Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества ГАЗПРОМ [анализ] [GAZP]

ГАЗПРОМ [анализ] [GAZP]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Аналитика акций Газпрома: итоги 1 квартала 2025, перспективы роста, дивиденды и ключевые показатели

9 645
Аналитика акций Газпрома: итоги 1 квартала 2025, перспективы роста, дивиденды и ключевые показатели

Газпром (GAZP). Кратко по МСФО за 1й квартал 2025 года Газпром: анализ финансовых показателей и перспективы - Капитализация: 3,1 трлн ₽ - Цена акции: 131,5 ₽ - Выручка ТТМ: 10 774 млрд ₽ - EBITDA ТТМ: 3 043 млрд ₽ - Чистая прибыль ТТМ: 1 225 млрд ₽ - Скорректированная чистая прибыль ТТМ: 1 041 млрд ₽ - P/E: 3 - P/B: 0,18 Результаты за 1 квартал 2025 года: - Выручка: 2 808 млрд ₽ (+1,1% г/г) - Скорректированная EBITDA: 844 млрд ₽ (-7,2% г/г) - Скорректированная чистая прибыль: 230 млрд ₽ (-58,1% г/г) Позитивные факторы: 1. Обсуждение повышения внутренних цен на газ для промышленных потребителей. Это может стать существенным позитивом для компании. 2. Положительный эффект от прекращения действия повышенного НДПИ: налоги, кроме налога на прибыль, сократились на 19,4% г/г до 770 млрд рублей. 3. Чистый долг сократился до 5,2 трлн рублей, ND/EBITDA = 1,68. 4. Положительный свободный денежный поток: даже с учетом выплаченных процентов, компания заработала 195 млрд рублей (против убытка в 333 млрд годом ранее). Негативные факторы: 1. Снижение скорректированной чистой прибыли на 58,1% г/г из-за отложенных расходов по налогу на прибыль. 2. Рост операционных расходов на 9,7% г/г до 2 312 млрд рублей, особенно за счет "Прочих расходов", подробности компания не раскрывает. 3. Решение Совета директоров не выплачивать дивиденды за 2024 год, что негативно сказалось на миноритариях. Вывод: Газпром показал очередной удачный квартал, прибыль постепенно восстанавливается. Компания решила консолидировать кэш на балансе холдинга, подняв дивиденды с ГЭХ. Из ближайших драйверов роста — плановое повышение тарифов, которое отразится во 2 полугодии 2025 года. Шансы на выплату дивидендов по итогам 2025 года выше. Даже после отмены дивидендов, я не вижу причин менять оценку. Адекватная цена для акций Газпрома в текущих условиях — 175 рублей. Данный материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением о покупке или продаже указанной ценной бумаги. Источник: t.me/taurenin

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

продвижение.png

Устали терять деньги на фондовом рынке? Устали от не системного принятия решения? Хочется грамотно начать инвестировать? Заходите на [mondiara.com](https://mondiara.com) и получайте актуальные новости и аналитику прямо сейчас!

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?