Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества ХЭДХАНТЕР [анализ] [HEAD]

ХЭДХАНТЕР [анализ] [HEAD]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РОССИИ

Инвестиции в акции Хэдхантер: финансовые показатели и прогноз цены

356
Инвестиции в акции Хэдхантер: финансовые показатели и прогноз цены

⚡️ Обзор HeadHunter HeadHunter — крупнейший онлайн-сервис по поиску работы и найму персонала в России. Финансовые показатели: - Выручка: - 2022: 18,1 млрд руб. - 2023: 29,4 млрд руб. - 2024: 39,6 млрд руб. - 2025: 41,2 млрд руб. - Рост выручки: 27% - Прибыль: - 2022: 6 млрд руб. - 2023: 12,5 млрд руб. - 2024: 24,4 млрд руб. - 2025: 20,8 млрд руб. - Рост прибыли: 35% - Капитализация: 153,6 млрд руб. - EPS (прибыль на акцию): рост на 35% - P/E (цена/прибыль): 7,7 (в среднем 13) - P/S (цена/выручка): 3,72 (в среднем 3,23) - EV/EBITDA: 7,01 (в среднем 12,9) - ROA (рентабельность активов): 59,7% (в среднем 10,3%) - Чистый долг: (-14,7) млрд руб. (снижение на 263% год к году) Дивиденды: - 2024: 907 руб./акцию - 2 полугодие 2025: 233 руб./акцию (6,5%) - Совокупные выплаты за 2025: 116% от скорректированной чистой прибыли У компании нет долгов и потребности в капитальных затратах, что позволяет направлять более 100% скорректированной прибыли на дивиденды. Доходность актива: 14% (с учетом дивидендов) Прогноз дивидендов на 2026 год: 330-480 руб./акцию (11-16%) Если коэффициент выплат останется не менее 100%, дивиденд за следующие 12 месяцев может превысить 400 руб. Дивидендная политика: Выплаты не реже одного раза в год, сумма — не менее 60% и не более 100% от скорректированной чистой прибыли по МСФО. Выводы по акциям HeadHunter: - Результаты за 2025 год: слабые, бизнес на дне цикла. Выручка выросла всего на 4%, проблемы в экономике снижают активность найма. - Перспективы на 2026 год: рост выручки до 8% и сохранение рентабельности по EBITDA выше 50%. Первые улучшения на рынке труда в начале года, но этого недостаточно для разворота. - Динамика вакансий: в феврале улучшение (-27% год к году против -30% в январе), но показатель остается в диапазоне (-27%-31%) с июня. - Ситуация на рынке труда: пока стабильного улучшения не видно, рост цен на услуги не компенсирует охлаждение рынка. - Преимущества HeadHunter: недорогая компания с высокими дивидендами и потенциалом роста. Долгосрочно перспективы положительные. - Возможности: HeadHunter может платить >10-12% дивидендов даже на дне цикла. Есть опцион на ускорение роста выручки более чем на 30% при восстановлении спроса на рабочую силу. - Факторы разворота: снижение ставки, улучшение экономики или завершение СВО могут привести к росту на рынке труда. Итоговая прогнозируемая цена: 3300 руб. (потенциал +11%) Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Пост взят с международного финтех-медиа ресурса [M O N D I A R A](https://mondiara.com) ➠ [веб-приложение](https://mondiara.com) ➠ [Скачать](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) на iPhone ➠ [Скачать](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) на Android Источник: Портфель инвестора

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РОССИИ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?