Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества МТС [анализ] [MTSS]

МТС [анализ] [MTSS]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Стоит ли покупать акции МТС перед IPO дочерней компании?

271
Стоит ли покупать акции МТС перед IPO дочерней компании?

IPO МТС AdTech: как это повлияет на стоимость акций материнской компании? МТС активно готовится к IPO своей дочерней компании — МТС AdTech. Разберем, как это событие может повлиять на оценку всего телеком-гиганта, и стоит ли сейчас приобретать акции МТС. IPO МТС AdTech МТС AdTech специализируется на разработке платформ для управления рекламными кампаниями и сервисов для рассылки сообщений. Ранее финансовый директор МТС Алексей Катунин сообщил, что компания планирует провести IPO МТС AdTech и Юрент весной 2026 года. Финансовые показатели и оценка За девять месяцев 2025 года выручка МТС AdTech составила 48,2 млрд руб., а за 2024 год — 55 млрд руб. Аналитики Совкомбанка оценили годовую EBITDA подразделения в 25 млрд руб. Сама МТС AdTech оценивается в 8 годовых EBITDA, что составляет около 200 млрд руб. Для сравнения, капитализация всей МТС на данный момент составляет 446 млрд руб. Если размещение пройдет по справедливой стоимости, капитализация материнской компании может значительно вырасти. Интересны ли акции МТС Акции МТС сейчас торгуются на 37% ниже исторических максимумов. Главная причина — высокая долговая нагрузка. По последним данным, чистый долг компании составляет 426 млрд руб., а соотношение Чистый долг/OIBDA находится на уровне 1,6х. Однако есть и положительные моменты: • Выручка и OIBDA растут двузначными темпами: 18,5% и 16,7% г/г соответственно в третьем квартале. • Процентные расходы снижаются вместе с ключевой ставкой: 37 млрд руб. в третьем квартале против 39 млрд руб. во втором. • Средняя ставка по займам также снижается: 18,3% в третьем квартале против 20,9% в первом полугодии. • Дивидендная доходность составляет 15,7%, что соответствует 35 руб. на акцию (по текущей дивполитике). Мнение IF Stocks На наш взгляд, акции МТС сейчас выглядят привлекательно. Проблемы с долговой нагрузкой постепенно решаются по мере снижения ключевой ставки. Продажа активов на рынке поможет привлечь дополнительные средства для обслуживания долгов. При этом ожидаемая дивидендная доходность выглядит очень привлекательной, превышая процентные ставки по надежным облигациям. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Пост взят с соцсети [M O N D I A R A](https://i.mondiara.com/) 👉 вот ссылка на канал: https://i.mondiara.com/i/c/mts_analytics Скачать в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) Скачать в [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) Валюта расчёта - Ваши добрые мысли! Спасибо, что с нами! Источник: IF Stocks

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

1.jpg
Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

2.jpg

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?