Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества ДЕЛИМОБИЛЬ [анализ] [DELI]

ДЕЛИМОБИЛЬ [анализ] [DELI]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Акции компании ДЕЛИМОБИЛЬ (DELI) в 2025 году: как высокая ставка и долгосрочный байбек влияют на инвестиционную привлекательность

7 496
Акции компании ДЕЛИМОБИЛЬ (DELI) в 2025 году: как высокая ставка и долгосрочный байбек влияют на инвестиционную привлекательность

Делимобиль провел байбек на ₽600 млн: сотрудники довольны, инвесторы в плюсе. Рынок переживает не лучшие времена, но новость от #DELI вселяет оптимизм: совет директоров одобрил выкуп акций на сумму до 600 млн ₽. Выкуп продлится до мая следующего года, а в течение трех лет вырученные средства будут направлены на мотивацию сотрудников. Старт байбека запланирован на 30 мая. Рынок отреагировал бурно: акции компании выросли более чем на 4%. Это неудивительно, ведь качественный байбек – большая редкость. Другие компании, такие как #YDEX или #POSI, мотивируют сотрудников с помощью допэмиссии. Менеджмент, отказавшийся от дивидендов, считает, что компания недооценена, и выкуп акций – это «целесообразный способ возврата капитала акционерам». Однако не стоит спешить с выводами. P/S ~1, EV/EBITDA ~11. При текущей высокой ставке это нормальная оценка для растущих, но убыточных компаний, таких как #OZON. Отчет за 2024 год вызывает тревогу. Выручка выросла на 34%, автопарк расширился, но: ➖EBITDA упала на 10% ➖чистая прибыль – ноль ➖долг увеличился на 40%, ND/EBITDA – 5,1x ➖процентные расходы (4,8 млрд ₽) почти съели всю EBITDA (5,8 млрд ₽) Почти все доходы уходят на обслуживание долга. В условиях высокой ключевой ставки бизнес нерентабелен. В следующем году предстоит погасить 17 млрд ₽ долга. Байбек – это хорошо, но не стоит спешить с выводами. Компания хрупкая и без снижения ставки не сможет развиваться. Если инвестировать, то осторожно, рассчитывая на улучшение макроэкономической ситуации и успех байбека. Данный материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением о покупке или продаже указанной ценной бумаги. Источник: t.me/if_stocks

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

25ac12c4-48cf-4bb6-a157-d0abf096f08a.png

[mondiara.com](https://mondiara.com) - больше, чем социальная сеть. [mondiara.com](https://mondiara.com) - твой лучший друг в мире инвестиций.

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?