Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества ЦИАН [анализ] [CNRU]

ЦИАН [анализ] [CNRU]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РОССИИ

ЦИАН выплатит дивиденды 50 руб./акцию в III кв. 2026, доходность — 8 %.

580
ЦИАН выплатит дивиденды 50 руб./акцию в III кв. 2026, доходность — 8 %.

📣 Мнение ПСБ. ЦИАН опубликовал финансовые результаты за 2025 год по МСФО. Основные показатели: • Выручка: 15,1 млрд руб. (+16,7% г/г) • Скорр. EBITDA: 3,6 млрд руб. (+11,3% г/г) • Рентабельность скорр. EBITDA: 23,6% (24,7% годом ранее) • Чистая прибыль: 2,9 млрд руб. (+16,2% г/г) Рост выручки связан с увеличением аудитории на 3,1% г/г, числа объявлений на 8,5% г/г и среднесуточной выручки от одного объявления на 3% г/г. Рентабельность снизилась незначительно из-за планового усиления маркетинга в конце года. Чистая прибыль выросла благодаря финансовым доходам – накопленная «кубышка» генерировала значительный доход при высоких ставках. Наиболее успешным для компании стало второе полугодие 2025 года. В этот период началось снижение ключевой ставки и оживление рынка недвижимости. Повышение тарифов на размещение объявлений и лидогенерацию дало положительный эффект. Модель дифференцированной монетизации позволила компании расти даже в сложных условиях. ❗️ Мы оцениваем результаты ЦИАНа позитивно. Компания показала двузначный рост выручки, удержала рентабельность и значительно увеличила свободный денежный поток (1,6х г/г). В 2026 году ожидается ускорение роста выручки до 17–22%, рост рентабельности скорр. EBITDA не менее 30%. Эти прогнозы кажутся нам реалистичными с учетом улучшения ситуации на рынке недвижимости, планов по увеличению монетизации и региональной экспансии. Компания подтвердила планы по выплате дивидендов в размере 50 руб. на акцию в третьем квартале 2026 года. Доходность составит около 8%. Также планируется дополнительный дивиденд до конца года на уровне 40–60 руб. на акцию (доходность 6–10%). 🔥 Мы сохраняем позитивный взгляд на ЦИАН и видим высокий потенциал роста его акций. Наш целевой уровень на 12 месяцев – 760 руб. за акцию. Автор: Кузнецова Лаура Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Источник: t.me/macroresearch

Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РОССИИ

EXPRESS NEWS

  • 🔥🇮🇷 Трамп заявил, что разбомбит электроэнергетику Ирана, нефтяные объекты и остров Харк, если Ормузский пролив не откроют немедленно

  • ❗️🌎 Международные управляющие настолько расслабились, что многие сейчас просто не хеджируются от падения акций. Процент управляющих, которые сейчас хеджируются, упал до минимума за 8 лет — мартовский опрос BofA

  • ❗️🌎 За последний месяц CTA (Commodity Trading Advisors) продали мировых акций на $190 млрд. Это самый высокий темп продаж со времен паники ковида в 2020 году, — Goldman

  • ⚔️ «Добро пожаловать в ад». Заголовок в англоязычном иранском издании «Тегеран Таймс», адресованный американским солдатам, прибывающим на десантных кораблях в регион

  • 🔥 Алюминиевый завод Бахрейна (Alba) горит после нескольких ударов со стороны Ирана. Судя по мощности и длительности пожаров, Иран вчера нанёс масштабный удар по плавильным печам и электростанции, как и в случае с ударом по алюминиевому заводу в ОАЭ. Предположительно, завод будет выведен из строя более чем на год

  • ⚠️ По данным Daily Mail, до 70 британских граждан были задержаны в ОАЭ за съёмку или фотографирование иранских атак беспилотников и ракет

  • ☢️ «Война с Ираном может ознаменовать собой наступление новой ядерной эры». Об этом сообщает Bloomberg, отмечая, что страны от северной части Атлантического океана до западной части Тихого океана всё чаще открыто обсуждают, необходимо ли им иметь собственное ядерное оружие

  • 📣 Дональд Трамп заявил израильскому телеканалу "Channel 14", что США уже принимают меры по установлению контроля над Ормузским проливом, а Иран «умоляет» Трампа о сделке

  • ⚡️ Прибытие 2500 морских пехотинцев и 2500 моряков довело общее количество американских войск на Ближнем Востоке до более чем 50 000 человек, что примерно на 10 000 больше, чем обычно, поскольку президент Трамп обдумывает свой следующий шаг против Ирана, — сообщает The New York Times

  • 🔥 Этой ночью ВВС США и Израиля также атаковали крупнейшие предприятия нефтехимической промышленности Ирана. Теперь вполне вероятна новая атака по аналогичным предприятиям региона со стороны Ирана

  • 📣 Президент США Трамп заявил Financial Times, что хочет «забрать нефть в Иране» и может захватить экспортный центр страны — острова Харг. «Честно говоря, моё любимое занятие — забрать нефть в Иране, но некоторые глупые люди в США говорят: "Зачем ты это делаешь?" Но они глупые люди», — сказал Трамп

  • ☢️ По словам официальных лиц США, Трамп рассматривает возможность проведения наземной операции по захвату примерно 1000 фунтов (400 кг) урана у Ирана — миссии с высоким риском, которая, вероятно, потребует от американских войск действовать внутри страны в течение нескольких дней или дольше, утверждает The Wall Street Journal

