Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества ММК [анализ] [MAGN]

ММК [анализ] [MAGN]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РОССИИ

Акции ММК: комплексный анализ текущей ситуации и прогноз на 2026 год

7 936

    Аналитика по компании ММК Сектор: Металлургия и добывающая промышленность Последний обзор по ММК я делал 9 октября 2025 года. Тогда акции стоили 26 рублей. Я ожидал снижения до 25 рублей, а затем отскока до 29–30 рублей. Акции действительно упали до 24,6 рубля, а затем отскочили до 29,5 рубля. Прогноз оказался почти идеальным. Сейчас акции торгуются по 28,2 рубля. Посмотрим, что будет дальше. Основные метрики: - Капитализация: 4,04 миллиарда долларов. - P/E: 14,18. - P/S: 0,5. - P/B: 0,46. - EPS: 1,99 рубля. - EBITDA: 67,95 миллиарда рублей. - EV/EBITDA: 2,87. По сравнению с прошлым обзором прибыль значительно упала, что привело к росту оценки по некоторым метрикам. Также упала EBITDA. P/S и P/B остались примерно на том же уровне, а P/E стал примерно в два раза выше. Давайте разберёмся в причинах. Новостной фон: - ММК купил металлотрейдера «Кама-Трейд Татарстан». Сумма сделки не разглашается. Это позволит компании увеличить поставки проката в автомобильную промышленность и оптимизировать операционные расходы. - Поставки лома чёрных металлов в России в 2025 году снизились на 33% по сравнению с прошлым годом и составили 7,5 миллиона тонн. Аналитики не ожидают восстановления рынка в 2026 году. - WSA: Россия в ноябре снизила выпуск стали на 6,6% до 5,2 миллиона тонн. Финансовое здоровье: - Собственный капитал за 9 месяцев 2025 года вырос менее чем на 0,5%, в то время как в 2024 году он рос на 4%. - Чистый долг за тот же период вырос на 117% до 11,2 миллиарда рублей. - Net Debt / EBITDA имеет отрицательное значение. Хотя долг вырос, он остаётся незначительным для компании. Собственный капитал остаётся на прежнем уровне. Компания не растёт и не падает. Выручка и прибыль: - Выручка за 9 месяцев 2025 года снизилась на 18%, в то время как в 2024 году она росла на 1%. - Прибыль за тот же период упала на 72%, в то время как в 2024 году она снижалась на 33%. Прибыль компании сейчас на минимальном уровне за последние 10 лет. - Свободный денежный поток за 9 месяцев 2025 года стал отрицательным и упал на 216% до минус 14,15 миллиарда рублей. Будущее и оценки: - Новых оценок и прогнозов я не нашёл. Старые оценки варьируются от 60,56 до 44 рублей. Это четыре оценки от финансовых компаний, причём чем новее прогноз, тем ниже оценка. Сравнение с конкурентами: - Входит в десятку крупнейших компаний в своём секторе. По P/E оценивается дороже сектора, но по P/B и P/S — дешевле. По долговой нагрузке лучше сектора. По метрикам рентабельности, из-за падения прибыли, хуже сектора. Рост выручки за последние пять лет ниже, чем в среднем по сектору. Дивиденды: - 2022: 3,81%. - 2023: не выплачивались. - 2024: 10,49%. Дивидендов в 2025 году не было. Я бы не ожидал их и в 2026 году, за исключением четвёртого квартала, если ситуация в экономике начнёт улучшаться. Технический анализ: Это очень трендовая бумага. Либо растёт, либо падает в течение длительного времени. Сейчас время падения, но происходит очередной отскок. На этом отскоке мы подходим к моменту, когда будет 50/50. Либо мы пробиваем линию текущего тренда и растём до 34 рублей, либо снова идём в коррекцию до 24 рублей. Учитывая текущую ситуацию с отчётами, я больше склоняюсь к движению вниз, но не сильно, а к уходу в боковик. Как я считаю, мы можем пойти, я отобразил это на графике. Выводы: Думаю, что мы подходим ко дну акций. Возможно, будем находиться в боковике в ближайшие месяцы, если не будет геополитического позитива. Собственный капитал остаётся на месте, а вот прибыль и выручка значительно упали. Стройки замедляются, все новости указывают на то, что выручка снова снизится, а за ней и прибыль. В крайнем случае мы можем увидеть снижение до уровня 2022 года в район 22 рублей. Думаю, в первом квартале 2026 года может появиться возможность взять акции по более низкой цене, чем сейчас. Но стоит ли это делать? Это может быть рядом с дном, но быстрого роста без геополитики ждать не приходится. А её сложно предсказать. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Пост взят с соцсети [M O N D I A R A](https://i.mondiara.com/) 👉 вот ссылка на канал: https://i.mondiara.com/i/c/mmk_analytics Скачать в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) Скачать в [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) Валюта расчёта - Ваши добрые мысли! Спасибо, что с нами! Источник: Павел Шумилов

