Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества САМОЛЕТ [анализ] [SMLT]

САМОЛЕТ [анализ] [SMLT]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Обзор по акциям компании ГК Самолет #SMLT на 07 июля 2025 года

4 291
Обзор по акциям компании ГК Самолет #SMLT на 07 июля 2025 года

Самолёт: анализ и прогнозы Последний раз я анализировал акции Самолёта 14 апреля. Тогда они стоили 1152 рубля. Я ожидал роста до 1330 рублей, а при благоприятных условиях — до 1550 рублей. В реальности акции достигли 1390 рублей (первая цель), но затем перешли в боковой тренд. Сейчас акции торгуются по 1229 рублей. Посмотрим, что будет дальше. Основные метрики Капитализация: 964 млн долларов. P/E: 14,03. P/S: 0,22. P/B: 2,61. EPS: 87,82 рубля. EBITDA: 83,6 млрд рублей. EV/EBITDA: 8,29. По сравнению с прошлым обзором, P/E вырос более чем в два раза, что говорит о снижении прибыли. Остальные метрики изменились незначительно. Недавно вышел отчёт за 2024 год, который я разберу. Новостной фон По рейтингу ЕРЗ, Самолёт стал лидером среди российских застройщиков по вводу жилья и текущему строительству. Группа «Плюс» (бывший «Самолёт Плюс») показала впечатляющие результаты по МСФО за 2024 год: выручка выросла в 7 раз по сравнению с 2023 годом и составила 8,6 млрд рублей. С 2 июля акции АО «Плюс» торгуются в OTC-сегменте Московской биржи. Яндекс купил платформу «Домиленд» (для девелоперов и управляющих компаний) у группы «Самолёт». ГК «Самолёт» запускает первый в России фонд готовых квартир. Финансовое здоровье Собственный капитал компании вырос на 45% в 2024 году, что значительно лучше показателя 2023 года (34%). Чистый долг вырос на 713% в 2024 году, что шокирует, учитывая, что в 2023 он сократился на 2%. Net Debt / EBITDA составляет 7,38, что является очень высоким уровнем долга. Собственный капитал компании вырос значительно, что является положительным моментом. Однако рост чистого долга на такой высокий процент в условиях высоких процентных ставок может быть опасным. Финансовое состояние компании вызывает опасения. Выручка и прибыль Выручка компании выросла на 32% в 2024 году, что меньше, чем в 2023 году (49%). Прибыль компании упала на 69% в 2024 году. Свободный денежный поток за 2024 год стал отрицательным и упал на 95%. Будущее и оценки Свежих оценок нет. Три оценки от 2 июля по 6 ноября 2024 года варьировались от 4900 до 3000 рублей. Основные акционеры Кенин М.Б. — 30,3%. Голубков П.А. — 24,3%. Евтушевский И.В. — 5,9%. Елистратов А.Н. — 2,5%. Голубков Д.А. — 2,2%. ООО «Самолёт-Резерв» — 1,4%. Сравнение с конкурентами Самолёт входит в тройку лидеров по капитализации в своём секторе. По метрикам он оценивается дороже сектора. Уровень долга хуже сектора, но лучше, чем у Инграда. По рентабельности компания находится на среднем уровне по сектору. Однако по росту выручки за 5 лет она опережает конкурентов. Дивиденды Компания не выплачивала дивиденды с 2022 года. Я не ожидаю их в ближайшие годы. Технический анализ Индикаторы дневных графиков предполагают рост акций, но они близки к завершению роста. Я ожидаю незначительных движений вверх и боковой тренд. После этого, вероятно, акции снова пойдут вниз к 1100 рублям. В целом, я прогнозирую боковой тренд в диапазоне 1070–1330 рублей до улучшения ситуации в отчётах или снижения процентной ставки. Выводы Отчёт за 2024 год показал падение прибыли на 69% и рост чистого долга на 713%. Собственный капитал вырос, но это не компенсирует другие проблемы. Возможно, ситуация улучшится, когда начнут снижать процентную ставку, что положительно скажется на акциях компании. До тех пор я ожидаю боковой тренд в диапазоне 1070–1330 рублей. Данный материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением о покупке или продаже указанной ценной бумаги. [Больше анализа и новостей по любым акциям РФ находятся на mondiara.com](https://mondiara.com/) Источник: Павел Шумилов

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

25ac12c4-48cf-4bb6-a157-d0abf096f08a.png

[mondiara.com](https://mondiara.com/) — создаём культуру инвестирования на Российском Фондовом рынке. Присоединяйся!

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?