  • 🔥 Один миротворец ООН был убит, другой в реанимации, до десяти получили ранения лёгкой и средней тяжести в результате обстрела позиции ВСООНЛ на юге Ливана. Национальное информационное агентство Ливана сообщает, что артиллерийский обстрел был осуществлен израильскими силами

  • 🔥 Над территорией крупнейшего НПЗ Израиля в Хайфе поднимается дым после прилёта иранских ракет. Сообщается, что несколько человек пострадали при атаке

  • 📣 «Предложения США, переданные Тегерану, были чрезмерными и неразумными. Иран не участвует в встречах, проводимых Пакистаном». Представитель Министерства иностранных дел Ирана Эсмаил Ибрахим прокомментировал заявления Дональда Трампа и ряда СМИ об «успешном» ходе переговоров США с Ираном

  • ⚠️🇺🇸 BlackRock считает, что ФРС должна снизить ставки, чтобы смягчить последствия конфликта на Ближнем Востоке.

  • 🚫 Около 30% мировых поставок удобрений застряли в Ормузском проливе, а у рынка нет запаса прочности. Удобрения нельзя хранить долго — всего 3–5 месяцев, и никаких резервов, как у нефти, просто нет. — Barrons

  • Пусть Россия сдаётся — мы не сдадимся, — Зеленский
    Пусть Россия сдаётся — мы не сдадимся, — Зеленский

  • ‼️ Проход через Ормузский пролив станет платным в соответствии с новым иранским законом, — член комитета парламента Ирана по нацбезопасности Боруджерди

  • 📣 Трамп: мне больше всего нравится идея забрать нефть в Иране, но «некоторые глупые люди» в США меня останавливают, но «они глупые люди»

  • 🛢 Трейдеры ожидают беспрецедентного роста цен на нефть Saudi Aramco — BBG

  • ❗️🇪🇺🇭🇺 В ЕС рассматривают исключение Венгрии из Союза в случае победы Орбана на выборах — Politico

  • ⚡️ Американский сенатор от Северной Каролины торгует акциями прямо в зале Сената

  • ⚠️ Трамп теряет поддержку по экономическим и политическим вопросам даже на главном канале своей республиканской партии

  • ‼️ Впервые за сто лет католическим лидерам Израиль запретил посещать Храм Гроба Господня в Иерусалиме в Вербное воскресенье. Также Израиль без стеснения громит христианские деревни в Ливане

  • ⚡️ Немецкий химический гигант BASF устал от санкций и европейского регулирования и вместо Германии построил в Китае комбинат размером с полгорода, где сможет получать и российский газ

  • 🔻 Облигации дубайских застройщиков дают возможность сыграть на падении недвижимости в стране. Падение с недавних пиков на 20%

  • 🛢🇷🇺 Вучич заявил, что контракт на поставки российского газа в Сербию продлен на 3 месяца

  • 📣 Зеленский заявил, что, по его мнению, в российско-украинских переговорах нет тупика, предлагает прекращение конфликта на Пасху. Надеется на трехсторонние переговоры. Говорит, что Украина готова прекратить удары по российской энергетике, если Россия пойдет на аналогичный шаг. Говорит, что Украина получила сигналы от союзников о сворачивании ударов по российскому нефтяному сектору

  • ⚠️🇮🇷 Иран: нет прямых переговоров с США, только обмен сообщениями через посредников. Предложения, переданные Ирану, в основном «нереалистичные, неразумные и чрезмерные»

  • ⚡️ Корабли Тихоокеанского флота ВМС РФ прибыли в Индонезию для совместных учений, сообщает агентство Antara News. В состав отряда входят корвет «Громкий», подводная лодка Б-274 «Петропавловск-Камчатский» и буксир «Андрей Степанов». Предыдущие совместные учения стран прошли в мае 2025 года

  • 🛢🇪🇺 31 марта — Министры энергетики стран ЕС обсудят координацию действий в энергетической сфере в связи с ситуацией на Ближнем Востоке — RTRS

  • 🌕🇹🇷 Турция продолжает продавать золото из резервов для защиты курса лиры

  • 🇨🇺🛢 Российский танкер «Анатолий Колодкин» со 100 тыс. тонн нефти прибыл на Кубу. Трамп заявил, что всё в порядке, т. к. это сильно не повлияет на его планы по Кубе. Ранее Трамп сказал, что Куба будет следующей после Ирана

  • ‼️ Численность войск США на Ближнем Востоке превысила 50 000 человек. Итог: готовы увидеть резню между 1 млн иранских солдат и 50 тысяч американских солдат за остров Харк? В такой ситуации нефть сильно ниже не будет

  • 🇪🇸🇺🇸🇮🇷 Испания ограничила использование своего воздушного пространства для самолетов, задействованных в операции «Эпическая ярость», — El Pais

  • ⚔️ Индийские военные начали сопровождать танкеры с нефтью в Ормузском проливе. Ормузский пролив остается закрытым для большинства стран, за исключением дружественных Ирану России, Китая, Индии, Ирака и Пакистана

  • 🛢🇮🇷 Проход коммерческих судов через Ормузский пролив станет платным, такой порядок определен новым иранским законом, заявил член комитета по нацбезопасности парламента Ирана Алаэддин Боруджерди

  • 🇮🇸🇳🇴🇪🇺 Исландия и Норвегия планируют вступить в Евросоюз, — Politico

  • ☢️🇮🇷 Тегеран должен выйти из ДНЯО, большинство депутатов иранского парламента разделяют это мнение, заявил член комитета по нацбезопасности Боруджерди. — BBG

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?