Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества Т-ТЕХНОЛОГИИ [анализ] [T]

Т-ТЕХНОЛОГИИ [анализ] [T]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Почему акции компании Т-Технологии кажутся недооцененными, несмотря на хорошие финансовые показатели?

4 229
Почему акции компании Т-Технологии кажутся недооцененными, несмотря на хорошие финансовые показатели?

Т-Технологии (Т-Банк): технологический лидер в финансовой и лайфстайл экосистеме Сектор: Финансы Отрасль: Банковский сектор Цена: 3183₽ 🔸 Финансовые показатели: Чистый процентный доход: - 2021: 132,6 млрд ₽ - 2022: 143,9 млрд ₽ - 2023: 230,3 млрд ₽ - 2024: 380 млрд ₽ - 2025 (1П): 238,1 млрд ₽ Средний темп роста: 34% Чистая прибыль: - 2021: 63,4 млрд ₽ - 2022: 20,8 млрд ₽ - 2023: 80,9 млрд ₽ - 2024: 122,2 млрд ₽ - 2025 (1П): 80,2 млрд ₽ Средний темп роста прибыли: 31% 🔸 Мультипликаторы: - EPS: 547,6% за 8 лет, средний темп роста 26% - P/E: 5,44 (хуже среднего по индустрии 4,7) - P/B: 1,47 (хуже среднего по индустрии 0,98) - ROE: 28,9% (лучше среднего по индустрии 22,4%) - PEG: 0,21 (компания недооценена) - Цена по P/E: 4750₽ - Модель DCF: 4580₽ Опираясь на мультипликаторы и финансовые показатели, можно сделать вывод, что компания недооценена. 🔸 Вывод: Второй квартал компания завершила успешно. До конца года Т-Технологии будут демонстрировать сильные результаты благодаря покупке Росбанка. Сравнение идет с низкой базой 2024 года. Главное — менеджмент подтверждает прогноз роста чистой прибыли на 40% по итогам 2025 года при рентабельности капитала более 30%. 🔸 Ожидаю, что компания достигнет поставленных целей, и с начала июня начал формировать позицию в Т-Технологиях. ❗️ Мне нравится, как развивается компания: • Половина выручки приходится на некредитный бизнес, что делает компанию устойчивой в условиях экономической неопределенности. • Клиентская база продолжает расти: во втором квартале 2024 года она достигла 51,4 млн человек (в сравнении с 44,5 млн во втором квартале 2023 года). • Группа активно развивается через сделки M&A: компания получила контроль над банком «Точка» и долю в Яндексе. Снижение ключевой ставки также будет способствовать ускорению роста. Маржинальность выданных кредитов и прибыль банка увеличатся. 🔸 В итоге перспективы Т-Технологий остаются позитивными. Акции компании выглядят лучше рынка благодаря сильным отчетам и устойчивости к давлению. Ожидается, что динамика сохранится. 🔸 Риски: - Снижение темпов роста - Высокая ключевая ставка ⚡️ Справедливая цена акции: 3950₽ Данный материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением о покупке или продаже указанной ценной бумаги. Больше новостей и анализа находятся в нашем мобильном приложение [m o n d i a r a](https://i.mondiara.com/) Скачать в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) Скачать в [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) Источник: Инвестиции Студента

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

1.jpg
Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

2.jpg
Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

3.jpg
Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

4.jpg

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?