Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества ЛУКОЙЛ [анализ] [LKOH]

ЛУКОЙЛ [анализ] [LKOH]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РОССИИ

Разбор акций Лукойл: высокая доходность или неоправданный риск

8 088

    Здесь я хочу показать на живом примере, как я сам сейчас смотрю на рынок — без розовых очков, но и без паралича из-за новостей. ❗️ Я прекрасно понимаю ваши опасения. БПЛА бьют по НПЗ, вокруг Ирана просто тьма противоречивых новостей, санкционный контур никуда не делся, логистика через «теневой флот» под давлением. В такой обстановке покупать нефтянку психологически тяжело. И поверьте, я не смотрю на рынок в вакууме — я точно так же читаю новости, анализирую риски и считаю сценарии. Разница лишь в том, что за годы работы на фондовом рынке я научился отделять шум от реальных факторов риска, а также научился определять цену этого риска. А цена риска сейчас в Лукойле, на мой взгляд, заложена с запасом. ➥ Теперь к цифрам. При текущих котировках около 5 460–5 500 руб. ожидаемые дивиденды на горизонте 12 месяцев — порядка 970 руб. на акцию. Это даёт дивдоходность около 17–18%, то есть выше текущей ставки ЦБ. По сути, вы получаете денежный поток, превышающий доходность вклада, но при этом сохраняете потенциал роста самой бумаги. Для меня это ключевая комбинация: кэш-флоу + опцион на переоценку. ❗️ Фундаментально Лукойл остаётся одной из самых устойчивых историй в секторе. Компания генерирует сильный операционный денежный поток, FCF стабилен, мультипликаторы умеренные: P/E около 6–7, P/FCF около 4–5. Долговая нагрузка контролируемая, дивидендная политика исторически дисциплинированная. Это не спекулятивная история, а зрелый денежный бизнес, который умеет зарабатывать даже в сложной среде и не скупится на дивиденды (в отличие от некоторых синих компаний). ⚡️ По технике ситуация тоже довольно интересная. С лоя мы видим волновую конструкцию (справа на часовом графике): маленькая «единичка», коррекционная «двойка» в виде боковика (фигуры) и, конечно, импульсная «тройка» в своем взрывном стиле. Это говорит о начале большой лонговой модели — что хорошо. «Тройка» пришла к уровню гэпа после дивидендов — место сильное, поэтому ожидаемо произошел откат, плюс это совпало с откатом по нефтянке. Основная поддержка — это основание тройки (5132). Цена не должна полностью перекрывать этот уровень и уходить к лою второй волны — это уже будет «грязь» (нарушение структуры). Промежуточная поддержка — это 60% коррекции от импульса, то есть примерно 5325. ‼️ Теперь про триггеры. Первый, конечно же, фактор Ирана. Любая затяжная неопределённость поддерживает геополитическую премию в нефти. Рынок реагирует не только на факты, но и на риск перебоев через Ормуз. Второй момент — заявления индийской стороны о готовности наращивать закупки российской нефти на фоне проблем в цепочках поставок. Индия уже ключевой покупатель, и если поток сохранится или усилится, это стабилизирует экспортные доходы. Но и риски я не замалчиваю. Удары по НПЗ могут снижать переработку и маржу. Давление на «теневой флот» способно осложнить логистику. Быстрый договорняк вокруг Ирана может привести к откату нефти. Это реальные факторы, которые нужно учитывать при формировании позиции и размера доли в портфеле. Именно поэтому я всегда своим клиентам говорю: важна не просто идея, а понимание, как она вписывается в структуру персонально вашего инвестиционного портфеля, как вы управляете риском, где фиксируете прибыль и какую долю капитала выделяете. За годы практики я видел, что очень часто инвесторы теряют деньги не потому, что выбрали «плохую» компанию, а потому что не выстроили стратегию, а действовали сумбурно, хаотично, на эмоциях. ⚠️ Лично для меня Лукойл сейчас — это сочетание высокой текущей доходности около 18% и потенциального движения к 6 400 руб. при сохранении внешней поддержки по нефти. Это история не из разряда «всё или ничего», а аккуратная ставка на весьма неплохое соотношение риска и доходности. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Пост взят с международного финтех-медиа ресурса [M O N D I A R A](https://mondiara.com) ➠ [веб-приложение](https://mondiara.com) ➠ [Скачать](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) на iPhone ➠ [Скачать](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) на Android Источник: курс доллара