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Войти

    Войдите, чтобы оставлять комментарии

    Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

    АДМИНИСТРАТОР

    1.jpg
    Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

    АДМИНИСТРАТОР

    2.jpg

    Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РОССИИ

    EXPRESS NEWS

    • ⚡️ Высокопоставленные помощники в частном порядке убеждают Трампа в том, что иранские электростанции и мосты являются законными военными целями, — WSJ

    • Иран предупредил США и Израиль, что «весь регион превратится в ад», если эскалация конфликта продолжится
      Иран предупредил США и Израиль, что «весь регион превратится в ад», если эскалация конфликта продолжится

    • В Ираке сегодня прошли многотысячные протесты против вторжения США и Израиля в Иран
      В Ираке сегодня прошли многотысячные протесты против вторжения США и Израиля в Иран

    • 🛢 Цена на нефть марки WTI с немедленной поставкой взлетела до самого высокого уровня с 2008 года, поскольку трейдеры реагируют на возможную эскалацию войны с Ираном и опасения по поводу нехватки нефти

    • 📣 Трамп: «Наша армия, самая могущественная и мощная (с большим отрывом!) в мире, даже не начала уничтожать то, что осталось в Иране. Дальше мосты, потом электростанции! Новое руководство режима знает, что нужно делать, и нужно делать это быстро»

    • 🚫🛢🇪🇺 В Европе начались перебои с топливом: аэропорты Италии ограничили заправку рейсов, цены на бензин и дизель бьют рекорды

    • 📣 Герлфренд Илона Маска в интервью сообщила, что нас ждет резкое сокращение численности населения

    • ⚠️ Большинство исторических скачков цен на нефть, связанных с геополитическими потрясениями, имели временный эффект, но некоторые оказывали более длительное давление на акции и облигации

    • 🚨 Цена на нефть марки Brent с фиксированным сроком годности сейчас составляет 140 долларов за баррель. Это самый высокий показатель с 2008 года

    • ‼️ Европа виновата в совершении преступления против логики по отношению к России. Геополитической проблемой на уровне планеты экс-министр назвал напряженность между Соединенными Штатами и Китаем. По его словам, США в этом противостоянии уступают, так как американская промышленность практически перестала существовать, заявил бывший министр финансов Греции Янис Варуфакис

    • 🔥 КСИР сообщил, что нанес удары по объектам алюминиевой промышленности в ОАЭ, которые используются США и Израилем для производства военной и оборонной техники. Нетаньяху сообщил, что Израиль нанес удары по сталелитейным заводам Ирана, которые используются для производства основных материалов для оружия

    • ⚠️🇮🇷 США официально уведомили Израиль о том, что переговоры с Ираном зашли в тупик, сообщают западные СМИ. Журналист Эндрю Найл, ссылаясь на свой источник в Белом доме, заявил, что президент США в растерянности из-за ситуации в Иране и не понимает, стоит ли ему начинать наземную операцию против КСИР

    • ❗️🇮🇷 Израиль готовится атаковать иранские энергетические объекты, ожидает от США «зеленого света» — представитель Министерства обороны Израиля. КСИР ранее обещал ответить на подобную атаку уничтожением в регионе энергетических объектов с участием США

    • 🇮🇷 Фото иранского дрона, посвященного Тупаку Шакуру

    • 🗣 JP Morgan о Ормузском проливе: «Мы предполагаем, что для полной нормализации портовой деятельности после возобновления работы потребуется около двух месяцев»

    • ⚠️ По мнению Финка из BlackRock, цена на нефть в 150 долларов спровоцирует глобальную рецессию

    • 🔻 Мировые фондовые рынки упали на 7,6% в марте 2026 года на фоне энергетического шока

    • ❗️ В прошлом году глобальные инвестиции в центры обработки данных достигли 771 миллиарда долларов, увеличившись с почти нулевого уровня десять лет назад и почти сравнявшись с показателями нефтегазовой отрасли (835 млрд долларов) и возобновляемых источников энергии (798 млрд долларов)

    • Согласно нашим данным, глобальная инфляция укрепилась
      Согласно нашим данным, глобальная инфляция укрепилась

