Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества НОВАБЕВ [анализ] [BELU]

НОВАБЕВ [анализ] [BELU]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Почему акции Novabev могут быть интересны краткосрочно?

4 136
Почему акции Novabev могут быть интересны краткосрочно?

Мнение: Альфа-Инвестиции Торговый взгляд на акции Novabev Почему акции могут вырасти Рост бизнеса Компания показывает стабильные темпы роста, даже в плохие периоды. В предыдущие пять лет темпы роста выручки составили 21%, EBITDA — 19%. Однако в I полугодии 2025 года розничные продажи алкоголя упали на 12,9%. Но выручка сети ВинЛаб, входящей в НоваБев, выросла на 22,7%, а LFL-продажи — на 8,9%. Это подтверждает конкурентные преимущества компании. Стратегия группы предполагает рост бизнеса вдвое до 2029 года. Предыдущий гайденс в стратегии на 2020–2024 годы был успешно исполнен, так что в планы менеджмента можно верить. Рост бизнеса означает в том числе рост цены акций. Казначейский пакет Мультипликаторы компании нельзя назвать низкими — около 4,8х по EV/EBITDA, без учёта квазиказначейского пакета в размере около 20%. С корректировкой оценка всего 3,8х. В 2026–2027 году компания может погасить этот пакет, что подсветит рынку реальную оценку. Сама компания уже давно не учитывает казначейский пакет при начислении дивидендов. IPO ВинЛаб Менеджмент рассказал о планах вывести дочернее предприятие ВинЛаб на IPO. Листинг на бирже даёт такому бизнесу публично признанную оценку, которая будет учтена в капитализации всей группы. Как правило, для материнской структуры это большой позитив. Яркий пример: Европлан вышел на IPO, и акции материнской компании ЭсЭфАй выросли в I полугодии 2024 года. IPO вряд ли состоится в 2025 году, но ВинЛаб начала подготовку. В июле этого года компания впервые опубликовала отчёт по МСФО. Инвесторы уже могут оценить потенциал роста «дочки» и потенциал раскрытия стоимости, который скоро может быть учтён в котировках. Хакерская атака — временный фактор Акции НоваБев упали из-за кибератаки, в результате которой по всей встала работа всей сети ВинЛаб. Но этот фактор временный. Когда он уйдёт на второй план, котировки могут начать догонять растущий рынок. Точка входа • Покупка: акции НоваБев Груп по цене не выше 430 руб. • Срок: 6 месяцев Не забываем о рисках • Снижение темпов роста бизнеса • Регуляторные риски • Неблагоприятная рыночная конъюнктура для раскрытия стоимости Время продавать • Цель: 515 руб. за акцию • Потенциальная доходность: до 19,7% Источник: alfabank.ru Автор: Игорь Галактионов Данный материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением о покупке или продаже указанной ценной бумаги. [Больше анализа и новостей по любым акциям РФ находятся в социальной сети для инвесторов и трейдеров mondiara.com](https://mondiara.com/)

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

25ac12c4-48cf-4bb6-a157-d0abf096f08a.png

Скачайте бесплатно приложение MONDIARA на свой мобильный телефон.

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?