Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества ДОМ.РФ [анализ] [DOMRF]

ДОМ.РФ [анализ] [DOMRF]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Сможет ли ДОМ.РФ преодолеть риски высоких ставок и вырасти на фоне прозрачной отчётности и цифровизации?

729
Сможет ли ДОМ.РФ преодолеть риски высоких ставок и вырасти на фоне прозрачной отчётности и цифровизации?

Мнение: Альфа-Инвестиции Акции ДОМ.РФ ДОМ.РФ — крупный государственный финансовый институт и новый публичный игрок после IPO. Масштабы бизнеса, устойчивость модели и дивидендный потенциал создают основу для долгосрочного роста акций. Почему акции могут вырасти? 1. Рекордная прибыль и рост бизнеса. По итогам текущего года компания ожидает прибыль до 90 млрд руб., что на 36% больше, чем в прошлом году. В следующем году прибыль может превысить 100 млрд руб., благодаря росту активов и привлечённым средствам от IPO. 2. Высокая эффективность. ДОМ.РФ обладает одним из лучших показателей отношения расходов к доходам в финансовом секторе благодаря цифровизации и отсутствию разветвлённой сети отделений. 3. Высокая дивидендная доходность. Менеджмент подтвердил выплату 50% от чистой прибыли. Ожидается разовый дивиденд в размере около 250 руб. на акцию летом 2026 года. 4. Прозрачность. ДОМ.РФ перешёл на ежемесячную публикацию отчётности по МСФО, что позволяет инвесторам быстрее отслеживать прибыль и оценивать дивидендные перспективы. 5. Устойчивость и гибкость. Баланс компании способен наращивать чистый процентный доход даже при высоких ставках. Структура чувствительна к снижению ключевой ставки, что может стать дополнительным драйвером роста прибыли. 6. Защищённая бизнес-модель. Кредитование застройщиков происходит через специальные проектные компании (SPV), что юридически изолирует стройку от долгов девелопера. Деньги проекта надёжно хранятся на счетах эскроу. Также компания занимается ипотечной секьюритизацией, снижая риски долгосрочного владения долгом. 7. Масштаб и надёжность. ДОМ.РФ — ключевой институт развития жилищного сектора, работающий с государственными программами, ипотекой и застройщиками. Это делает бизнес структурно устойчивым и системно важным. 8. Инвестиционная привлекательность. С 19 декабря 2025 года акции ДОМ.РФ войдут в состав Индекса МосБиржи, что повысит их статус и привлечёт внимание индексных фондов и крупных инвесторов. Точка входа • Покупка: 1740 руб. за акцию • Срок: 6–10 месяцев Риски • Высокая ключевая ставка: если ЦБ снизит ставку медленнее ожиданий, ипотечный рынок останется дорогим, что замедлит рост прибыли. • Снижение спроса на жильё: падение продаж квартир может снизить комиссионный доход компании. • Общерыночная коррекция: в случае геополитической напряжённости или рыночной паники акции могут упасть. Время продавать • Цель: 2050 руб. за акцию • Потенциальная доходность: до 17,8% Важно отметить, что реализация идеи может сместиться, а доходность вырасти до 33%. В мае 2026 года ожидается рекомендация по дивидендам. Если выплата составит около 250 руб. на акцию, а котировки не достигнут цели, можно дождаться дивидендной выплаты летом и закрытия гэпа. Мы будем следить за корпоративными событиями и финансовыми показателями и при необходимости обновлять стратегию. Автор: Гаврилов Павел Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Пост взят с соцсети [M O N D I A R A](https://i.mondiara.com/) 👉 вот ссылка на канал: https://i.mondiara.com/i/c/bank_dom.rf_analytics Скачать в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) Скачать в [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) Валюта расчёта - Ваши добрые мысли! Спасибо, что с нами! Источник: alfabank.ru

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

1.jpg
Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

2.jpg

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?