    • 🗣 Дональд Трамп охарактеризовал НАТО как «сильно ослабленного и крайне ненадёжного партнёра» и выразил негодование современным журналистским стандартам издания The New York Times

    • ⚡️ «Российский газ вернётся в Европу, как только американские финансовые фонды вложатся в трубопроводы. Так всё и закончится. Это план Трампа. Могу вас заверить», – экс-руководитель Еврокомиссии и бывший премьер-министр Италии Романо Проди

    • ❗️ Пять стран ЕС призывают ввести налог на сверхприбыль энергетических компаний — Reuters

    • В Британии боятся, что Трамп заблокирует им карты Visa и MasterCard и устроит «экономический Армагеддон»
      В Британии боятся, что Трамп заблокирует им карты Visa и MasterCard и устроит «экономический Армагеддон»

    • ⚠️🇮🇷 Трамп опять заявил, что у Ирана осталось 48 часов на заключение сделки с США или открытие Ормуза, иначе на страну «обрушится ад»

    • Трамп назвал НАТО крайне ослабленным и крайне ненадежным «партнером»
      Трамп назвал НАТО крайне ослабленным и крайне ненадежным «партнером»

    • ☢️ Министр иностранных дел Ирана Аббас Арагчи заявил, что США и Израиль уже четыре раза бомбили иранскую атомную электростанцию в Бушере, и предупредил, что радиоактивные выбросы уничтожат жизнь в столицах арабских стран Персидского залива, а не в Тегеране

    • 🧨 «Мы сами заложили бомбу под альянс НАТО» — министр обороны Бельгии Тео Франкен раскритиковал европейцев за многолетнее нежелание инвестировать в оборону, заявив, что после распада СССР «дивиденды мира были сразу же проедены»

    • ❌ Армения выйдет из ОДКБ и ЕАЭС, если Россия примет решение о повышении цен на поставляемый в страну газ, заявил спикер парламента республики Ален Симонян

    • ❌ Текущие оценки американской разведки предупреждают, что Иран вряд ли в ближайшее время откроет Ормузский пролив, поскольку контроль над этим ключевым нефтяным маршрутом остается его главным рычагом давления на США. Об этом сообщает Reuters со ссылкой на представителя Белого дома, который заявил, что Трамп «уверен, что пролив откроется очень скоро»

    • 🚫 Катар отказался взять на себя ведущую роль в посредничестве по поводу войны с Ираном, что затрудняет усилия по прекращению огня, — сообщает американское издание The Wall Street Journal

    • ☢️ МАГАТЭ не фиксирует повышения уровня радиации после очередного удара вблизи АЭС «Бушер». В агентстве заявили, что атаки на площадки АЭС и прилегающие территории недопустимы

    • ‼️ Огромная вереница транспортных самолётов C-17 ВВС США пересекает Атлантику и движется в сторону Ближнего Востока. Вторая волна уже находится над Европой, направляясь к восточному Средиземноморью. C-17 перевозят войска, тяжёлую и бронетехнику. Это крупнейшее видимое перемещение войск по воздуху с начала войны

    • Традиционные газеты и телеканалы скоропостижно уходят в прошлое и теряют доверие
      Традиционные газеты и телеканалы скоропостижно уходят в прошлое и теряют доверие

    • Бомбардировки университетов со стороны США и Израиля — это «новая линия фронта»
      Бомбардировки университетов со стороны США и Израиля — это «новая линия фронта»

      ‼️ , пишет CNN. Министерство науки Ирана заявило, что 21 университет пострадал от ударов с начала войны. Трамп и Нетаньяху намеренно бьют по образованию и науке, чтобы уничтожить интеллектуальный потенциал иранцев, которые входят в десятку стран по уровню IQ

    • 🔥 Российские нефтяные терминалы, подвергшиеся нападению, не могут принимать грузы вторую неделю подряд — Reuters

    • ⚠️🇪🇺 В странах ЕС хотят ввести налог на сверхприбыль энергетических компаний — RTRS

    • ❗️🇮🇷 Война может увеличить влияние Ирана в регионе, поскольку продемонстрирует его возможность угрожать ключевым водным путям, — разведка США, RTRS

    • 🔥 В Иране атакованы нефтехимические компании Fajr-1 и Fajr-2, Redzhal и Amir Kabir — Fars

    • 🔥 Нефтехимический комплекс Mahshahr Petrochemical в юго-западной иранской провинции Хузестан подвергся воздушным атакам, некоторым секциям был нанесен ущерб, — Mehr.

    • 🔥 Беспилотник ударил по комплексу Basra Oil Company на юго-востоке Ирака. На объекте начался пожар — Al Jazeera

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?