Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества МАГНИТ [анализ] [MGNT]

МАГНИТ [анализ] [MGNT]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Стоит ли ждать восстановления дивидендов Магнита за 2025 год?

357
Стоит ли ждать восстановления дивидендов Магнита за 2025 год?

Стоит ли инвестировать в акции Магнита в 2025 году: анализ рисков и потенциала? «Магнит» — одна из крупнейших розничных сетей по торговле продуктами питания в России. Компания работает по мультиформатной модели, включающей магазины «у дома», супермаркеты, аптеки и дискаунтеры. Финансовые показатели: - Выручка: - 2022: 2352₽ млрд - 2023: 2545₽ млрд - 2024: 3043₽ млрд - 2025 (LTM): 3256₽ млрд Темпы роста: 13% - Прибыль: - 2022: 34,1₽ млрд - 2023: 58,7₽ млрд - 2024: 44,3₽ млрд - 2025 (LTM): 24,4₽ млрд Темпы роста: (-8%) Ключевые метрики: - Капитализация: 296,5 млрд руб. - Темпы роста EPS: (-9%) - P/E: 12,1 (среднее — 10,8) - P/S: 0,1 (среднее — 0,21) - EV/EBITDA: 4,04 (среднее — 3,9) - ROE: 13,9% (среднее — 19,6%) - Чистый долг: 431,9 млрд руб. (+95% г/г) Дивиденды: - 2020: 490,62 руб./акцию - 2021 (9М): 294,37 руб./акцию - 2022: 412,13 руб./акцию - 2023: 412,13 руб./акцию Темпы роста: 12% - Дивиденды за 2024 год выплачены. - Доходность актива с учётом дивидендов: (-22%) - Прогноз дивидендов за 2025 год: 0 руб./акцию. Дивидендная политика: Компания выплачивает дивиденды из чистой прибыли по РСБУ. Конкретный процент от чистой прибыли не установлен. Таким образом, у «Магнита» нет чёткой дивидендной политики. Выводы по акциям «Магнита»: - Проблемы компании серьёзнее, чем у конкурентов. «Магнит» уступает конкурентам по темпам роста выручки и динамике LFL-продаж. - Повышение НДС и ограниченный рост реальных доходов населения будут оказывать давление на маржинальность компании в 2026 году. - Высокий уровень долга и странные решения менеджмента негативно влияют на компанию. - У «Магнита» самая большая долговая нагрузка в секторе. С начала года долг вырос с 412 млрд руб. до 503 млрд руб. Процентные расходы поглощают всю прибыль. - Выплату дивидендов за 9 месяцев 2024 года не утвердили на общем собрании акционеров. По итогам года совет директоров рекомендовал не выплачивать дивиденды. «Магнит» не прокомментировал этот факт. - Компания снизила уровень коммуникации с инвесторами, перейдя с ежеквартальной на полугодовую отчётность. Итог: «Магнит» торгуется дёшево, но перспективы компании туманны. Наличие 30% казначейского пакета акций делает акции ещё более привлекательными. Погашение этого пакета могло бы стать катализатором роста. Однако всё зависит от целей менеджмента и акционеров. Прогноз цены: 3400₽ (потенциал +12,2%). Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Пост взят с соцсети [M O N D I A R A](https://i.mondiara.com/) 👉 вот ссылка на канал: https://i.mondiara.com/i/c/magnit_analytics Скачать в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) Скачать в [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) Валюта расчёта - Ваши добрые мысли! Спасибо, что с нами! Источник: Портфель инвестора

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

1.jpg
Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

2.jpg

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?