Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества РОСНЕФТЬ [анализ] [ROSN]

РОСНЕФТЬ [анализ] [ROSN]

АНАЛИЗ АКЦИЙ

Акции Роснефть — краткосрочные риски и долгосрочные возможности инвестиций

7 725
Акции Роснефть — краткосрочные риски и долгосрочные возможности инвестиций

Вывод по акциям Роснефти Первый квартал завершился ожидаемо плохо. Подробный разбор отчета я уже проводил ранее. На прибыль компании негативно влияет текущая экономическая ситуация. Для Роснефти, как и для всего сектора, условия тяжелые. Мы наблюдаем снижение цен на российскую нефть, укрепление рубля, рост тарифов на транспортировку и увеличение процентных расходов. В результате прибыль за первый квартал упала на 43%. Ситуация с долгом становится все более напряженной. Соотношение чистого долга к EBITDA уже достигло 1,36х. Компания вынуждена привлекать дополнительное заемное финансирование для проекта «Восток Ойла», причем в условиях повышенных процентных ставок. Однако у компании есть долгосрочная перспектива роста, связанная с запуском проекта «Восток Ойла». К сожалению, из-за санкций сроки ввода проекта сдвинулись на 2027 год, а выход на пик добычи может задержаться на неопределенный срок. В среднесрочной перспективе давление на компанию сохранится. Краткосрочный рост цен на нефть, вызванный последними событиями, недостаточен. Для устойчивого роста требуется либо повышение цен, либо девальвация рубля. Как я уже отмечал в прошлом обзоре, при текущих условиях инвестиционная идея отсутствует. Дивидендные перспективы на текущий год остаются слабыми, а волатильность акций будет высокой. Прогнозируемая цена акций: 495₽ (+13,5%) Данный материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением о покупке или продаже указанной ценной бумаги. Источник: Портфель инвестора

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

333_160 (7).png

mondiara.com — твоя социальная сеть для уверенных инвестиций и успешной торговли

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?