Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества СЕЛИГДАР [анализ] [SELG]

СЕЛИГДАР [анализ] [SELG]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Акции Селигдар, аналитика по компании #SELG от 17 июля 2025 года

3 360
Акции Селигдар, аналитика по компании #SELG от 17 июля 2025 года

Нечасто анализирую «Селигдар». Последний обзор был 23 декабря 2024 года, когда акции стоили 41,5 рубля. Я ожидал роста до 46 рублей и последующей коррекции к 41,5. В итоге акции выросли до 58,2 рубля на фоне позитивных ожиданий по окончании СВО, а затем упали до 39,6 рубля из-за отсутствия реализации этих прогнозов. Сейчас акции торгуются по 46,58 рубля, увеличившись всего за три дня на 17%. Посмотрим, что будет дальше. Основные метрики: - Капитализация: 595 миллионов долларов. - P/E — отрицательное значение, компания убыточна. - P/S: 0,78. - P/B: 2,39. - EPS: минус 11,21 рубля. - EBITDA: 27,6 миллиарда рублей. - EV/EBITDA: 4,43. По этим метрикам ситуация практически не изменилась с прошлого обзора. Рассмотрим отчёт за 2024 год. Новостной фон: - Дивидендов нет из-за капитальных затрат — конференция «Селигдара». - «Селигдар» выпустит первые цифровые финансовые активы. Холдинг обещает 20% доходности с погашением через год. - «Селигдар» отказался от разработки месторождения рудного золота на участке Школьный в Якутии. Финансовое здоровье: - Собственный капитал по итогам 2024 года упал на 16%, в 2023 году — на 33%. - Чистый долг за 2024 год вырос на 65%, в 2023 году — на 17%. - Net Debt / EBITDA: 2,76. Это заметный уровень долговой нагрузки, но обычный для компании. После таких периодов она обычно снижает долг. Финансовое состояние компании среднее, но уже близко к критическому. Падение собственного капитала и рост долга заметны. Выручка и прибыль: - Выручка по итогам 2024 года выросла на 6%, в 2023 году — на 61%. - Прибыль в 2024 году упала на 11% до минус 12,82 миллиарда рублей, в 2023 году была ещё хуже — падение на 378%. - Свободный денежный поток в 2024 году сократился на 122% до минус 1,68 миллиарда рублей. Будущее и оценки: - 4 апреля «Велес Капитал» поставил целевой уровень в 72,7 рубля. Основные акционеры: - 50,6%: ООО «Максимус». - 5,7%: Татаринов С. М. - 0,4%: Юн В. Б. - 0,3%: Резник Е. И. Сравнение с конкурентами: «Селигдар» — небольшая компания в секторе. Она убыточна, что хуже среднего по отрасли. Долговая нагрузка выше среднего. По рентабельности компания также уступает конкурентам из-за убытков. Однако по росту выручки за последние пять лет она опережает сектор. Дивиденды: За 2024 год компания выплатила 9,89% годовых. Похоже, что это произошло за счёт долга. Дивиденды в такой ситуации выглядят ненадёжно. Есть большая вероятность, что их отменят или сократят. Дивиденды в 2025 году кажутся маловероятными или очень небольшими. Технический анализ: После роста на 16% акции достигли зоны перекупленности. Ожидаю скорую коррекцию. На графике видно, куда она может пойти. Выводы: Ситуация не критическая, но и ничего хорошего я не вижу. Падение собственного капитала, рост убытков. При высокой стоимости золота компания остаётся в убытках, что не перспективно. Не рекомендую инвесторам вкладывать в неё. Данный материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением о покупке или продаже указанной ценной бумаги. [Больше анализа и новостей по любым акциям РФ находятся в социальной сети для инвесторов и трейдеров mondiara.com](https://mondiara.com/) Источник: Павел Шумилов

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

25ac12c4-48cf-4bb6-a157-d0abf096f08a.png

Скачайте бесплатно приложение MONDIARA на свой мобильный телефон.

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?