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Войти

    Войдите, чтобы оставлять комментарии

    Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РОССИИ

    EXPRESS NEWS

    • ⚡️ Высокопоставленные помощники в частном порядке убеждают Трампа в том, что иранские электростанции и мосты являются законными военными целями, — WSJ

    • Иран предупредил США и Израиль, что «весь регион превратится в ад», если эскалация конфликта продолжится
      Иран предупредил США и Израиль, что «весь регион превратится в ад», если эскалация конфликта продолжится

    • В Ираке сегодня прошли многотысячные протесты против вторжения США и Израиля в Иран
      В Ираке сегодня прошли многотысячные протесты против вторжения США и Израиля в Иран

    • 🛢 Цена на нефть марки WTI с немедленной поставкой взлетела до самого высокого уровня с 2008 года, поскольку трейдеры реагируют на возможную эскалацию войны с Ираном и опасения по поводу нехватки нефти

    • 📣 Трамп: «Наша армия, самая могущественная и мощная (с большим отрывом!) в мире, даже не начала уничтожать то, что осталось в Иране. Дальше мосты, потом электростанции! Новое руководство режима знает, что нужно делать, и нужно делать это быстро»

    • 🚫🛢🇪🇺 В Европе начались перебои с топливом: аэропорты Италии ограничили заправку рейсов, цены на бензин и дизель бьют рекорды

    • 📣 Герлфренд Илона Маска в интервью сообщила, что нас ждет резкое сокращение численности населения

    • ⚠️ Большинство исторических скачков цен на нефть, связанных с геополитическими потрясениями, имели временный эффект, но некоторые оказывали более длительное давление на акции и облигации

    • 🚨 Цена на нефть марки Brent с фиксированным сроком годности сейчас составляет 140 долларов за баррель. Это самый высокий показатель с 2008 года

    • ‼️ Европа виновата в совершении преступления против логики по отношению к России. Геополитической проблемой на уровне планеты экс-министр назвал напряженность между Соединенными Штатами и Китаем. По его словам, США в этом противостоянии уступают, так как американская промышленность практически перестала существовать, заявил бывший министр финансов Греции Янис Варуфакис

    • 🔥 КСИР сообщил, что нанес удары по объектам алюминиевой промышленности в ОАЭ, которые используются США и Израилем для производства военной и оборонной техники. Нетаньяху сообщил, что Израиль нанес удары по сталелитейным заводам Ирана, которые используются для производства основных материалов для оружия

    • ⚠️🇮🇷 США официально уведомили Израиль о том, что переговоры с Ираном зашли в тупик, сообщают западные СМИ. Журналист Эндрю Найл, ссылаясь на свой источник в Белом доме, заявил, что президент США в растерянности из-за ситуации в Иране и не понимает, стоит ли ему начинать наземную операцию против КСИР

    • ❗️🇮🇷 Израиль готовится атаковать иранские энергетические объекты, ожидает от США «зеленого света» — представитель Министерства обороны Израиля. КСИР ранее обещал ответить на подобную атаку уничтожением в регионе энергетических объектов с участием США

    • 🇮🇷 Фото иранского дрона, посвященного Тупаку Шакуру

    • 🗣 JP Morgan о Ормузском проливе: «Мы предполагаем, что для полной нормализации портовой деятельности после возобновления работы потребуется около двух месяцев»

    • ⚠️ По мнению Финка из BlackRock, цена на нефть в 150 долларов спровоцирует глобальную рецессию

    • 🔻 Мировые фондовые рынки упали на 7,6% в марте 2026 года на фоне энергетического шока

    • ❗️ В прошлом году глобальные инвестиции в центры обработки данных достигли 771 миллиарда долларов, увеличившись с почти нулевого уровня десять лет назад и почти сравнявшись с показателями нефтегазовой отрасли (835 млрд долларов) и возобновляемых источников энергии (798 млрд долларов)

    • Согласно нашим данным, глобальная инфляция укрепилась
      Согласно нашим данным, глобальная инфляция укрепилась

    • 🗣 Дональд Трамп охарактеризовал НАТО как «сильно ослабленного и крайне ненадёжного партнёра» и выразил негодование современным журналистским стандартам издания The New York Times

