Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества НОВАБЕВ [анализ] [BELU]

НОВАБЕВ [анализ] [BELU]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Обзор по компании Novabev Групп #BELU на 24 мая 2025 года

8 698
Обзор по компании Novabev Групп #BELU на 24 мая 2025 года

Последний раз делал обзор по Novabev 19 марта, тогда акции стоили 547 р. и я ожидал, что акции будут стоять в некотором боковике, в моменте сходят к 600-630 р. По факту акции росли до 602 р. (🎯), а после это началась коррекция и акции все время падали. Сейчас акции торгуются по 460 р., давайте посмотрим, чего ждать дальше. ℹ️ По сравнению с прошлым обзором по P/E стали оцениваться дороже, так как упала прибыль. По P/S и P/B стали стоять дешевле, так как упала цена акций. Вышел отчет за 2024 год, его я и разберу. 💰 Финансовое здоровье ▪️Собственный капитал по итогу 2024 года вырос менее 1%, а в 2023 году СК рос на 5%. ▪️Чистый долг за 2024 год вырос на 11%, а в 2023 году рос на 29%. ▪️Net Debt / EBITDA — 1.9 по итогу 2024 года, в 2023 году этот показатель был 1,67. Долговая нагрузка выросла, но все еще не является высокой и проблемной для компании. ℹ️ Есть сокращение темпов роста СК, увеличения долга. Финансовое здоровье хорошее. Не идеальное, но и не проблемное. 💰 Выручка, прибыль ▪️Выручка в 2024 году выросла на 16%, а в 2023 году росла на 20%. ▪️Прибыль по итогу 2024 года упала на 43%, в то время как в 2023 году падала на 4%. Таким образом прибыль падает два года подряд. ▪️Свободный денежный поток в 2024 году вырос на 380%. 🔮 Будущее, оценки ▪️ Свежий прогноз от Газпромбанк Инвестиции от 27 марта — 700 р. Три старых прогноза от от 8 июня по 18 декабря 2024 — 630-787 р. 🆚 Сравнение с конкурентами НоваБев — самая крупная по капитализации компания в секторе. По метрикам оценивается в среднем по рынку. По долговой нагрузке — лучше рынка. По метрикам рентабельности в среднем по рынку. По росту выручки за 5 лет — лучше рынка. 🤑 Дивиденды В 2023 — 19%. В 2024 — 5,68%. На 2025 год уже запланированы выплаты 5,45%, дивиденды не очень щедрые. 📈 Технический анализ Мы находимся на одном из важных уровней поддержки. Думаю, что мы можем немного потоптаться ниже её вскоре вернуться опять выше этого уровня 460 р. После скорее всего продолжим там топтаться и выйдем выше к 530. Выше пока что не жду. 🧠 Выводы У компании идёт существенное развитие. Выручка в 2024 году заметно выросла на 16%, но меньше, чем в 2023. Компания открывает новые магазины и создает сеть магазинов ВинЛаб, которая стала уже №4 в России магазином алкоголя, но эти траты не привели к росту собственного капитала, он практически не вырос в 2024 году, хотя уровень долговой нагрузки вырос, компания брала деньги в долг в это время, когда деньги достаточно дорогие. Прибыль же у компании упала, при том заметно. Вероятно всю прибыль они тратили на открытие новых магазинов. Из позитива также очень заметный рост FCF, он на максимуме за последние 9 лет. Ощущение, что у компании идёт бурная деятельность, которая пока не привела к росту СК. Т.е. действий много, но по факту топтание на месте по циферкам. Сейчас находимся на важном уровне поддержки. Если он не выдерживает и продолжает скатываться, то там следующий уровень поддержки вообще в районе 345, поэтому стоит подождать, как бы туда не упали. Если же начнем разворачиваться, то пока не появится глобальны позитив на рынке, ждать роста не придется, будет топтаться в боковике. Основной рост ждать после начала понижения процентной ставки, перемирия. Также вероятен позитив от IPO сети ВинЛаб. В комментарии добавлю скриншоты со дня инвестора, на который я вчера ходил. [Данный материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением о покупке или продаже указанной ценной бумаги.](https://mondiara.com/communities?open=community-8&pinned=community-1) Источник: t.me/ShumilovPavel

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

продвижение.png

Устали терять деньги на фондовом рынке? Устали от не системного принятия решения? Хочется грамотно начать инвестировать? Заходите на [mondiara.com](https://mondiara.com) и получайте актуальные новости и аналитику прямо сейчас!

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?