Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества АЛРОСА [анализ] [ALRS]

АЛРОСА [анализ] [ALRS]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Стоит ли покупать акции АЛРОСА сейчас: технический и фундаментальный анализ

890
Стоит ли покупать акции АЛРОСА сейчас: технический и фундаментальный анализ

Какие перспективы у акций АЛРОСА в 2025 году: фундаментальный анализ Сектор: Добыча драгоценных металлов и минералов. Последний обзор по АЛРОСА я делал 3 июня. Тогда акции стоили 47,46 рубля, и я ожидал движения в диапазоне 45–52 рубля. Я считал, что акции находятся на многолетнем дне из-за различных проблем, поэтому рекомендовал следить за котировками. На самом деле акции три месяца стояли в боковике 45–50 рублей, а затем резко упали до 37,7 рубля. Сейчас акции отскочили и торгуются по 43,2 рубля. Давайте посмотрим, что можно ожидать дальше. Основные метрики - Капитализация: $3,95 млрд. - P/E: 12,59. - P/S: 1,6. - P/B: 0,77. - EPS: 3,43 рубля. - EBITDA: 76,1 млрд рублей. - EV/EBITDA: 5,7. По этим метрикам компания стала дешевле. Прибыль выросла. Давайте посмотрим последний отчет. Новостной фон - Исполнительный директор ассоциации «Гильдия ювелиров России» Владимир Збойков заявил, что важно четко разграничить рынки синтетических и натуральных алмазов. - Добыча алмазов «Алросой» снизится на 10–15% в 2025 году, против 33 млн карат в 2024 году. - Глава АЛРОСА отметил, что стабильный спрос на украшения и снижение добычи алмазов создадут условия для роста цен. - «Алроса» планирует новый проект по добыче золота. Производство драгметалла позволит компании сгладить влияние колебаний цен на алмазы, считают эксперты. - МИНФИН приостановил массовые закупки алмазов у «Алросы». Финансовое здоровье - Собственный капитал за первое полугодие 2025 года вырос на 11%, в то время как в 2024 году он падал на 3%. - Чистый долг за первое полугодие 2025 года вырос менее чем на 0,5%, в то время как в 2024 году он рос на 17%. - Net Debt / EBITDA — 1,52, что соответствует средней долговой нагрузке. Вырос собственный капитал, что лучше, чем в 2024 году. Долговая нагрузка остается на среднем уровне. В целом финансовое состояние компании можно оценить как немного лучше среднего. Выручка и прибыль - Выручка за первое полугодие 2025 года снизилась на 19%, в то время как в 2024 году она падала на 25%. - Прибыль за первое полугодие 2025 года выросла на 21%, в то время как в 2024 году она падала на 77%. - Свободный денежный поток за первое полугодие 2025 года отрицательный, он упал на 201% до минус 53,06 млрд рублей. Будущее и оценки Свежих оценок нет. Старые оценки от ноября 2024 до марта 2025 были в диапазоне от 55 до 85 рублей. Основные акционеры - 33% — Федеральное агентство по управлению государственным имуществом. - 25% — Министерство имущественных и земельных отношений Республики Саха (Якутия). - 8% — Администрации районов (улусов) Республики Саха (Якутия). Сравнение с конкурентами Аналогичных компаний на рынке нет. Сравнение можно провести только с широким сектором «Добывающая промышленность, металлургия». Компания входит в десятку по капитализации, что является средним показателем в этом секторе. По метрикам она оценивается в среднем по сектору. По долговой нагрузке компания также находится на среднем уровне по сектору. Однако по метрикам рентабельности она слабее сектора, а по росту выручки за 5 лет уступает средним показателям. Дивиденды Компания перестала платить дивиденды с 2024 года. Технический анализ На дневном таймфрейме акции подходят к зоне перекупленности. Они могут еще немного вырасти до 200-дневной скользящей средней, после чего, возможно, снова снизятся. В целом акции движутся в нисходящем клине. Такой паттерн часто заканчивается выходом вверх. Поэтому я ожидаю продолжения движения в рамках клина, а затем возможного выхода вверх. Мои мысли отображены на графике. Выводы Есть некоторое улучшение в плане роста собственного капитала, но выручка и прибыль продолжают снижаться. Главная проблема компании — искусственные бриллианты, которые, судя по всему, ничем не отличаются от натуральных, кроме способа их появления. Срок их «изготовления» также довольно низкий, а спрос на них низкий. Если спрос может расти и падать, то что делать с тем, что искусственные бриллианты по сути такие же? Это может быть экзистенциальной угрозой для отрасли. Здесь нужен специалист. Я бы пока воздержался от покупок. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Пост взят с соцсети [M O N D I A R A](https://i.mondiara.com/) 👉 вот ссылка на канал: https://i.mondiara.com/i/c/alrosa_analytics Скачать в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) Скачать в [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) Валюта расчёта - Ваши добрые мысли! Спасибо, что с нами! Источник: Павел Шумилов

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

1.jpg
Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

2.jpg

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?