    • ⚡️ «Российский газ вернётся в Европу, как только американские финансовые фонды вложатся в трубопроводы. Так всё и закончится. Это план Трампа. Могу вас заверить», – экс-руководитель Еврокомиссии и бывший премьер-министр Италии Романо Проди

    • ❗️ Пять стран ЕС призывают ввести налог на сверхприбыль энергетических компаний — Reuters

    • В Британии боятся, что Трамп заблокирует им карты Visa и MasterCard и устроит «экономический Армагеддон»
      В Британии боятся, что Трамп заблокирует им карты Visa и MasterCard и устроит «экономический Армагеддон»

    • ⚠️🇮🇷 Трамп опять заявил, что у Ирана осталось 48 часов на заключение сделки с США или открытие Ормуза, иначе на страну «обрушится ад»

    • Трамп назвал НАТО крайне ослабленным и крайне ненадежным «партнером»
      Трамп назвал НАТО крайне ослабленным и крайне ненадежным «партнером»

    • ☢️ Министр иностранных дел Ирана Аббас Арагчи заявил, что США и Израиль уже четыре раза бомбили иранскую атомную электростанцию в Бушере, и предупредил, что радиоактивные выбросы уничтожат жизнь в столицах арабских стран Персидского залива, а не в Тегеране

    • 🧨 «Мы сами заложили бомбу под альянс НАТО» — министр обороны Бельгии Тео Франкен раскритиковал европейцев за многолетнее нежелание инвестировать в оборону, заявив, что после распада СССР «дивиденды мира были сразу же проедены»

    • ❌ Армения выйдет из ОДКБ и ЕАЭС, если Россия примет решение о повышении цен на поставляемый в страну газ, заявил спикер парламента республики Ален Симонян

    • ❌ Текущие оценки американской разведки предупреждают, что Иран вряд ли в ближайшее время откроет Ормузский пролив, поскольку контроль над этим ключевым нефтяным маршрутом остается его главным рычагом давления на США. Об этом сообщает Reuters со ссылкой на представителя Белого дома, который заявил, что Трамп «уверен, что пролив откроется очень скоро»

    • 🚫 Катар отказался взять на себя ведущую роль в посредничестве по поводу войны с Ираном, что затрудняет усилия по прекращению огня, — сообщает американское издание The Wall Street Journal

    • ☢️ МАГАТЭ не фиксирует повышения уровня радиации после очередного удара вблизи АЭС «Бушер». В агентстве заявили, что атаки на площадки АЭС и прилегающие территории недопустимы

    • ‼️ Огромная вереница транспортных самолётов C-17 ВВС США пересекает Атлантику и движется в сторону Ближнего Востока. Вторая волна уже находится над Европой, направляясь к восточному Средиземноморью. C-17 перевозят войска, тяжёлую и бронетехнику. Это крупнейшее видимое перемещение войск по воздуху с начала войны

    • Традиционные газеты и телеканалы скоропостижно уходят в прошлое и теряют доверие
      Традиционные газеты и телеканалы скоропостижно уходят в прошлое и теряют доверие

    • Бомбардировки университетов со стороны США и Израиля — это «новая линия фронта»
      Бомбардировки университетов со стороны США и Израиля — это «новая линия фронта»

      ‼️ , пишет CNN. Министерство науки Ирана заявило, что 21 университет пострадал от ударов с начала войны. Трамп и Нетаньяху намеренно бьют по образованию и науке, чтобы уничтожить интеллектуальный потенциал иранцев, которые входят в десятку стран по уровню IQ

    • 🔥 Российские нефтяные терминалы, подвергшиеся нападению, не могут принимать грузы вторую неделю подряд — Reuters

    • ⚠️🇪🇺 В странах ЕС хотят ввести налог на сверхприбыль энергетических компаний — RTRS

    • ❗️🇮🇷 Война может увеличить влияние Ирана в регионе, поскольку продемонстрирует его возможность угрожать ключевым водным путям, — разведка США, RTRS

    • 🔥 В Иране атакованы нефтехимические компании Fajr-1 и Fajr-2, Redzhal и Amir Kabir — Fars

    • 🔥 Нефтехимический комплекс Mahshahr Petrochemical в юго-западной иранской провинции Хузестан подвергся воздушным атакам, некоторым секциям был нанесен ущерб, — Mehr.

    • 🔥 Беспилотник ударил по комплексу Basra Oil Company на юго-востоке Ирака. На объекте начался пожар — Al Jazeera

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?