Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества Т-ТЕХНОЛОГИИ [анализ] [T]

Т-ТЕХНОЛОГИИ [анализ] [T]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Какие перспективы у акций Т-Технологий после объединения с Росбанком и как это отразится на их финансовых результатах?

5 232
Какие перспективы у акций Т-Технологий после объединения с Росбанком и как это отразится на их финансовых результатах?

Краткие итоги второго квартала 2025 года - Капитализация: 905 млрд ₽. - Чистая процентная выручка: 301,6 млрд ₽. - Чистая комиссия: 127,2 млрд ₽. - Чистая прибыль: 152,6 млрд ₽. - Скор. чистая прибыль: 115,1 млрд ₽. - P/E 2025: 6,9. - P/B: 1,5. - Дивиденд на акцию 2025: 5,9%. 🔹 Банк снова продемонстрировал взрывной рост ключевых показателей, несмотря на сложности в секторе. Результаты второго квартала 2025 года: - Чистая проц. выручка после резервов: 77,2 млрд ₽ (+41% по сравнению с прошлым годом). - Чистый комиссионный доход: 34 млрд ₽ (+41%). - Чистая прибыль акционерам: 42,5 млрд ₽ (+81%). - Количество клиентов: 51,4 млн (+16%). 🔹 Важно отметить, что рост во многом связан с объединением с Росбанком. В следующем квартале темпы роста замедлятся. 🔹 Объединение с Росбанком прошло успешно, размытия долей акционеров больше не будет. 🔹 Скорректированная чистая прибыль во втором квартале 2025 года выросла на 17% до 28,9 млрд ₽ без учета разовых статей доходов и расходов. 🔹 Банк рекомендовал дивиденды за второй квартал 2025 года в размере 35 ₽ на акцию. Общая доходность за год составит около 198 ₽ на акцию (5,9% от текущей цены), что немного, но приемлемо для растущего бизнеса. 🔹 Доля неработающих кредитов снизилась до 6,5% (6,6% в конце первого квартала 2025 года). Резервы под обесценение кредитного портфеля растут, но остаются на исторически низком уровне. Выводы: 🔹 Банк успешно укрепляет свои позиции на рынке, но рост замедлится из-за окончания эффекта объединения с Росбанком. Текущая оценка P/E 2025 = 6,9 не соответствует будущему замедлению. Справедливая цена, по моему мнению, остается около 2670 ₽. Данный материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением о покупке или продаже указанной ценной бумаги. Больше новостей и анализа находятся в нашем мобильном приложение [m o n d i a r a](https://i.mondiara.com/) Скачать в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) Скачать в [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) Источник: TAUREN ИНВЕСТИЦИИ

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

2.jpg

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?