Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества МТС-БАНК [анализ] [MBNK]

МТС-БАНК [анализ] [MBNK]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Стоит ли инвестировать в МТС Банк после рекордных показателей?

505
Стоит ли инвестировать в МТС Банк после рекордных показателей?

МТС Банк установил новый рекорд прибыли: чего ждать в 2026 году? Продолжаем обзор банков и обращаем внимание на МТС банк с отчётом за третий квартал. Чистый процентный доход достиг рекордных 12 млрд рублей, увеличившись на 6,2%. • Банк меняет структуру активов, увеличивая долю более прибыльных ОФЗ, купленных с дисконтом, за счёт сокращения кредитования физических и юридических лиц. • Это делается для снижения объёма резервирования. Вероятно, по мере погашения пакета ОФЗ мы увидим обратную динамику, так как доля кредитов физическим лицам уменьшится. Доля ОФЗ в структуре активов уже около 40%. • Дюрация, по сообщениям менеджмента, около 2 лет. Эти активы приносят стабильный купонный доход более 15% без кредитных рисков. • Облигации будут постепенно переоцениваться по мере снижения ключевой ставки, что принесёт дополнительный доход. В итоге чистая процентная маржа выросла на 0,8 процентных пункта за год и достигла 6,6%. • Операционные доходы установили квартальный рекорд. Комиссионные доходы растут слабо. Снижение по сравнению с прошлым годом составило 24% до 4 млрд рублей, но в течение года они остаются примерно на одном уровне. • Кор (коэффициент операционных расходов) стабилен и равен 5,9%, что не изменилось в отличие от других банков. МТС банк получил рекордную чистую прибыль в размере 6 млрд рублей за третий квартал. По итогам года ожидается прибыль в 13–14 млрд рублей. • Roe (рентабельность собственного капитала) за третий квартал достигла целевого уровня в 20,4% (с учётом субординированного долга — 24,4%). Оценка по мультипликаторам привлекательна: P/E 3,5 и P/B 0,4, особенно если Roe останется выше 15%. Проблемы с достаточностью капитала отсутствуют, что позволяет банку выплачивать 25% прибыли по МСФО в виде дивидендов. Результаты за третий квартал отличные: рекордная прибыль и преодоление трудностей. • По итогам года ожидается прибыль около 14 млрд рублей, что лучше прошлых лет. • В 2026 году ожидаю прибыль более 20 млрд рублей за счёт увеличения процентного дохода и переоценки портфеля ОФЗ. • На мой взгляд, это интересная бумага на следующий год. Она уже присутствует в модельном портфеле Уютного клуба. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Пост взят с соцсети [M O N D I A R A](https://i.mondiara.com/) 👉 вот ссылка на канал: https://i.mondiara.com/i/c/mts-bank_analytics Скачать в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) Скачать в [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) Валюта расчёта - Ваши добрые мысли! Спасибо, что с нами! Источник: Уютный разбирает

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

1.jpg
Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

2.jpg

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?