Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества АКРОН [анализ] [AKRN]

АКРОН [анализ] [AKRN]

АНАЛИЗ АКЦИЙ

Акции Акрон: первые результаты масштабных капвложений в 2025 году — рост производства и прибыли

2 673
Акции Акрон: первые результаты масштабных капвложений в 2025 году — рост производства и прибыли

Акрон: капвложения приносят плоды. В конце 2023 года я отмечал, что Акрон запускает масштабную программу капитальных вложений. Уже в первом квартале 2025 года мы видим первые результаты: производство и продажи выросли на 11% по сравнению с прошлым годом и достигли исторического максимума! Компания завершила модернизацию агрегата «Аммиак-3», что позволило увеличить годовое производство аммиака на 200 тысяч тонн. В этом году планируется завершить модернизацию агрегата «Аммиак-2», построить вторую установку нитрита кальция (+135 тысяч тонн в год) и продолжить строительство Талицкого ГОКа. Начало производства хлористого калия ожидается во второй половине 2026 года. Большая часть прибыли компании направляется на инвестиции, поэтому дивиденды выплачиваются редко и консервативно. Теперь перейдём к финансовым результатам за первый квартал: 🚀 Выручка выросла на 30% благодаря увеличению цен и объёмов производства. 💪 EBITDA увеличилась на 92%, несмотря на рост себестоимости на 16,4%. Чистая прибыль выросла в 2,2 раза! Благодаря благоприятной рыночной ситуации, Акрону удалось сократить чистый долг на 5% по сравнению с концом года, несмотря на значительные капитальные вложения. Свободный денежный поток остался положительным, а показатель ND/EBITDA снизился с 1,7x до 1,34x. Долговой риск остаётся под контролем! В прошлый раз я отмечал, что акции Акрона стоят дорого. Если экстраполировать прибыль первого квартала на весь год, форвардный P/E составит 10,2x, а EV/EBITDA — 6,6x. Это всё ещё высокий показатель, но уже не такой тревожный. Учитывая перспективы реализации Талицкого проекта и других мощностей, можно предположить, что при текущей рыночной конъюнктуре такая оценка оправдана. Однако это предположение требует уточнений, поскольку мы не знаем, как изменятся цены на удобрения в будущем. Лично мне для покупки акций хотелось бы увидеть более низкую цену. Данный материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением о покупке или продаже указанной ценной бумаги. [Больше анализа и новостей по любым акциям РФ находятся на mondiara.com](https://mondiara.com/) Источник: ИнвестократЪ

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

25ac12c4-48cf-4bb6-a157-d0abf096f08a.png

mondiara.com — социальная сеть про фондовый рынок России и мира

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?