Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества Банк СПБ [анализ] [BSPB]

Банк СПБ [анализ] [BSPB]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Банк Санкт-Петербург за 1 квартал 2025: рекордная прибыль, высокая рентабельность и перспективы при снижении ключевой ставки

8 375
Банк Санкт-Петербург за 1 квартал 2025: рекордная прибыль, высокая рентабельность и перспективы при снижении ключевой ставки

Банк Санкт-Петербург — всё отлично...пока ставки высокие? Банк Санкт-Петербург опубликовал результаты первого квартала 2025 года по МСФО. Банк использует преимущества высоких ставок и показывает впечатляющие финансовые результаты. Чистая прибыль за квартал 15.53 млрд рублей, рост 17.5% год-к-году. Рентабельность капитала достигла 30.1%, существенно превысив консервативный прогноз в 20%. При этом банк не создавал новые резервы, что указывает на хорошее качество кредитного портфеля. Активы БСП выросли до 1143 млрд рублей (+0.52% г/г), кредитный портфель увеличился до 760.41 млрд (+1.25%), средства клиентов достигли 728.33 млрд (+1.76%). Чистый процентный доход вырос на 3% до 19.93 млрд рублей. И весь этот рост — не просто вопреки, а благодаря высоким ставкам. Особенность отчета — сокращение расходов на персонал на 15%, в то время как большинство банков увеличивают эти затраты на 20-40%. Чистая процентная маржа составляет 7.63%, что вдвое выше показателей чем во времена, когда ставки были ниже. Текущая оценка банка — P/Bv = 0.81х и P/E = 3.25х, что делает его одним из самых недооцененных в секторе. Норматив достаточности капитала Н1.0 составляет 22% (у Сбера — 14%), что дает банку значительный запас прочности. Основной вопрос — как изменится доходность БСП при снижении ключевой ставки. При нормализации процентной маржи квартальная прибыль может сократиться вдвое, но постепенный рост кредитного портфеля должен компенсировать это снижение. В любом случае, сейчас всё более чем шикарно. Не рекомендация, но в среднесрок по-прежнему выглядит привлекательно. [Данный материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением о покупке или продаже указанной ценной бумаги.](https://mondiara.com/communities?open=community-8&pinned=community-1) Источник: investory-online.ru

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

продвижение.png

Устали терять деньги на фондовом рынке? Устали от не системного принятия решения? Хочется грамотно начать инвестировать? Заходите на [mondiara.com](https://mondiara.com) и получайте актуальные новости и аналитику прямо сейчас!

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?