Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества НОВАБЕВ [анализ] [BELU]

НОВАБЕВ [анализ] [BELU]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Акции Новабев пришло время для покупок?

3 649
Акции Новабев пришло время для покупок?

Во втором квартале мы наблюдаем положительную динамику после снижения отгрузок в первом. 📍 Общие отгрузки выросли до 4 млн дал. Это на 13% больше, чем в прошлом году, и на 25% по сравнению с первым кварталом. 📍 Собственные отгрузки увеличились до 3,2 млн дал. Рост составил 16% по сравнению с прошлым годом и 33% по сравнению с предыдущим кварталом. Результаты «ВинЛаб» также указывают на восстановление спроса: 📍 Продажи выросли на 26% (+7 п.п. по сравнению с предыдущим кварталом). 📍 Трафик увеличился на 14% (+5 п.п. по сравнению с предыдущим кварталом). 📍 Средний чек вырос на 10% (+1 п.п. по сравнению с предыдущим кварталом). Рост продаж опережает рынок благодаря увеличению продаж премиальных брендов крепкого алкоголя, открытию 31 новой точки «ВинЛаб» и внедрению ритейл-маркетинга для удержания клиентов. Сила брендов позволяет повышать цены без значительного снижения продаж. Часть роста продаж во втором квартале связана с длинными праздничными днями в мае и июне, а также с повышением стоимости продукции. Анализ LFL-продаж «ВинЛаб» показывает, что их рост на 8,9% обусловлен увеличением LFL-чека на 8,7%, а не увеличением трафика. Это напоминает ситуацию с «Абрау-Дюрсо» в 2024 году, когда после повышения акциза на крепкий алкоголь пришлось увеличить цены. За квартал было открыто всего 30 магазинов, что значительно меньше, чем 150 магазинов в 2021 году. 📌 Дальнейшее повышение цен относительно безопасно. Компания является лидером по объему продаж крепкого алкоголя. Однако основным драйвером роста должно стать быстрое расширение сети «ВинЛаб». Для этого необходимо провести IPO компании и снизить ставку Центрального банка. Сейчас с P/E 10 компания оценена справедливо. Учитывая повышение цен, планируемое IPO и ожидаемое снижение ключевой ставки, складывается благоприятная ситуация для роста. Мы вышли из позиции в декабре, и с тех пор котировки потеряли около 20%. Однако ситуация в бизнесе будет улучшаться. Мы считаем, что локальное дно уже пройдено или будет достигнуто в ближайшие месяцы, после чего начнется рост. Данный материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением о покупке или продаже указанной ценной бумаги. [Больше анализа и новостей по любым акциям РФ находятся на mondiara.com](https://mondiara.com/) Источник: Invest Era

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

25ac12c4-48cf-4bb6-a157-d0abf096f08a.png

Скачайте бесплатно приложение MONDIARA на свой мобильный телефон.

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?