Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества ЦИАН [анализ] [CNRU]

ЦИАН [анализ] [CNRU]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Анализ акций Циан (Cian) 2025: рост выручки, рентабельность, дивиденды и перспективы до 2027 года

10 052
Анализ акций Циан (Cian) 2025: рост выручки, рентабельность, дивиденды и перспективы до 2027 года

ЦИАН (CNRU). Планы компании после переезда и перенос дивидендов ▫️ Капитализация: 35,7 млрд ₽ ▫️ Цена акции: 510 ₽ ▫️ Выручка за ТТМ: 13,1 млрд ₽ ▫️ Скор. EBITDA за ТТМ: 3 млрд ₽ ▫️ Скор. Чистая прибыль за ТТМ: 1,6 млрд ₽ ▫️ P/E за ТТМ: 22,8 ▫️ Fwd дивиденд на 2025 год: 25% ❗️ В первом квартале 2025 года рост бизнеса замедлился, но рентабельность увеличилась: ▫️ Выручка: 3,3 млрд ₽ (+4,9% г/г) ▫️ Скор. EBITDA: 754 млн ₽ (-21,5% г/г) ▫️ Скор. Чистая прибыль: 776 млн ₽ (+48,4% г/г) ✅ Менеджмент прогнозирует, что во втором квартале 2025 года выручка вернётся к двузначным темпам роста. На 2025 год компания планирует показать рост выручки на 14–18% г/г (около 14–15 млрд ₽) при рентабельности по EBITDA выше 20%. 👆 В долгосрочной перспективе Циан планирует удвоить выручку к 2027 году (до более 26 млрд ₽) и достичь рентабельности по EBITDA на уровне 30–40%. Это означает, что в ближайшее время компания должна расти минимум на 25% в год. Основной рост ожидается после 2025 года, когда восстановится спрос на недвижимость. ✅ Ранее Циан утвердил программу выкупа акций после переезда. Для поддержания цен компания может направить до 3 млрд ₽ в течение 2025 года. ❌ После переезда Циан не может выплачивать дивиденды. Теперь нужно дождаться переезда CIAN PLC, который планируется до конца 2025 года. За 2025 год, с учётом специальных дивидендов, общая выплата может достичь 25% от текущей цены акций (зависит от результатов этого года). ❌ Рынок недвижимости в первом квартале 2025 года остаётся под давлением: объём выданной ипотеки снизился на 43,7% г/г до 611 млрд ₽. Наибольшее снижение произошло в сегменте рыночной ипотеки, что связано с ужесточением условий со стороны банков. В целом, Циан должен успешно пережить этот кризис. Вывод: Несмотря на спад спроса на недвижимость, результаты Циана остаются неплохими. Опережающая динамика чистой прибыли связана с ростом процентных доходов от накопленной кубышки (9,1 млрд ₽). Вероятно, эти доходы сохранятся большую часть 2025 года, но в 2026 году их уже не будет, и прибыль упадёт. 📊 На данный момент акции Циана оценены справедливо, интересного дисконта для покупки нет. Данный материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением о покупке или продаже указанной ценной бумаги. Источник: t.me/taurenin

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

продвижение.png

Устали терять деньги на фондовом рынке? Устали от не системного принятия решения? Хочется грамотно начать инвестировать? Заходите на [mondiara.com](https://mondiara.com) и получайте актуальные новости и аналитику прямо сейчас!

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?