Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества МАТЬ И ДИТЯ [анализ] [MDMG]

МАТЬ И ДИТЯ [анализ] [MDMG]

АНАЛИЗ АКЦИЙ

Демографический спад в России: как «Мать и дитя» удерживает рост и расширяет бизнес в 2025 году

7 589
Демографический спад в России: как «Мать и дитя» удерживает рост и расширяет бизнес в 2025 году

Почему россияне рожают мало, а сеть клиник «Мать и дитя» процветает? В 2025 году рождаемость в России достигла нового минимума за всю современную историю. За первые три месяца на свет появилось всего 300 тысяч младенцев — на 12 тысяч меньше, чем годом ранее. Росстат перестал публиковать месячные и региональные данные, что вызвало беспокойство. Однако частная медицина продолжает развиваться. Один из лидеров рынка — компания «Мать и дитя» — демонстрирует уверенный рост. Результаты за первый квартал: - Выручка выросла на 17%, до 9 миллиардов рублей. - Сопоставимая выручка (LFL) увеличилась на 15,3% в уже работающих клиниках. - Особенно заметный рост: в московских клиниках — на 25%, в госпиталях — на 15%. - Даже в самой «уязвимой» сфере — роды — компания показала прирост на 19% по сравнению с прошлым годом. Компания также объявила о крупнейшем поглощении в секторе — покупке сети «Эксперт» за 8,5 миллиарда рублей. Что компания приобретает: - 18 многопрофильных клиник и 3 госпиталя. - Присутствие в 13 городах, включая выход на 4 новых региона. - Выручка за 2024 год составила 6,4 миллиарда рублей. - Средняя выручка на квадратный метр на 43 тысячи рублей выше, чем у MDMG. Сделка будет оплачена собственными средствами, и её цена выглядит привлекательной. Мультипликатор покупки (цена/выручка) составляет около 1,3x, тогда как сама MDMG на бирже оценивается выше двух своих годовых выручек. Если удастся повысить рентабельность нового актива до уровня компании, покупка окажется крайне выгодной. Дивиденды: после хороших финансовых результатов аналитики ожидали крупной выплаты, но компания решила направить деньги на сделку. Однако она подтвердила, что дивиденды всё же будут: - Рекомендованы 22 рубля на акцию за 2024 год. - Гендиректор заявил, что поэтапное финансирование сделки позволит одновременно инвестировать и выплачивать дивиденды. Дивидендная политика компании предполагает выплату до 100% чистой прибыли. Хотя в ближайшее время рассчитывать на такую выплату не стоит, в будущем компания может вернуться к этому уровню. В условиях демографического спада MDMG остаётся ярким примером успешной растущей компании. Она зарабатывает, расширяется, не боится скупать конкурентов и обещает делиться прибылью. При этом компания не имеет долгов. Если новые клиники удастся довести до рентабельности (а она составляет 30% по чистой прибыли), то впереди ещё один виток роста. Источник: t.me/if_stocks

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

25ac12c4-48cf-4bb6-a157-d0abf096f08a.png

[mondiara.com](https://mondiara.com) - больше, чем социальная сеть. [mondiara.com](https://mondiara.com) - твой лучший друг в мире инвестиций.

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?