Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества НЛМК [анализ] [NLMK]

НЛМК [анализ] [NLMK]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Что будет с акциями НЛМК в 2025 году: вырастут ли цены или продолжат падать до 110 рублей?

5 252
Что будет с акциями НЛМК в 2025 году: вырастут ли цены или продолжат падать до 110 рублей?

Анализ компании 🔸 Сектор: Производство стали В прошлый раз я анализировал акции НЛМК 23 июля. Тогда их стоимость составляла 114 рублей, и я ожидал бокового движения в диапазоне 105–125 рублей. Акции действительно колебались в пределах 109–132 рублей, что примерно соответствовало моим прогнозам, хотя иногда поднимались выше. Сейчас цена составляет 115 рублей. Давайте посмотрим, что ждет компанию дальше. 🔸 Основные метрики - Капитализация: $8,26 млрд. - P/E: 8,15 - P/S: 0,77 - P/B: 0,8 - EPS: 14,19 руб. - EBITDA: 170 млрд руб. - EV/EBITDA: 4 🔸 Сравнение с прошлым обзором: - Прибыль упала. - Оценка компании по метрикам выросла. Есть отчет за первое полугодие 2025 года, который я разберу. 🔸 Новостной фон - НЛМК МСФО 1П 2025: прибыль +44,9 млрд руб. против +81,64 млрд руб. годом ранее. - 2КВ 2025: прибыль +23,27 млрд руб. против +37,32 млрд руб. годом ранее. - Цены на металлопродукцию в летний сезон снизились на 15%. 🔸 Финансовое здоровье - Собственный капитал за 1П 2025 вырос на 1%. В 2024 он не изменился по сравнению с 2023 годом. - Чистый долг отрицательный, минус 13 млрд руб. за 1П 2025. - Net Debt / EBITDA: отрицательное значение, кэш превышает долги перед финансовыми организациями. 🔸 Выводы: - Финансовое состояние компании стабильное. 🔸 Выручка и прибыль - Выручка за 1П 2025 упала на 8%. В 2024 году она росла на 5%. - Прибыль за 1П 2025 снизилась на 30%. В 2024 году она падала на 42%. - Свободный денежный поток за 1П 2025 упал на 85%. Будущее и оценки - 21 августа ПСБ прогнозирует цену 158 руб., а Велес Капитал — 143 руб. 🔸 Основные акционеры 79,3% акций принадлежит В.С. Лисину через компанию Fletcher Group Holdings Limited. 🔸 Сравнение с конкурентами НЛМК входит в пятерку крупнейших компаний по капитализации в своем секторе. Она оценивается чуть дешевле сектора по метрикам, но лучше по долговой нагрузке. По рентабельности компания немного слабее сектора, а по росту выручки за последние пять лет — также чуть слабее. 🔸 Дивиденды - В 2024 году дивиденды составили 9,96%. В 2022–2023 годах компания не выплачивала дивиденды. В 2021 году дивиденды были 17,22%. - Обычно компания платит около 10% или немного выше в год. В 2025 году выплат не ожидается, так как компания приняла решение не выплачивать дивиденды. 🔸 Технический анализ Индикаторы дневного таймфрейма указывают на коррекцию к уровню 110 рублей. Оттуда ожидается рост к верхней границе нисходящего канала. Дальше ситуация будет зависеть от рынка и новостей. Есть вероятность выхода из канала к 130 рублям или падения к 97 рублям. 🔸 Общие выводы Выручка и прибыль компании снизились. Собственный капитал остается на прежнем уровне. Дивидендов в ближайшее время ждать не стоит. Технический анализ указывает на нисходящий канал. Сейчас нет повода для оптимизма. Дальнейшая ситуация будет зависеть от геополитических факторов, процентных ставок и роста строительства. Данный материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением о покупке или продаже указанной ценной бумаги. Больше новостей и анализа находятся в нашем мобильном приложение [m o n d i a r a](https://i.mondiara.com/) Скачать в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) Скачать в [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) Источник: Павел Шумилов

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

1.jpg
Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

2.jpg
Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

3.jpg
Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

4.jpg

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?