Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества ПОЛЮС [анализ] [PLZL]

ПОЛЮС [анализ] [PLZL]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Какие перспективы у Полюса после запуска месторождения Сухой Лог?

1 251
Какие перспективы у Полюса после запуска месторождения Сухой Лог?

Стоит ли инвестировать в акции Полюса при текущих ценах на золото? «Полюс» — лидер российской золотодобывающей индустрии и один из крупнейших мировых производителей золота. Компания управляет обширными активами, включая пять карьерных месторождений, россыпи и современные фабрики. Запасы золота составляют около 97 миллионов тройских унций, что делает «Полюс» крупнейшим в мире по этому показателю и ключевым игроком для всей отрасли. Стратегическая цель компании — разработка месторождения Сухой Лог в Иркутской области, крупнейшего неразработанного золотого рудника в мире. Открытый способ добычи позволяет «Полюсу» оставаться одним из самых эффективных производителей в России, обеспечивая высокую рентабельность даже при волатильности цен на золото. Акции «Полюса» торгуются под тикером PLZL и входят в число немногих российских бумаг, демонстрирующих устойчивый рост за последние три года. В марте 2025 года компания провела сплит акций 1:10, сделав их более доступными для частных инвесторов и повысив ликвидность. Дивиденды С марта 2025 года дивидендная политика предусматривает выплаты не реже двух раз в год с целевым уровнем 30% от скорректированной EBITDA. По итогам 2024 года совокупные выплаты составили 203 рубля на акцию (учитывая сплит), включая распределение нераспределённой прибыли. За второй квартал 2025 года выплачено 70,85 руб., за третий — рекомендовано 36 руб. на акцию. Риски 1. Внешнеполитическое давление. В 2022 году ЕС и Великобритания ввели эмбарго на российское золото. В 2023 году США, Великобритания и Австралия внесли «Полюс» в санкционные списки, создавая операционные и логистические сложности. 2. Инвестиции в Сухой Лог. Активная фаза проекта может оказывать давление на денежный поток и финансовые результаты в краткосрочной перспективе. 3. Зависимость от рынка. Финансовые показатели компании сильно зависят от мировых цен на золото. Выводы «Полюс» продолжает расти благодаря высоким мировым ценам на золото, которые всегда растут в кризисные периоды. Сейчас цена унции составляет около 4 тысяч долларов США, что положительно скажется на финансовых показателях компании. В случае снижения цен на золото, ключевым драйвером роста останется разработка Сухого Лога. Плановая добыча должна выйти на уровень к концу 2027 года, что увеличит объёмы на 30%. Однако в первом полугодии 2025 года компания сократила добычу на 11% до 40,8 тонн, что было компенсировано высокими мировыми ценами. Выручка за первое полугодие выросла на 35% до 297 млрд рублей, чистая прибыль — на 27% до 80 млрд рублей. Сплит акций в марте 2025 года сделал их более доступными для мелких инвесторов, что также способствовало росту. Ранее акции «Полюса» были в моём портфеле, но после волатильности 2024 года я пересмотрел позицию. Дивидендная доходность компании остаётся невысокой. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Пост взят с соцсети [M O N D I A R A](https://i.mondiara.com/) 👉 вот ссылка на канал: https://i.mondiara.com/i/c/polyus_analytics Скачать в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) Скачать в [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) Валюта расчёта - Ваши добрые мысли! Спасибо, что с нами! Источник: Инвестировать Просто

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

1.jpg
Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

2.jpg

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?