Диасофт (DIAS): стоит ли инвестировать в 2025 году? Обзор и перспективы

2025-06-16T18:13:45+03:00

8 115

Диасофт (DIAS): стоит ли инвестировать в 2025 году? Обзор и перспективы

Обзор компании «Диасофт» #DIAS #обзор Сектор: программное обеспечение Последний обзор компании «Диасофт» я публиковал 6 февраля. Тогда акции стоили 4324 рубля. Я ожидал коррекции до 4000 рублей, а затем роста до 4100. Однако акции не только опустились до 4000 рублей и продержались там неделю, но и продолжили падать почти без отскоков. Сейчас их цена составляет 3111 рублей. Давайте посмотрим, что будет дальше. Основные метрики - Капитализация: $410 млн - P/E: 11,37 - P/S: 3,33 - P/B: 5,44 - EPS: 274,05 рубля - EBITDA: 3,67 млрд рублей - EV/EBITDA: 8,46 К сожалению, компания пока не опубликовала отчёт по МСФО за 2024 год. Все данные доступны только за третий квартал 2024 года. Финансовое здоровье - Собственный капитал за девять месяцев 2024 календарного года упал на 1%. - Чистый долг отрицательный, но сократился с -2,95 до -1,62 млрд рублей. - Net Debt / EBITDA имеет отрицательное значение, то есть у компании больше денежных средств, чем долгов перед банками. Финансовое состояние компании в целом хорошее, но снижение собственного капитала вызывает вопросы. Выручка и прибыль - Выручка за девять месяцев 2024 года выросла на 8%, что является скромным результатом. - Прибыль за тот же период упала на 7%. - Свободный денежный поток снизился на 45%. Будущее и оценки - 27 мая инвестиционная компания АКБФ установила целевой уровень в 4865 рублей. Два более старых прогноза на сентябрь 2024 года предполагали цены от 5814 до 6000 рублей. Основные акционеры - 21,6% акций принадлежит Глазкову А.В. - 4% акций — Ляшкову А.А. - 1,1% акций — Лебедеву Д.В. Сравнение с конкурентами «Диасофт» — компания среднего размера в своём секторе. По финансовым метрикам она оценивается дешевле рынка. Уровень долга лучше среднего по сектору, а показатели рентабельности немного выше рыночных. Дивиденды - В 2024 году дивидендная доходность составила 2,62%. - В 2025 году ожидается доходность 5,02%, из которых 2,57% будут выплачены 7 июля. Компания стремится к регулярным выплатам дивидендов. Технический анализ Объёмы торгов значительно снизились, что может привести к снижению ликвидности акций. Индикаторы технического анализа не дают однозначного сигнала о направлении движения цены, так как акции находятся в боковике уже длительное время. Я ожидаю продолжения коррекции вниз, после чего может последовать попытка выхода из нисходящего канала в районе 3000 рублей. График отражает эту динамику. Выводы Середина 2025 года, а отчёт за 2024 год всё ещё не опубликован. Это вызывает вопросы о прозрачности компании. Несмотря на регулярные дивиденды и низкий уровень долга, без доступа к отчётности сложно делать выводы о текущем состоянии компании. Думаю, что ситуация может быть значительно хуже, чем за первые девять месяцев 2024 года. Отсутствие отчёта — тревожный сигнал. Данный материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением о покупке или продаже указанной ценной бумаги. [Больше анализа и новостей по любым акциям РФ находятся на mondiara.com](https://mondiara.com/)

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии