Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества СУРГУТНЕФТЕГАЗ [анализ] [SNGS]

СУРГУТНЕФТЕГАЗ [анализ] [SNGS]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Сургутнефтегаз (SNGSP): анализ финансовых показателей, дивидендных перспектив и рисков 2025 года

10 168
Сургутнефтегаз (SNGSP): анализ финансовых показателей, дивидендных перспектив и рисков 2025 года

Сургутнефтегаз — одна из ведущих российских нефтегазовых компаний, занимающаяся добычей, переработкой и продажей нефти. Сектор: Энергетика Отрасль: Нефтяная, газовая и топливная промышленность Тикер: #SNGSP Цена акции: 51,3 ₽ --- Финансовые показатели Выручка: 2020 год: 1062 млрд ₽ 2021 год: 1888,3 млрд ₽ 2022 год: 2333,1 млрд ₽ 2023 год: 2218,8 млрд ₽ 1 квартал 2024 года: 649,7 млрд ₽ Средний темп роста выручки: 11% Чистая прибыль: 2021 год: 513 млрд ₽ 2022 год: 60,7 млрд ₽ 2023 год: 1334,1 млрд ₽ 1 квартал 2024 года: 923,3 млрд ₽ 1 квартал 2025 года: (-439,7 млрд ₽) Средний темп роста прибыли: 12,6% --- Мультипликаторы EPS (прибыль на акцию): 158% за 8 лет, средний темп роста — 12,6%. P/E (цена/прибыль): 1,28 (лучше среднего по индустрии 5,26). P/S (цена/выручка): 0,53 (лучше среднего по отрасли 0,62). P/B (цена/балансовая стоимость): 0,15 (лучше среднего по индустрии 0,77). Долг/капитал: 0 (лучше среднего по индустрии 0,54). ROE (рентабельность собственного капитала): 11,1% (хуже среднего по отрасли 17,6%). PEG (коэффициент роста): 0,1 (недостаточно оценена). Цена по P/E: 56,4 ₽. --- Вывод Сургутнефтегаз рекомендовал выплатить 8,5 ₽ на привилегированные акции за 2024 год. Учитывая дивидендную политику, прибыль за прошлый год составила около 923 млрд руб., что на 31% меньше уровня 2023 года. Снижение прибыли связано с санкционными издержками и отложенным налогом на прибыль. Валютная часть резервов компании, согласно последнему отчету, составляет около 70% от общего объема (5,7 трлн руб.). При текущем укреплении рубля рентабельность этих резервов будет снижаться. Результаты первого квартала 2024 года оказались слабыми: компания получила чистый убыток в 439,7 млрд руб. по российской системе бухгалтерского учета. В первом квартале 2023 года компания заработала 268,5 млрд руб. Дивиденды за 2025 год могут быть низкими. Напомню, что по итогам 2024 года официальный курс составил 101,6797 ₽ за доллар. Чтобы кубышка выросла, курс на конец 2025 года должен быть выше. Если курс составит 96,5 ₽ за доллар (плановый показатель в федеральном бюджете), дивидендная доходность привилегированных акций составит всего 5,3–8%. Чтобы получить такие дивиденды, курс должен вырасти на 22% с текущих уровней до конца года. Поэтому, если вы хотите заработать на потенциальном ослаблении рубля в среднесрочной перспективе, привилегированные акции Сургутнефтегаза — не лучший выбор. Риски: Укрепление рубля. Снижение цен на нефть. Повышение налоговой нагрузки. Справедливая цена акции: 53 ₽. В следующей части я разберу, каких дивидендов ждать от привилегированных акций Сургутнефтегаза. После 300 👍 выйдет новый пост. Данный материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением о покупке или продаже указанной ценной бумаги. Источник: Инвестиции Студента*

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

333_160 (7).png

[Ищете точные прогнозы и аналитические данные? mondiara.com — ваш надежный источник информации для успешных решений](https://mondiara.com/communities?open=community-1003)

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?