Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества ЦИАН [анализ] [CNRU]

ЦИАН [анализ] [CNRU]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Может ли «Яндекс» отобрать долю у «Циана»? Риски конкуренции на рынке недвижимости

561
Может ли «Яндекс» отобрать долю у «Циана»? Риски конкуренции на рынке недвижимости

Мнение: СберИнвестиции Циан: высокая прибыль, но без стимулов для развития Аналитики SberCIB начали работать с акциями «Циана». Эти бумаги выглядят привлекательно, но потенциал роста ограничен. Основное давление на акции оказывают высокая ключевая ставка и уменьшение программ льготной ипотеки. Это критично, так как 33% доходов «Циана» поступает с первичного рынка. Рост в среднесрочной перспективе ограничен. Вторичный рынок не растёт, а это 51% доходов компании. В регионах «Циан» уступает «Авито» по посещаемости и доходам. Кроме того, усиливается конкуренция. «Яндекс» развивает направление «Квартиры», что может увеличить маркетинговые расходы «Циана». У компании высокая рентабельность, но не рекордная. Низкая капиталоёмкость способствует маржинальности. Аналитики ожидают роста рентабельности по скорректированной EBITDA с 23% до 36% к 2030 году. Акции поддерживают ожидаемые дивиденды в 2026 году, доходность которых может составить 12%. «Циан» — сильная компания с устойчивой бизнес-моделью, но без явных драйверов роста. Оценка — «держать». Целевая цена — 665 рублей за акцию. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Пост взят с соцсети [M O N D I A R A](https://i.mondiara.com/) 👉 вот ссылка на канал: https://i.mondiara.com/i/c/cian_analytics Скачать в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) Скачать в [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) Валюта расчёта - Ваши добрые мысли! Спасибо, что с нами! Источник: t.me/SberInvestments

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

1.jpg
Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

2.jpg

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?