Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества МКБ [анализ] [CBOM]

МКБ [анализ] [CBOM]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Обзор по компании Московский кредитный банк (МКБ) #CBOM на 18 мая 2025 года

9 310
Обзор по компании Московский кредитный банк (МКБ) #CBOM на 18 мая 2025 года

Последний обзор по МКБ делал 20 ноября 2024 года, тогда акции стоили ~7 р., я ожидал коррекции к 6,2 р., а от туда роста к 7,5 р. По факту акции сначала росли до 8,3 р. и только после этого ушли в коррекцию до 5,53 р., а после этого пошли в рост до 11,55 р. в моменте. Таким образом мы побывали во всех точках, что я прогнозировал, но каждый раз волатильность была выше. Сейчас акции торгуются по 7,35 р., давайте посмотрим, что ждать дальше. ℹ️ По сравнению с прошлым обзором заметно упала прибыль, поэтому по метрикам оцениваться стало сильно дороже. Если же посмотреть метрики за 9 лет, то сейчас оценивается плюс-минус справедливо, т.е. как обычно за эти годы. 🗞 Новостной фон ▪️Чистая прибыль МКБ за I квартал по РСБУ снизилась в 2,5 раза - до 5,35 млрд руб #CBOM ▪️Прибыль МКБ по МСФО за 2024 год упала в 2,9 раза 💰 Финансовое здоровье ▪️Собственный капитал по итогу 2024 года вырос менее чем на 1%, а в 2023 году был рост на 27%. ▪️Обязательства в 2024 году выросли на 8%, а в 2023 году росли на 17%. ▪️Debt/Equity — 13.34, по сравнению с 12.41 в 2023 году. Уровень обязательств к собственному капиталу вырос. Но такой высокий уровень у компании все время, не мешает жизнедеятельности. ℹ️ Темпы роста явно замедлились, а обязательства увеличились. 2024 год был хуже 2023 для МКБ. 💰 Выручка, прибыль ▪️Выручка в 2024 году сократилась на 10%, а в 2023 году росла на 24%. ▪️Прибыль в 2024 году обвалилась на 65%. В 2023 году прибыль росла на 701%. ▪️Свободный денежный поток — данные не публикуются с 2022 года. 🔮 Будущее, оценки ▪️ Прогнозов нет 🤵‍♂️ Основные акционеры 55,4% — ООО "Концерн "РОССИУМ" 6,7% — АО "УК РЕГИОНФИН АНСРЕСУРС" 5,8% — ООО "ИК Алгоритм" 🆚 Сравнение с конкурентами Средняя по капитализации компания в своем секторе. По метрикам оценивается в среднем по сектору. По уровню обязательств также в среднем по сектору. По метрикам рентабельности хуже рынка. По росту выручки за 5 лет в среднем по рынку. 🤑 Дивиденды Не платит. 📈 Технический анализ Индикаторы на дневном ТФ предполагают рост. Скорее всего сначала он ограничиться 7,96-8 р. после жду коррекцию, а от туда будет следующая попытка пробития этого уровня. В общей сложности жду относительно небольшого роста в район 8,5 р. или +15-16% с текущих. Как я вижу это движение отобразил на графике. 🧠 Выводы Ситуация в 2024 году у компании стала хуже, чем была в 2023. Вероятно на МКБ давит груз высокой процентной ставки, слабость рынка недвижимости, слабая экономика из-за высокой процентной ставки. Деньги люди не берут и компании тоже в таких же объемах, как раньше. Деньги слишком дорогие. Но в этом году есть вероятность, что процентная ставка начнет понижаться. Это может вдохнуть позитив и в котировки МКБ. Другой вопрос, есть ли в этом секторе более перспективные компании? Да, есть. Я бы в первую очередь смотрел на них. Тот же Сбер, те же Т-Инвестиции. [Данный материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением о покупке или продаже указанной ценной бумаги.](https://mondiara.com/communities?open=community-8&pinned=community-1) Источник: https://t.me/ShumilovPavel

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

продвижение.png

[Вам интересно будущее фондового рынка России? Присоединяйтесь и получайте актуальные новости и аналитику прямо сейчас!](https://mondiara.com)

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?