Обзор по компании Сбербанк #SBER #SBERP на 21 мая 2025 года

2025-05-21T14:49:05+03:00

9 180

Обзор по компании Сбербанк #SBER #SBERP на 21 мая 2025 года

Последний обзор по Сбербанку делал 20 апреля, месяц назад, тогда акции стоили 300 и я ожидал, что сначала акции вырастут до 330 р., а после и выше до 350. По факту акции росли только до 320 и после этого перешли к боковику 295-310. Сейчас акции торгуются по 305 р., давайте посмотрим, стоит ли ждать продолжения роста. ℹ️ По метрикам акции Сбера стоят примерно также, как в прошлом обзоре, но вышел отчет за 1 квартал, его я и разберу. 💰 Финансовое здоровье ▪️Собственный капитал за 1КВ2025ТТМ вырос на 6%, а за 1КВ2024ТТМ рос на 5%. ▪️Обязательства за 1КВ2025ТТМ выросли на 2%, а за 1КВ2024ТТМ росли на 1%. ▪️Debt/Equity — упал на 8% за 1КВ2025ТТМ до 6,88. Уровень обязательств снизился, он не высокий для банковского сектора. ℹ️ Первый квартал 2025 стал лучше первого квартала 2024 в плане темпов роста. Долги хоть и подросли, но уровень обязательств к СК понизился. Отличное финансовое здоровье. 💰 Выручка, прибыль ▪️Выручка за 1КВ2025ТТМ выросла на 4%. ▪️Прибыль за 1КВ2025ТТМ выросла на 2%. ▪️Свободный денежный поток — нет данных с 2021 года. 🔮 Будущее, оценки ▪️ 15 мая ЦИFРА брокер установил таргет на 350 р. 7 старых таргетов от 8 августа 2024 по 11 марта 2025 — от 356,5 до 415 р. 🤵‍♂️ Основные акционеры 50% +1 акция - Правительство РФ 🆚 Сравнение с конкурентами Самая крупная компания по капитализации в своем секторе. По метрикам — дешевле, чем в среднем по сектору, но есть и дешевле, например ВТБ и БСБ. По метрикам рентабельности — одни из самых высоких в секторе, но тут в лидерах Банк Санкт-Петербург. 🤑 Дивиденды Сбербанк наращивает дивидендные выплаты, с 2016 года, за исключением 2021 года - они были такими же, как в 2020 году, и 2022 года, когда компания не выплачивала дивидендов. В последние 2 года дивидендная доходность чуть большее 10%. На 2025 год планируют выплатить 11,3% годовых. 📈 Технический анализ Боковик. Ожидания до начала перемирия, или до понижения процентной ставки — боковик. Т.е. пока не выйдет какой-то сильный позитив ожидаю боковик. Как я это вижу отобразил на графике. 🧠 Выводы Сбер находится в боковике с начала 2023 года, а с начала 2025 года боковик еще сильнее сузился. По-сути топчемся на месте. И это понятно. С одной стороны у компании все неплохо, а с другой — геополитика и высокая процентная ставка не дает возможности для какого-то особо мощного роста. Вот мы и стоим, ждем позитива. В отчете за 1 квартал 2025 — все хорошо. 🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Источник: https://t.me/ShumilovPavel

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии