Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества ФОСАГРО [анализ] [PHOR]

ФОСАГРО [анализ] [PHOR]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Стоит ли покупать акции ФосАгро с учетом их недооцененности и потенциала роста?

2 718
Стоит ли покупать акции ФосАгро с учетом их недооцененности и потенциала роста?

Перспективы и дивиденды. ФосАгро — ведущий мировой производитель фосфорсодержащих удобрений. Компания демонстрирует устойчивый рост и хорошие финансовые показатели. Финансовые результаты Выручка: • 2021 — 420,5 млрд ₽ (+65,6% г/г) • 2022 — 569,5 млрд ₽ (+35,4% г/г) • 2023 — 440,3 млрд ₽ (-22,7% г/г) • 2024 — 507,7 млрд ₽ (+15,3% г/г) • 1П 2025 — 298,6 млрд ₽ (+23,6% г/г) Чистая прибыль: • 2021 — 130,2 млрд ₽ (+200% г/г) • 2022 — 182,3 млрд ₽ (+40% г/г) • 2023 — 104,1 млрд ₽ (-42,9% г/г) • 2024 — 100,4 млрд ₽ (-3,6% г/г) • 1П 2025 — 61,73 млрд ₽ (+51,9% г/г) Мультипликаторы и перспективы • P/E: 7,2 (ниже среднего значения 9,92) • P/BV: 4,2 (ниже среднего 2,72) • P/S: 1,55 (ниже среднего 1,81) • ROE: 54,5% (выше среднего 28,5%) • PEG: 0,41 (недооценена) • Долг/Капитал: 1,32 (ниже среднего 1,55) • Модель DCF: 7730 ₽ Ожидаемая годовая доходность: 18,5% Дивиденды • 2021: 885 ₽ (+198% г/г) • 2022: 1173 ₽ (+32,5% г/г) • 2023: 849 ₽ (-27,6% г/г) • 2024: 345 ₽ (-59% г/г) • Дивиденды за 2024 год — 345 ₽ или 6,2%. • Объявленные дивиденды за 1П 2025: 387 ₽. - Дата покупки: до 30.09.2025 - Реестр: 01.10.2025 Окончательное решение о выплате дивидендов будет принято на собрании акционеров 11 сентября. Прогноз дивидендов Свободный денежный поток позволяет покрыть выплаты, но компания может урезать их для снижения долговой нагрузки. Прогноз дивидендов на 2025: 480-820 ₽. Дивидендная политика Компания направляет на дивиденды от 50% до более чем 75% свободного денежного потока (в зависимости от долговой нагрузки). Размер дивидендов не должен быть ниже 50% скорректированной чистой прибыли. Платежи происходят по кварталам. Итог Первая половина 2025 года прошла успешно. Компания растет на операционном уровне, несмотря на внешние факторы. Во 2 квартале 2025 года производство агрохимической продукции выросло на 4,4%. Отмена экспортных пошлин, восстановление цен на глобальных рынках и укрепление рубля способствовали росту финансовых метрик. ФосАгро — один из немногих экспортёров, который увеличит прибыль в этом году, несмотря на крепкий рубль. Конъюнктура для бизнеса 1. Обнуление экспортных пошлин. 2. Рост производства с планами на дальнейшее увеличение. 3. Снижение капитальных затрат в 2025 году. 4. Рост цен на продукцию более чем на 30% с начала года. Компания отлично отыграет девальвацию, так как курс доллара к рублю, вероятно, вырастет. За 10 лет доходность акций составила около 346% (с учетом дивидендов), или 16,1% в год. Анализ Акции недооценены на 12,5%. Справедливая цена: 7840 ₽ Рыночная цена: 6969 ₽ Данный материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением о покупке или продаже указанной ценной бумаги. [Больше новостей и анализа находятся в нашем мобильном приложение MONDIARA](https://mondiara.com/communities?open=community-17) Скачайте бесплатное приложение в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) или [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) Источник: Что за Инвестор?

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

1.jpg

Скачайте приложение [mondiara](https://mondiara.com) на свой мобильный телефон

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?