в полную силу из-за выборов: «Ну, возможно, я не делаю этого из-за выборов. Понимаете? Хочу, чтобы все оставалось»

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?