Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества МОСБИРЖА [анализ] [MOEX]

МОСБИРЖА [анализ] [MOEX]

АНАЛИЗ АКЦИЙ

Прогноз. Прогноз цены. Анализ. Аналитика. Мнение экспертов. Акции МОСБИРЖА

5
Прогноз. Прогноз цены. Анализ. Аналитика. Мнение экспертов. Акции МОСБИРЖА

Мнение: БКС Мир Инвестиций. Что ждать от отчета Мосбиржи за I квартал 2024. Московская биржа в среду, 22 мая, опубликует финансовые результаты за I квартал 2024 г. по МСФО и проведет телеконференцию. Мнение аналитиков БКС Мир инвестиций. Комиссионные доходы в I квартале 2024 г., как мы полагаем, составили 14,4 млрд руб. (+44% г/г, -10% к/к) на фоне хороших объемов торгов с ростом г/г, но некоторым снижением к/к. На фоне повышения процентных ставок ожидаем дальнейшего роста чистого процентного дохода в I квартале 2024 г. до 19,4 млрд руб. (+47% г/г, +3% к/к). Отметим, что доля чистого процентного дохода составила 57% выручки в 1К24. По нашим оценкам, операционные расходы в I квартале 2024 г. заметно увеличились г/г с учетом прогноза компании по росту на 35–48% в 2024 г. и составили 9,1 млрд руб. (+68% г/г; -8% к/к). Таким образом, по нашим оценкам, чистая прибыль составила 19,8 млрд руб. (+38% г/г, -1% к/к) на фоне сильного роста доходов, но при опережающем росте операционных расходов. У нас «Нейтральный» взгляд на акции Мосбиржи, которые торгуются с P/E на 2024 г. в размере 8,8x — с дисконтом к среднеисторическому уровню 11,4х. [Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией]

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?